חוב בעל תשואה גבוהה בדרך כלל מציג סיכון מוגבר מול איגרות חוב בעלות השקעה. הסיבה לכך היא שמשקיעים המחפשים תשלומי ריבית גבוהים יותר בתיקי ההכנסה הקבועים שלהם יכולים להקטין את הסיכון במידה מסוימת עם אחזקות לטווח קצר, המגוונות בקרן נסחרת (ETF). להלן תמצית שלושת תעודות הסל לטווח קצר, המניבות תשואות גבוהות לטווח קצר, נכון ליום 10 במרס 2016.

ה- PIMCO 0-5 שנים תשואת איגרות חוב גבוהה של תעודות סל

- 9 ->

כקרן לטווח קצר עם רגישות בריבית נמוכה, ה- PIMCO 0-5 שנים תשואה גבוהה של איגרות חוב (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101 01-0 01% > נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) גם rewards המשקיעים עם תפוקה הפצה נמצא לעתים קרובות עם הפירעונות המורחבת של קרן תשואה בינונית גבוהה. כדי למזער את רגישות הריבית, הקרן שומרת על מרבית החלויות לפחות משלוש שנים למשך תקופה של תיק של 2. 2. יתרת האחזקות בקרן מושקעת במכשירי חוב עם חלויות הנעות בין שלוש לחמש שנים, וכתוצאה מכך תשואה תפוצה של 5%, ממוצע משוקלל לפדיון של 3. 29 שנים ותשואה לפדיון של תשואה לפדיון של 8%.

PIMCO 0-5 שנה גבוהה תשואה קורפ בונד ETF יש 1 $. 8 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים (AUM), מה שהופך אותו לקרן הסלולרית החמישית בגודלה בקטגוריית התשואה הגבוהה. התיק מנוהל על פני 379 משרות עם 78. 32% שהונפקו על ידי חברות אמריקאיות, ואחריו 74% שהונפקו על ידי חברות מלוקסמבורג. עם יחס הוצאות שנתי של 0. 55%, הקרן היא היקרה ביותר של ה- ETFs מניבים גבוה בקבוצה זו. לקרן יש תשואה של 4 שנים. 98% ו תשואה שנתית של שלוש שנים של 0. 68%

- <- SJNKSPDR Blmbrg Brc27 770. 00%

Created with Highstock 4. 2. 6

) מציע ערכים דומים ל PIMCO 0-5 שנה גבוהה תשואה אג"ח קונצרני, אבל היא נוטה לסחור עם מעט יותר תנודתיות. לקרן יש אורך תיק של 2. 4 ופדיון משוקלל ממוצע של 3. 18 שנים. ה- YTM הממוצע עומד על כ -21%, שהוא הגבוה ביותר בתעודות סל בטווח הקצר.

זוהי קרן גדולה נוספת במגזר ה- ETF עם תשואה גבוהה, עם AUM שלה $ 2. 67 מיליארד דולר הופכים אותה לקרן הרביעית בגודלה. הקרן מחזיקה 566 החזקות עם 79. 31% שהונפקו מ U.S חברות. השנייה בגודלה בתיק היא לפי לוקסמבורג, עם 6. 71%, ואחריו קנדה, עם 4.13%. בקרן שיעור ההפצה הגבוה ביותר בקבוצה עומד על 41%, כמו גם על יחס ההוצאות הנמוך ביותר ב -0.4%. בשנה האחרונה, תשואת הקרן היא -7. 23%, והתשואה השנתית לשלוש שנים היא -0. 84%. The Guggenheim BulletShares 2018 תשואה גבוהה של אג"ח ממשלתיות משקיעים מוכנים לקבל שיעור הפצה נמוך יותר תמורת החזרת הקרן המתוכננת יכולים לשקול את ה- Guggenheim BulletShares 2018 תשואה גבוהה של אג"ח קונצרניות (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0% במקום קרן המטבע הסלולרית הרגילה, הקרן פועלת יותר כמו איגרת חוב, עם תאריך פירעון של 31 בדצמבר 2018. במועד זה הקרן לא תוסר, והקרן יוחזר למשקיעים.

הקרן משלבת את השיעור הנמוך ביותר של הקבוצה של 2. 0 עם שיעור הפצה של 5% 2. ותשואה ממוצעת לפדיון של 79%. נפח המסחר היומי ממוצעים של 4 דולר. 1 מיליון דולר, אשר משקף את לקנות והחזק הטבע של הקרן. בדומה ל - SPFDR Barclays לטווח קצר של תשואת אג "ח גבוהה, האחזקות הגבוהות ביותר הן לפי ארצות הברית ב - 83. 87%, ואחריה לוקסמבורג ב - .6% 12% לקרן יש תשואה של שנה אחת -3. 53% ותשואה שנתית של שלוש שנים של 1. 26%.

השורה התחתונה

תעודות הסל לטווח קצר אלו מניבות תשואות ריבית נמוכות ותשואות הדומות לריבית בינונית לטווח ארוך של תשואה גבוהה. משקיעים המחפשים תשואות גדולות יותר בקטגוריה זו יכולים לבחור בין ה- PIMCO 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF לבין ה- ETF של ה- SPDR Barclays Short Short High Yield Bond. עבור אלה המחפשים את האחזקות המגוונות של תעודות סל בשילוב עם פירעון מתוזמן של קרן דומה לאגרות חוב, ה- Guggenheim BulletShares 2018 תשואה גבוהה של אג"ח ממשלתיות עשוי להיות תוספת תיק מתאימה.