המשקיעים המחפשים קרנות בעלות נמוכה בדרך כלל מאמינים שההוצאה הפנימית היא מינימלית. עם זאת, זה אולי לא באמת כך. קרנות הנסחרות בבורסה, הידועות גם בשם תעודות סל, בדרך כלל עוקבות אחר מדד או מדד. מאז אסטרטגיה זו היא פסיבית, ETFs נוטים להיות יחס הוצאות נמוך מאוד. רוב קרנות הנאמנות, לעומת זאת, הן השקעות מנוהלות באופן פעיל, המעסיקות צוות של מנהלי תיקים ואנליסטים. אנליסטים אלה עוסקים במחקר ובמסחר במסגרת קרן נאמנות, ובכך גורמים ליחס הוצאות גבוה יותר המועבר למשקיע. עם זאת, כמה קרנות נאמנות נועדו לעקוב אחר מדד ולכן יש יחס ההוצאה נמוכה יותר, בדומה לתעודה סלולרית.

-> ->

כיצד לקבוע את עלויות הקרן

הצעד הראשון בקביעת יחס ההוצאות הפנימיות של הקרן, או העלות, הוא להסתכל על גיליון העובדות של הקרן או התשקיף. הדבר מתבטא הן בגישה ברוטו והן בהוצאה נטו, המחושבת כאחוז שנתי. קרנות נאמנות יכולות לנוע בין 0. 5% ל -4%, ואילו תעודות סל נע בין 0. 05% ל -1% 2. לדוגמה, אם יש למשקיע $ 10, 000 ב- ETF שיש לו יחס הוצאה של 0. 15%, עמלת הדולר בפועל תהיה 15 $. חשוב גם להבין כי קרנות נאמנות ותעודות סל אוספות את יחס ההוצאות היומי במקום רבעוני או שנתי.

-> ->

כמה זה יותר מדי?

בעת מדידת עלויות הקרן, חשוב לקבוע בדיוק מה הוא החשוב ביותר למשקיע. קרנות נאמנות הן יקרות יותר, בממוצע, מאשר תעודות סל. זאת, בשל יכולתו של מנהל תיק ההשקעות לנווט בשווקים המשתנים כדי להשיג תשואה טובה יותר על הסיכון. לדוגמה, קרן T. Rowe Blue Blue Chip Growth (TRBCX) מנוהלת על ידי המנהל המוצלח לארי פוגליה מאז 1993. נכון ל -31 במארס, הקרן החזירה בממוצע שנתי של 10 שנים ל -8%. זהו יחס של כ - .72% יחס ההוצאות עולה על תשואת S & P 500 של .7%. אם משקיע סבור כי מנהל כספים מקצועי יכול לעשות יותר מאשר אמת מידה, הוא עשוי לשקול את העלות הגבוהה יותר כדי להיות מוצדק.

קרנות נאמנות ומדד תעודות סל מנוהלות באופן פסיבי ויש להן מסחר מועט בלבד במהלך השנה. זה בדיוק למה קרנות אלה צריך יחס הוצאה נמוכה לעומת עמיתיהם המנוהלים באופן פעיל שלהם. SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF יחידות האמון 258 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) נועד לשקף את S & P 500 ולכן יש נמוך יחס ההוצאה נטו של 0. 09%.

דרכים להוריד עלויות

הדרך הקלה ביותר למצוא קרן בעלות נמוכה יותר היא למצוא חלופה מתאימה שיש לה יחס הוצאות נמוך יותר.ואנגארד ETFs ידועים כמו בעלות נמוכה ביותר קרנות בתעשייה, עם יחס ההוצאה הממוצע של 0. 18 עבור הכספים שלה. כראוי מחפש כספים המשקפים את אותו מדד, ואת השוואת יחסי הוצאות, ניתן להשיג באמצעות מגוון רחב של אתרי אינטרנט כגון Morningstar או מסד נתונים ETF.

דבר אחד לציין כי רק בגלל קרן נבנה המראה המדד לא בהכרח אומר שזה עושה את זה. יחס שגיאת המעקב משמש לקביעת המדד המדויק. קרנות עם שגיאת מעקב גבוהה מציינות כי הקרן אינה בדיוק משקפת את תנועות המדד.

דרך נוספת להקטין את ההוצאות היא פשוט לבטל את כל יחסי ההוצאות ישירות לרכוש מניות בודדות. Robinhood השקעות יש אפשרות ללא תשלום עמילות חשבון ללא עמלות. משקיעים שמוכנים לעשות את העבודה יכולים לרכוש את סל המניות המרכיבות מדד, בדיוק כפי שעושה קרן סלולר. עם זאת, זה דורש יותר עבודה ומחקר. לדוגמה, ה- S & P 500 מורכב מיותר מ -500 מניות בודדות המשוקללים באותיות רישיות. שיקוף מדד כגון S & P 500 הוא מורכב מאוד הוא מהלך לא מומלץ עבור משקיע טירון.