a:

גיוון נראה להחליק את הסיכון הספציפי בהשקעה אחת, בעוד גידור מסייע להפחית את ההפסד של אחד על ידי לקיחת עמדה מקזז. גיוון הוא אסטרטגיית ניהול תיקי השקעות שמשקיעים משתמשים בהם בעת בחירת הנכסים והקצאתם לתיק. אם משקיע רוצה לצמצם את הסיכון הכולל שלו, הוא לא צריך לשים את כל הכסף שלו לתוך השקעה אחת. המשקיעים יכולים להפיץ את הכסף שלהם לתוך השקעות מרובות כדי להפחית את הסיכון.

לדוגמה, נניח שלמשקיע יש $ 500,000 להשקיע. המשקיע יכול לגוון ולשים את כספו במספר מניות במגזרים שונים, נדל"ן ואג"ח. טכניקה זו מסייעת לגוון סיכונים לא שיטתיים; במילים אחרות, הוא מגן על המשקיע מלהיות מושפע מאירוע אישי כלשהו בהשקעה.

כאשר משקיע הוא מודאג על ירידה במחיר שלילי ההשקעה שלו, הוא יכול גידור ההשקעה שלו עם עמדה מקזזת כדי להגן על עצמו. לדוגמה, נניח שמשקיע מושקע ב -100 מניות של מניות בחברת נפט, XYZ. הוא מרגיש כי הירידה האחרונה במחירי הנפט תהיה השפעה שלילית על הרווחים שלה. למשקיע אין מספיק הון כדי לגוון את מעמדו; במקום זאת, הוא מחליט לגדר את עמדתו על ידי רכישת אופציות כדי להגן על עמדתו. הוא יכול לרכוש אופציית מכר אחת כדי להגן עליו מפני ירידה במחיר המניה; המשקיע משלם פרמיה קטנה עבור האופציה. אם XYZ יחמיץ את הערכות הרווחים והמחירים נופלים, המשקיע יפסיד כסף על הפוזיציה הארוכה שלו, אבל הוא ירוויח כסף על אופציית הרכש, דבר שמגביל את הפסדיו.

-> -