קרנות המטבע האירופיות (ETF) מציעות מגוון רחב של אסטרטגיות לחשיפה לחברות באירופה, כולל קרנות בעלות אחזקות ברחבי היבשת, גידורי מטבע ותיקים שאינם כוללים חברות מאזור גוש האירו מדינות. להלן תמצית של שלוש תעודות הסל הגדולות באירופה שנקבעו על ידי נכסים בניהול (AUM) נכון ל -22 במרץ 2016.

ה- ETF של WisdomTree Europe Hedged Equity

-> ->

בנוסף לגידור שלה מול האירו, קרן המטבע האירופית המשוערת האירופית (NYSEARCA: HEDJ HedJWT היורו Hdg Eq66 61-0 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מקטין עוד יותר את החשיפה למטבע על ידי הגבלת החזקות לחברות שמקורן מעל 50% מההכנסות מיצוא למדינות שאינן בגוש האירו. עם 14 $. 49 מיליארד דולר ב- AUM, הקרן היא ה- ETF הגדולה ביותר באירופה עם תיק שהופץ ליותר מ -128 אחזקות בגוש האירו. בנוסף לסינון הכנסות שאינן בגוש האירו, HDJ מתמקדת גם בחברות המשלמות דיבידנד, אשר מניבות תשואת תפוקה של 2. 58%.

האחזקות הגדולות ביותר של הקרן לפי מדינות הן גרמניה וצרפת, עם הקצאות של 26. 3% ו 25. 03%, בהתאמה. המגזר הגדול ביותר בתיק הוא חברות לא צרכניות, ואחריו תעשיות. Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSE: BUD BUDAB InBev120 58-0 95% Created with Highstock 4. 2. 6 ), שבסיסה בבלגיה, הוא המיקום הגדול ביותר ב -6. 32%, ואחריו סימנס AG (OTCMKTS: SIEGY) עם 4. 82%. היקף הקרן הממוצע של $ 241. 47 מיליון דולר, בהתבסס על 45 ימי המסחר האחרונים, בשילוב עם מרווח מסחר ממוצע של 0. 02%, התוצאה של נזילות מספקת והוצאות להורג יעיל עבור סוחרים מוסדיים.

יחס ההוצאות של HEDJ של 0. 58% הוא מעט גבוה יותר מאשר הממוצע בקטגוריה של 0. 0. 5%, בין היתר בשל עלות גידור המטבע. יחד עם זאת, עלות הגידור הנוספת סיפקה תשואה חיובית על ההשקעה בשל חולשת היורו לעומת הדולר מאז שנת 2011. HEDJ, בעיקר בשל הגנות המטבע וההכנסות שלה, הביאה לביצועים גבוהים יותר של תעודות הסל הבלתי מוגדרות בקבוצה זו, מעל שלוש וחמש שנים עם תשואה שנתית של 6. 97% ו -7%, בהתאמה.

ואנגארד FTSE אירופה ETF

עם תיק המורכב מ 1, 190 עמדות, ואנגארד FTSE אירופה ETF (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58 67 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מציעה חשיפה יחסית למחצית השוק לחברות אירופאיות במדינות מפותחות. הקרן של AUM של 13 $. 67 מיליארד דולר משוקלל כלפי בריטניה, המייצגת 31. 21% מהתיק, ואחריו שוויץ עם 13%. הקצאות המגזר לטובת כספי, ב 22. 72%, ובריאות ב 13.6%. שלוש האחזקות הגדולות ביותר ממוקמות בשוויץ, עם נסטלה (OTCMKTS: NSRGY) ב -66%, רוש אחזקות בע"מ (SWX: RO) ב -31%, ובנוברטיס (סימול: NVS NVSNovartis83). 50-0 24% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ב 2. 11%.

נפח יומי ממוצע של $ 271. 54 מיליון פער המסחר של 0. 02% תומכים סדרי עדיפויות מוסדיים לנזילות ועסקאות יעיל. הקרן מייצגת את מסורת ואנגארד של תעודות סל בעלות נמוכה עם יחס הוצאות של 0. 12%, אשר 38 נקודות בסיס נמוך יותר מאשר הממוצע בקטגוריה. שיעור ההפצה הוא הגבוה ביותר בקבוצה ב - 91%. VGK יש תשואה שנתית של שלוש שנים של 2. 49% וחזרה של חמש שנים של 2.68%.

iShares MSCI גוש האירו

למשקיעים המבקשים צמיחה המונעת על ידי שיפור הכלכלות האירופיות והרווחים מהתחזקות היורו, ה- iSares MSCI גוש האירו (NYSEARCA: EZU EZUiShs MSCI Eur43 80-0 09% > נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) מציע שתי אסטרטגיות בעטיפה ETF אחת. הרכב הקרן, שאינו כולל את מדינות גוש האירו, כולל בריטניה, שוודיה ושוויץ, גורם להקצאות כבדות לצרפת ולגרמניה, המייצגות יחד למעלה מ -60% מהתיק. כספים מייצגים את הסקטור הגדול שקלול ב 22. 59%, ואחריו מניות מחזורי הצרכן ב 13. 96%. הקצאות המיקום הן אפילו יחסית, בהנהגת באייר AG (ETR: BAYN) ב -75%, ואחריו סנופי (NYSE: SNY SNYSanofi46) + 0 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ב 2. 74% ו Anheuser-Busch InBev SA / NV ב 2. 71%. EZU יש AUM של 12 $. 79 מיליארד דולר וממוצע המסחר של הקבוצה ב -287 דולר. 78 מיליון דולר ליום. יחס ההוצאות של 0. 48% הוא להשוות עם העלות הממוצעת של הקטגוריה, ואת התשואה ההפצה הוא 2. 21%. התשואה השנתית לשלוש השנים האחרונות עומדת על 3.23%, והתשואה לחמש שנים עומדת על 96%.

השורה התחתונה

שלושת תעודות הסל הגדולות באירופה מציעות מגוון אפשרויות חשיפה למניות ולאירו. משקיעים המבקשים צמיחה ללא חשיפה לתנודות האירו יכול לשקול HEDJ. VGK מציעה השתתפות בשוק הרחב, כמו גם תערובת של מטבעות. עבור חשיפה ממוקדת למניות ממדינות האיחוד האירופי (EU) והערכת היורו, EZU מספקת שתי אסטרטגיות.