יותר מדי משקיעים מסתכלים על אג"ח מוניציפאליות - חוב שהונפקו על ידי מדינה, עירייה או מחוז כדי לממן את הוצאות ההון שלה - כהשקעה כוללת. הם נוטים לחשוב כי ברירות המחדל של איגרות החוב של Muni יכולות להיות מושלגות. אם כי ייתכן שיש איזו אמת בהצהרה זו, זה גם כמו להגיד נייקי בע"מ (NKE NKENike Inc56 04 + 0 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) יכול לפשוט את הרגל בגלל שוק המניות מתרסק. כפי שכולנו יודעים, נייקי היא אחת החברות המנוהלות על הפלנטה, וזה לא הולך לשום מקום. (לפרטים נוספים, ראה: את היסודות של אג"ח מוניציפלי. )

אותו כלל חל על איגרות חוב עירוניות. לדוגמה, אג"ח מוניציפאלי המדורג על ידי AAA, שהונפקו על ידי עיר משגשגת כמו אוסטין, טקסס, יהיה בטוח יותר מאשר איגרת חוב עירונית שהונפקו על ידי עיר מתכווצת כמו צ'רלסטון, W. Va.העיר הראשונה מציעה דיור בר השגה, שפע של מקומות עבודה, שיעור פשע נמוך ובתי ספר טובים, אשר מושכים יותר אנשים. האחרון סובל עקב ירידה בביקוש לפחם. התושבים עוזבים או מתכננים לעזוב, בחיפוש אחר הזדמנויות טובות יותר.

אם אתה מתכנן להשקיע באג"ח מוניציפלי, אתה צריך לגשת אליו בדיוק כמו שאתה מתקרב להשקיע במניות. אני מקווה שזה אומר שאתה שם הרבה זמן לתוך מחקר המניות שאתה שוקל, אשר אמור לכלול לחפור לתוך תיוק SEC, כולל 10-Qs ו 10-Ks. כאשר משקיעים באיגרות חוב מוניציפאליות, בנוסף לשימוש בשכל הישר - כיצד המדינה, המחוז, העיר או העיירה מתפקדים מבחינה כלכלית - בדקו את הדוחות הרשמיים של מנפיק האג"ח, לרבות דירוג האשראי ודוחות כספיים. (לקריאה בנושא, ראה: איך הם אפס קופון איגרות חוב עירוניות במס? )

כמו כן מומלץ לשקול אג"ח חוב כללי לפני איגרות חוב. אג "ח חוב כללי מסתמך על מסים, שניתן לגייס. אג"ח להכנסות מגובות בהכנסות מפרויקטים או מערכות, שאינם מהימנים. (לפרטים נוספים, ראה: >

שיעורי ריבית, מסים וסיכון

כדי להימנע מסיכון ריבית, אתה יכול להחזיק אג"ח מוניציפאלי לפדיון - ריבית שיעורי על האג"ח יישאר קבוע. אם אתה מוכר את האג"ח מוקדם, אז יהיה לך גם רווח הון או הפסד הון. משקיעים מנוסים יקנו אג"ח מוניציפליים עם ריבית אטרקטיבית ויחזיקו אותה לפדיון.

היתרון הגדול ביותר לקנות אג"ח מוניציפלי הוא שרובם פטורים ממס על הפדרלי. בנוסף, כמעט כל איגרות החוב המקומיות ללא מסים ממשלתיים. ברוב המקרים, אתה חייב להיות תושב של המדינה, המחוז, העיר או העיר כי הנפקת האג"ח. (לקריאה בנושא, ראה: מוני אג"ח לעומת קרנות בונד: טוב יותר ביחד? )

היבט מושך נוסף של איגרות החוב העירוניות הוא שיעור ברירת המחדל הנמוך שלהם.בשנת 2014, שיעור ברירת המחדל על איגרות חוב עירוניות היה רק ​​0. 17%. בצד השלילי, זו הייתה העלייה הראשונה מאז 2011. היו הרבה פטפוטים על סיכון גבוה לאגרות חוב עירוניות, אבל שוב, איגרות חוב מוניציפליות לא צריך להיחשב כהשקעה אחת רחבה. כל קשר עירוני צריך להיות בודק בנפרד.

לא משנה אם אתה מודאג לגבי הסיכון בשוק האג"ח העירוני או לא, אתה צריך לחפש גיוון. זה יכול להיות יקר, כי רוב האג"ח העירוניות דורשים השקעה מינימלית של 5 $ 000. אז עוד אפשרות גיוון הוא באמצעות קרן עירונית או קרן המטבע. מאחר שלקרנות האג"ח המוניציפאליות יש יחס הוצאה ממוצעת של 0%. 98% ו- ​​MUNI תעודות סל יש יחס הוצאה ממוצעת של 0. 30%, אולי כדאי לך לשקול את הטעם ETF הראשון. תעודות הסל של מוני גם מציעות יותר שקיפות ונזילות. אתה יכול גם לשכור יועץ השקעות, אבל כדי להיות בטוח לקרוא את האותיות הקטנות על כמה הם תשלום. (לפרטים נוספים, ראה: גיוון עם עירוני בונד ETFs.

בטוח יותר מסוכנת Munis

יש כרגע כמה מדינות, מחוזות, ערים ועיירות המציעים בטיחות יותר מאחרים . אם אתה רוצה להשקיע אג"ח מוניציפלי, לשקול את המיקומים הבאים, אם אתה מקומי להם. כמו כן, השתמש ברשימות אלה כנקודות כניסה למחקר שלך):

• אוסטין, טקסס
• וירג'יניה ביץ ', וירג' יניה <599> Polk County, Iowa
• Des Moines, Iowa
• טנסי
• אוקלהומה סיטי, אוקלה
• וויליאמסון קאונטי, טקסס
• סן פרנסיסקו
• סן אנטוניו, טקסס
• האזורים הבאים עשויים להיות מסוכנים יותר: (לקריאה בנושא, ראה:

מציאת הנחה על שלך דטרויט שיקגו

• Jefferson County, Ala
• וושינגטון (מדינה)
• Harrisburg, Pa.
• Las Vegas
• Stockton,
• השורה התחתונה
• הסיכון באג"ח המוניציפאלי הוא כנראה גבוה יותר מאשר בעבר בשל לקיחת יותר מדי חוב על ידי גורמים ממשלתיים, אשר התבססה על ההנחה כי הכלכלות המקומיות ימשיכו לגדול. עם זאת, הסיכון עדיין יהיה נמוך מאוד עבור איגרות חוב עירוניות שהונפקו על ידי מדינות, מחוזות, ערים ועיירות כי הם משגשגים. לפיזור, לשקול ETF MUNI. אם אתה רוצה ריבית קבועה, להחזיק אג"ח עירונית לפדיון. רוב האג"ח המוניציפאליות פטורות ממס ברמה הפדרלית והמדינה. (לפרטים נוספים, ראה:

ואנגארד להשיק את ה- MONI Bond ETF.

)