על פי דיווח בחומה סטריט ג'ורנל מצטט מקורות ללא שם, את Deparment של העבודה (DOL) צפויה להודיע ​​ביום רביעי כלל אמון חדש עבור ברוקרים מתן ייעוץ פרישה. הכלל יחול "תקן אמון" חדש ליועצים, שרבים מהם מחויבים כיום בתקן פחות מחייב הדורש ייעוץ "מתאים".

הכלל המוצע נתקל בהתנגדות קשה מצד אנשי מקצוע פיננסיים, שצופים עלויות עולה עולה וחושבים כי האינטרס של הלקוחות עלול לסבול כתוצאה מכך. המועצה האמריקנית למבטחי החיים מתכננת אתגר משפטי. עורכי הדין - כולל מזכיר העבודה תומאס פרז והסנאטורים הדמוקרטים אליזבת וורן ממסצ'וסטס וקורי בוקר מניו ג'רזי, שצפויים להודיע ​​על הכלל - אומרים כי יש צורך להילחם באינטרסים של אינטרסים, אשר DOL הערכות עלות המשקיעים $ 17 מיליארד דולר בשנה.

- 9 ->

ההשפעות האפשריות של הכלל

יועצי השקעות רשומים כבר כפופים תקן אמונים שהונפקו על ידי רשות ניירות ערך (SEC). הכללים של DOL יחולו על כל מי שעובד עם חיסכון לפרישה, והם יהיו מחמירים יותר, וייתכן שדורשים RIAs בו זמנית לקיים את תקנות ה- DOL וה- SEC, כפי שמציין רוג'ר וולנר. אנשי מקצוע פיננסיים עשויים לראות את עלויות התאימות שלהם עולה, אשר Wohlner אומר הובילה Metlife Inc (MET METMetlife Inc54 33-0 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) למכור את הרשת שלה של 4, 000 סוכני ביטוח לקראת המעבר של הכלל.

הגידול בעלויות התאימות עלול להוביל לעלייה בשכר, אשר יכול מחיר החוסכים הכנסה נמוכה מחוץ לשוק עבור ייעוץ פיננסי. Wohlner מצטט את הדוגמה של הקורא אשר אמר לו כי הברוקר שלו הזהיר מפני עלייה של 65% דמי כתוצאה של הכלל. להרוויח כסף מעמלות למכירת מוצרים פיננסיים מסוימים יהפוך קשה יותר, אם לא בלתי אפשרי כמעט. מניעת מודלים מבוססי עמלות היא מטרה מרכזית של חסידי החוק, הסבורים כי הם גורמים לניגוד אינטרסים. המעבר מן העמלות עשוי גם לתרום לעלייה בדמי, אשר יו"ר בית פול ריאן אמר עלול להשפיע לרעה על משקיעים קטנים.

מארק Cussen טוען כי הגדלת דמי יכול להפוך robo- יועצים אפשרות יותר אטרקטיבי עבור חוסכים פרישה. אמנם זה מוצג בדרך כלל כי רע דבר עבור יועצים אנושיים, הוא מוסיף כי רובו יועצים יכול גם לספק דרך RIAs האנושי להסתגל, שכן הם מציעים את היכולת לתכנת ייעוץ השקעות כי הוא תמיד עומד בתקנות.לדעתו של וולנר, המעבר מעצות המבוססות על עמלות אינו בהכרח חדשות רעות עבור לקוחות מהמעמד הבינוני, שלדבריו יכולים לשמש כראוי על ידי יועצים בתשלום בלבד. יתכן ויועצים יוכלו להמשיך ולהרוויח עמלות, כל עוד הם ממלאים טופס פטור מחוזי ריבית, שיש בו דרישות מחמירות יותר מהצורה המתאימה לאישורי ה- SEC. אולם בפועל, הסטנדרטים הגבוהים אינם מאפשרים מודלים עסקיים מבוססי עמלות.

יועצים יהיו כפופים לסטנדרטים מחמירים יותר לגבי גלגול. אם שכרם לניהול IRA יהיה גבוה יותר מהעלויות שהלקוח מבצע באמצעות 401 (k) הקיימים שלהם, ניתן למנוע את ההמלצה של יועצים. (ראה גם

הכללים המוצעים של DoL: איך הם ישפיעו יועצים פיננסיים. ) השורה התחתונה

כלל הנאמנות החדש יצר מחלוקת גבוהה בתחום השירותים הפיננסיים המבקרים מודאגים זה יכול להעלות את עלויות הציות לרמות בלתי סבירות יש השפעה שלילית על לקוחות, אשר עשויים שלא יוכלו להרשות לעצמם דמי גבוה יותר. ההשפעה על תעשיית המצלמות שצומחת במהירות תהיה מעניינת, שכן התקנים החדשים עשויים להגביר את ההשפעות השליליות על היועצים, או לסייע בשיפורם. עבור תומכי הכלל החדש, העלאת רמת הייעוץ של היועצים לחיסכון בגמלאות חייבת להיפגע או לצמצם ניגוד עניינים המטיב עם יועצים על חשבון לקוחותיהם.