The WisdomTree Small Cap רווחי קרן המטבע, או ETF, (NYSEARCA: EES EESWT US sml Ern35 22-0 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) לוקח סוג אחר של גישה להשקיע במניות קטנות שווי. מדד זה עוקב אחר מדד של מניות קטנות בארה"ב, המשוקלל ברווחי החברה מפעילות הליבה העסקית. המדד הבסיסי, מדד הרווח הנקי של WisdomTree, הוא תת-מדד של מדד הרווחיות של WisdomTree. התיאוריה מאחורי בחירת משקל החזקות על פי הרווחים ולא לפי שווי השוק מבוססת על העובדה שזה רווחים, לא שווי השוק, המספקים תשואות השקעה. הקרן משקיעה בכמה מאות מניות קטנות ומיקרו-שווי, כאשר אף חברה לא אחראית ליותר מ -1% מסך אחזקות הקרן. בין אחזקותיה נמצאים אואזיס פטרוליום בע"מ, חברת סנט ג'ו, PDL BioPharma Inc., Delek U. S. Holdings ו- Ryland Group Inc.

-> ->

מניות כובע קטן מושכים את המשקיעים בעיקר בגלל פוטנציאל הצמיחה הממוצע שלהם מעל. זה פשוט הרבה יותר סביר עבור מחיר המניה של 10 $ המניה, לעומת 500 $ המניה, להכפיל או לשלוש ערך. עם זאת, עם פוטנציאל כלפי מעלה גבוה בדרך כלל מגיע רמה גבוהה יותר של הסיכון downside.

מניות שווי שוק קטנות מוגדרות לפי שווי שוק. מניות עם שווי שוק בין 250 $ מיליון ל -2 מיליארד דולר זכאים כמו מניות קטנות שווי. מניות עם שווי שוק של פחות מ -250 מיליון דולר יכולות להיקרא גם מניות קטנות, אך מזוהות יותר במדויק כמניות מיקרו-שווי.
חברות קטנות יותר הן לעתים קרובות under-und underalalued וכתוצאה מכך, מה שהופך אותם מושך ערך משקיעים המשקיעים צמיחה.

חברות קטנות, בגלל רמתן נמוכה יחסית של הון לעומת חברות גדולות יותר, כי הם לא בדרך כלל יש את אותה רמה של גישה למימון כמו חברות גדולות, נחשבים מטבעם מסוכן יותר מאשר חברות גדולות. הם בדרך כלל יותר פגיעים בשוק או downturns. כמויות קטנות של מניות גם נוטות לחוות תנודתיות גדולה יותר.

מאז חברות כובע קטן בדרך כלל יש היסטוריה מבוססת פחות ביצועי השוק, הם יכולים להיות יותר קשה למשקיעים להעריך. בדרך כלל יש חומר הרבה פחות זמין שנכתב על ידי אנליסטים בשוק על חברות קטנות. רוב האנליסטים, אלא אם כן יש להם מומחיות מסוימת במניות קטנות, נוטים לשלם יותר תשומת לב למניות גדולות.

כי ניתוח מניות קטנות קטנות יכול להיות מאתגר, משקיעים רבים לשקול שימוש בתעודה סלולרית עם מיקוד קטן להתמקד להשיג חשיפה מבחר של מניות שווי קטן.

תכונות

זה ET WISdomTree, שהושק בשנת 2007, יש מעל $ 400 מיליון נכסים בניהול, או AUM. עם נפח המסחר היומי הממוצע של כ 10, 000 מניות, זה לא נוזלי כמו קרנות רבות אחרות, אבל עדיין יש נזילות מספקת למשקיעים לטווח ארוך. יחס ההוצאות של הקרן הוא 38%, והוא מציע תשואת דיבידנד של 16%.

התשואה השנתית של הקרן לחמש שנים היא 15%. שווי השוק הממוצע המשוקלל של המניות בתיק הקרן הוא 1 $. 1 מיליארד דולר. היחס הממוצע בין מחיר ממוצע למדד, או יחס P / B, הוא 1. 77. האחזקות הקטנות והמיקרופולטיביות של הקרן הן מגוונות ביותר מ -10 ענפי שוק, כאשר הריכוז הגדול ביותר הוא 25% ו -17% במחזורים צרכניים ועוד 17% מהחזקות במניות תעשייתיות.

התאמה והמלצות

The WisdomTree Small Cap Rearn Fund הוא אידיאלי למשקיעים המבקשים לקבל חשיפה למגוון רחב של מניות קטנות ומיקרו-שווי ממגזרי שוק עיקריים, ואשר מסכימים לעמדת השקילה של הקרן החזקות תיק על בסיס רווחים ולא על שווי השוק.

בנוסף, הקרן מתאימה למשקיעים גדילה, או ספקולטיבית, אשר נוח להם עם רמות סיכון גבוהות יחסית. זה לא מתאים למשקיעים שמרניים, שונאי סיכון. היחס הנמוך יחסית בין הקרן ל -1.77 עשוי גם להפוך אותו לאטרקטיבי למשקיעים בעלי ערך. תשואת הדיבידנד הנמוכה של מעל 1% אינה הופכת אותה לבחירה ראשונית למשקיעים ממוקד הכנסה.

ביתא ממוצע של 1. 05 מגלה את הקרן כפופה תנודות מעט מעל הממוצע; עם זאת, יש לציין את ביתא למטה של ​​הקרן הוא 0. 99, המציין את רוב התנודתיות העודפת של הקרן היא כלפי מעלה.