עם יותר עובדים מאשר אי פעם בהתאם 401 (k) s ותוכניות אחרות מכוונת עצמית לפרישה שלהם, המשקיעים יש הרבה על כף המאזניים כשמדובר אופטימיזציה התיק שלהם. הדעה הרווחת היא כי המניות מציעים את הסיכוי הטוב ביותר כדי למקסם את התשואות בטווח הארוך, אבל כל טבילה משמעותית בשוק נראה להביא ספקות טריים. מה שמכונה "העשור האבוד" בין השנים 1998 ו -2008, כאשר המניות של U. S. למעשה ירדו ב -0.6%, יצרו ספקנות חזקה במיוחד. אם מניות - או מניות, כפי שהן נקראות לעתים קרובות בוול סטריט - הן השקעה חכמה כזאת, איך זה קורה?

-> ->

קביעת הכשרון האמיתי של סוג הנכס דורש תחושה של פרספקטיבה. חוזרים לראש 1900s, slumps של משך זה הם למעשה די נדיר. בנוסף, במהלך הזמן הזה, המניות יש בממוצע תשואות חזקות הרבה יותר מאשר אג"ח או אפילו מתכות יקרות. אז, עבור משקיעים שיכולים להרשות לעצמם לרכוב את מטבלים בלתי נמנעים לאורך הדרך, המניות הן באמת הדרך הטובה ביותר להגדיל את פוטנציאל הצמיחה של הקן שלהם ביצה.

-> -

מניות כנגד אג"ח

בעת השוואת מניות לאג"ח, חשוב קודם להבין את ההבדלים הבסיסיים. אג"ח קונצרני הוא בעיקרו של א. א. י. שחברה נותנת משקיע. הוא מסכים להחזיר את הערך הנקוב של הפתק בנוסף לריבית כאמור. ומכיוון שהבטחה קיימת לביטחון, מחזיקי האג"ח מוכנים להניח לקבל תשואה נמוכה יותר ממה שהם מצפים מהשקעה ספקולטיבית יותר.

כאשר אתה קונה נתח של מלאי, עם זאת, אתה רכישת נתח הבעלות - קטן ככל שיהיה - בעסק. בתיאוריה, את הערך של מיקום הבעלות שלך יכול לנוע אינסופית בשני הכיוונים על סמך הביצועים של החברה. דרגת הסיכון גדולה יותר, אבל כך גם הגמול הפוטנציאלי - או כך נאמר לנו.

אז האם ההיסטוריה נושאת את זה? כאשר מסתכלים על כמה עשרות שנים של נתונים, התשובה היא מהדהדת "כן. "

אחד המקור העיקרי של בלבול למשקיעים הוא בחירת דובדבן תאריכים בעת ניתוח ביצועי המניות. התקופה 1998-2008 היא דוגמה מצוינת. אם מישהו לשים את כל הכסף שלהם לתוך מניות ס 'בשנת 1998 וניסה למכור את כל זה בשנת 2008, זה נכון כי ההחזר שלהם יהיה קצת פחות מאפס. אבל יותר מדי דגש על זה אחד עשר שנים בפרט יכול להיות מטעה.

הבעיה כאן היא כי 1998 ייצג שיא זמני עבור השוק - זה היה בפעם הראשונה את S & P 500 להכות את 1, 000 סימן - ו 2008 קרה להיות עמק. הדרך המדויקת יותר להעריך ניירות ערך שונים היא לחשב במסלול ארוך הטווח שלהם - וזה דורש להסתכל אחורה ככל האפשר.

כאשר אנו מסתכלים על כל התקופה בין 1928 ו 2011, אנו מוצאים כי המניות מוערך על ידי שיעור ממוצע מורכב של 9.3% בשנה. באותו טווח, אג"ח שנוצר 5. 5% תשואה שנתית בממוצע.

אז איך אמינים מניות, אם אנחנו משתמשים בהם לחיסכון לטווח ארוך? הנה דרך אחת להסתכל על זה. אם אתה מתחיל עם תאריך 1 ינואר 1905, ולהסתכל על דאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע כל 15 שנים, תוכל להבחין כי המדד עלה במהלך כל מרווח אבל אחד (זה ירד מעט בין 1965 ו 1980). אז המניות אינן חסינות משוריינות, אבל על פני תקופות ממושכות הם היו עקביים להפליא.

