הקפיטליזם המודרני מיוצג היטב במדד הדאו ג 'ונס, אשר עוקב אחר 30 של תאגידים אמריקאים מהוון ביותר הידועים ביותר. הוא משמש למטרות מרובות, ממספר הכותרת בחדשות הערב למכשיר ספקולטיבי הנסחר באמצעות קרנות נאמנות, SPDR Dow Jones תעשייתי ממוצע ETF (DIA DIASPDR DJ Ind ממוצע יחידות אמון סדרה -1-235. 18 + 0 09 < נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ו- CBOT דאו e-Mini חוזים עתידיים.

-> ->

סוחרים רבים ומוסדות מתמקדים בביצועי רכיב דאו לחזות פעולה רחבה יותר של המדד וכיוון. 30 המרכיבים לעיתים קרובות סחר במערכות סגורות שבו הון יוצא של חבר אחד מוצא את דרכו לתוך חבר אחר. קרנות גידור המבצעות אסטרטגיות סל אינדקס ומדדי נאמנות מסורתיים מוסיפים למגמה זו.

הממוצע התעשייתי משתמש במתודולוגיית ניפוח מחירים, שבה רכיבים יקרים יותר נושאים ניפוח יחסי גבוה יותר. חישוב זה יכול לעקוף את פעולת המחיר, במיוחד כאשר התנודתיות מתחזקת לרמות גבוהות על הרכיבים הגדולים ביותר. מנגד, התנודתיות הגבוהה במרכיבים הקטנים ביותר משפיעה על תמחור המדדים, במיוחד כאשר הם תואמים לתנודתיות נמוכה בקצה השני של ספקטרום המחירים.

->

זרימת כסף ניתוח

מעקב אחר זרימת כסף דאו מאפשר בשוק שומרי מצוות לזהות את קומץ של רכיבים סביר להניח לייצר רווחים בתוך מסגרת הזמן שלהם עניין. נושאים סיבוביים נוטים להימשך חודשים ארוכים בכל פעם, תוך תמיכה הן בעסקאות קצרות טווח והן בהשקעות לטווח ארוך. תת קבוצות של רכיבים אלה ניתן גם לקנות ולמכור בסלים נוזלי מאוד, על בסיס מאפיינים סיבוביים.

לנתח את זרימת הכסף דרך מסננים של מחיר, באותיות רישיות, כוח יחסי. התחל עם גיליון אלקטרוני של 30 חברות או להשתמש בפונקציה מסד נתונים על תוכנות מתוחכמות יותר תרשימים ליצירת רשימת מעקב. הגדר את שלוש הקטגוריות כעמודות ומיין כל עמודה בתורו כדי למצוא את הרכיבים החזקים והחלשים ביותר.

עמודת המחיר עוקבת אחר מתודולוגיית הניפוח של דאו, כאשר הרכיבים המשוקללים הגבוהים עולים למעלה ואילו הנמוך ביותר יושב בתחתית. המחיר משפיע על שימוש באותיות רישיות, אך המניות הבולטות חשובות באותה מידה, והקשר צריך להשתנות באיטיות לאורך זמן, מה שהופך את ההשוואה לקלה יותר.

שים לב רבה לרמות באותיות רישיות, תוך התחשבות במספר רב ככל האפשר של מספרים אלה, שכן העלייה המהירה מצביעה על רכיבים המצטברים. בעוד ששינויים אלה מופיעים לעתים קרובות במדידות טכניות, התמחור עלול להחמיץ את ההשפעה של רכישות חוזרות, דיבידנדים ורכישות, שיכולים להוסיף במידה ניכרת להערכת השווי.

חישוב חוזק יחסי

עמודת הכוח היחסית מציגה ערך המשווה את המחיר הנוכחי ל- EMA של 200 יום ולאחר מכן מחשבת את האחוז מעל או מתחת לממוצע הנע:

(מחיר - 200 יום EMA) / 200-יום EMA) * 100 = חוזק יחסי

דוגמה 1: Exxon-Mobil (XOM XOMExxon Mobil קורפ .83 18% 42% Created with Highstock 4. 2. 6 200 יום EMA יושב ב 82 בעוד המניה נסחרת ב 76:

((76 - 82) / 82) * 100 = -7. 31% או 7. 31% מתחת EMA 200 יום. <

(129 - 114) / 114) * 100 = 13 16% או 13. 16% מעל EMA 200 יום. הצב תחילה את עמודת הכוח היחסית, תוך שימוש באותם מספרים עבור המיון הראשי. זה יביא מיד רכיבים עם תכונות סיבוב שורי לראש הרשימה. הוסף עמודות נוספות אם תרצה, עם קידוד סקטוריאלי, ביצועים של 52 שבועות ונתונים בסיסיים הכוללים שיעורי הכנסה ומכירות של EPS. תצפיות ואסטרטגיות השוואות בין קטגוריות חושפות אסטרטגיות סיבוביות לא ניכרות מתצפית או סקירה של מספרי הכותרות. דאו סיכון הון נוטה לזרום בין רכיבים דומים תת מגזרים. לדוגמה, Goldman Sachs (GS

קבוצת GSGoldman Sachs Inc 244 40-1% 01%

Created with Highstock 4. 2. 6

) ו- JP Morgan Chase (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co101. 41% -> 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מציגים דפוסים כמעט זהים של הצטברות / הפצה בעשור האחרון, כתוצאה מאסטרטגיות סיבוביות של הסקטור הפיננסי, אשר התגברו בעקבות התרסקות 2008 והצמיחה המהירה של - סקטור חוץ. רכיבים יוצאים תקופות של ביצועים נמוכים יכולים להציג פרס מעולה: פרופיל סיכון עבור עמדות לטווח ארוך והשקעות. קשה למצוא את הזוכים המתעוררים עם נתונים בודדים המוגדרים בגיליון אלקטרוני או בתרשים, לכן שקול לעקוב אחר מגמות חוזק יחסי לאורך זמן עבור כל רכיב. מציג גרפי בנוי מתוך נתונים אלה יכולים בקלות לחשוף אבני חן מוסתרים. יישור ביצועים לאורך עקומת ההיוון מצביע על אסטרטגיות זרימת מזומנים מאקרו, שקונות או מוכרות שכבות באותיות רישיות בתגובה לתנועות מטבע ואג"ח. זוהי תוצאה של תנודות בשער הדולר (USD) המשפיעות על ביצועי הרכיב עקב חשיפה רב לאומית המפחיתה את הרווחים כאשר הדולר עולה ומגדילה אותם כאשר הדולר יורד. ההתנהגות הסיבובית יכולה גם להתחלק בקריטריונים דו-צדדיים, כולל מחזוריות לעומת מחזורית, דיבידנדים המשלמים לעומת דיבידנדים שאינם משלמים, וסיכון מול בטיחות. אסטרטגיות דו-צדדיות אלה מחקות לעתים קרובות את תנועות הכסף בשוק הרחב, אך לדאו תמיד יש את הכוח לפעול באופן עצמאי, ללא תלות בפעולות מחיר או ברגש ב- SP-500 ובברומטרים אחרים בשוק. השורה התחתונה

רכיבי דאו מתכנסים לעתים קרובות בתוך סביבת מערכת סגורה, שבה ההון עובר ללא הרף באמצעות מיקומים על בסיס קריטריונים טכניים או מאקרו.זיהוי תזרימי הכסף הללו תוך כדי התקדמות תומך במגוון אסטרטגיות מסחר רווחיות השקעה.