כמובן, על פני תקופות זמן קצרות יותר, מניות יכול להשתנות במידה ניכרת - רק לשאול את מי מתכנן להקיש את המניות שלהם לפני קריסת שוק 2008. כאשר משקיעים לטווח הקרוב, המעבר לעבר איגרות חוב ברמה גבוהה השקעות אחרות בסיכון נמוך יחסית היא דרך טובה כדי להגן על החיסכון של אחד אם הכלכלה לקחת מטבל בלתי צפוי.

מקור: הבנק הפדרלי של סנט לואיס

האם זהב למדוד?

בדיוק כמו רכב השקעה יכול להיות עשור רע, זה יכול גם להיות כוכב אחד. כך היה עם זהב לאחר התפוצצות בועת הדוטקום. בשנת 2001, המתכת היקרה היה שווה 271 $. 04 לאונקיה טרוי. עד 2012, הוא זינק עד 1 $, 668 מדהים. 98.

אז יש זהב overtaken המניות כמו השדרה הטובה ביותר לגדול תיק שלך? לא בדיוק. גם כאן אנו נתקלים בבעיה של בחירה סלקטיבית של תאריכים. אחרי הכל, זהב עבר תקופות גסות, מדי. למשל, המחיר שלה עלה ל -615 דולר לאונקיה ב -1980, לפני שקיבל במשך השנים הבאות ברציפות. זה לא הגיע 615 $ שוב עד 2007, כמעט שלושה עשורים מאוחר יותר.

אכן, כאשר אנו מסתכלים על פני זמן רב, זהב מאבד הרבה של זוהר שלה. מ 1928 עד 2011, המחיר שלה גדל בממוצע של 5% 4% בשנה. מעניין, זהב הוא היסטורית בדיוק כמו תנודתית כמו מניות, ולכן החזר נמוך במקרה זה לא אומר פחות סיכון.

הנה סיבה נוספת להיות זהירים לגבי זהב, לפחות אם אתה גר בארצות הברית. רווחים ארוכי טווח על אספנות - הקטגוריה ההשקעה בזהב נופל תחת - במס על 28%. החל משנת 2013, רווחים ארוכי טווח על מניות ואגרות חוב כפופים למס מקסימום של 20%.

זה לא כי זהב לא יכול לשחק תפקיד שימושי בתיק של אחד, אבל מה שהופך אותו למרכז של אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך יש מלכודות ברורות.

מציאת מיקס העכבר

אם המניות באמת מציעים פוטנציאל צמיחה גבוה יותר מאשר סוגים אחרים של הנכס, מה תפקיד הם צריכים לשחק בתוכנית פרישה? התשובה היא כמעט אף פעם לא 100%, אפילו עבור משקיע בשנות ה -20 שלה אשר רק מתחיל בקריירה.

העובדה היא כי מניות - גם אלה של "שבב כחול" תאגידים הוקמה, הם באופן משמעותי יותר הפכפך מאשר נכסים כמו אג"ח וכספי שוק הכסף. הוספת ניירות יציבים יותר לערבב יש יתרונות.

לדוגמה, גם משקיעים צעירים צריכים לפעמים לנצל את 401 (k) s שלהם כתוצאה של מצוקה כלכלית לא צפויה. אם הם עושים זאת כאשר השוק הוא למטה, הסתמכות יתר על מלאי רק מחמיר את הכאב.

בעוד מניות בדרך כלל מהווים את עיקר תיק עבור אלה עם אופקים זמן רב יותר, צמצום הסיכון נוטה להיות בעדיפות גדולה יותר כאשר אחד מתקרב פרישה ועוד צרכים פיננסיים גדולים.ככזה, זה הגיוני בהדרגה להפחית את הקצאת המניות כמו האירועים האלה מתקרבים.

השורה התחתונה

בכל פעם שקבוצת נכסים אחרת משפיעה על מניות במשך מספר שנים, קיימת נטייה להביט במניות בחשדנות. בהערכת ניירות ערך מנקודת מבט היסטורית, מתברר כי המניות הן באמת הדרך הטובה ביותר למקסם את הפוטנציאל הגלום בתיק של אחד. המפתח הוא להחזיק את הסכום המתאים כדי לגוון את האחזקות שלך באמצעות קרנות נאמנות, קרנות המדד ותעודות סל.