רשות ניירות ערך האמריקנית (SEC) מגדירה מסחר במידע פנים בלתי חוקי כ"קנייה או מכירה של נייר ערך, תוך הפרת חובת נאמנות או יחסי אמון אחרים וביטחון, תוך החזקת חומר , מידע לא פומבי על האבטחה. " מקרים של סחר במידע פנים מובילים לעתים קרובות לחיובים אזרחיים המוטלים על ידי ה- SEC. אם ראיות מספיקות מצדיקות כתב אישום פלילי, גם הנאשמים נעצרים ומועברים למשרדו של פרקליטות ארה"ב לדין פלילי. להלן שלושה העונשים הגדולים ביותר עבור סחר במידע פנים בארצות הברית.

- 9 ->

משפטים של כלא

ב -3 באוקטובר 2011 הורשע ראג 'ראג'ראטנאם בכל 14 סעיפי הונאת ניירות ערך וקנוניה ונידון ל -11 שנות מאסר. הוא נקנס גם מעל 150 מיליון דולר בעונשים אזרחיים. קבוצת Galleon נוסדה על ידי Rajaratnam בשנת 1997 והפכה לאחת מקרנות הגידור הגדולות בעולם, עם למעלה מ -7 מיליארד דולר בניהול. החברה נסגרה לאחר ראג'אראטנאם נעצר ב 9 אוקטובר 2009, עבור סחר במידע פנים וקשירת קשר.

משרד התובע הכללי של ארה"ב ערך חקירה נרחבת המורכבת מיותר מ -18,000 הקלטות הקלטה של ​​יותר מ -500 אנשים. ה- SEC הסיקה כי רג'אראטנאם נסחרה במידע פנים שאינו ציבורי, שכלל מספרי דוחות רווח, מיזוגים ופרטים על חוזים, וגייסה מעל ל -25 מיליון דולר ברווחים בלתי חוקיים.

פרטי המקרה הפלילי, כולל הקלטת האזנות סתר, פורסמו לציבור, והדבר עורר זעם ציבורי נגד המיליארדר יהיר. כדי לצמצם את כל המושגים כי מיליארדים יש לעבור חינם למסחר פנים, בתי המשפט עשה דוגמה של המיליארדר על ידי מסירת אחד מאורך המאסר הארוך ביותר עד כה למסחר פנים.

צבי גופר משפטים

צבי גופר, סוחר לשעבר בקבוצת Galleon אשר הלך על ידי כינוי "Octopussy", פוטר על ידי Galleon בשנת 2008. הוא מאוחר יותר ייסד אימפרמנטל קפיטל LLC. גופר הורשע במסחר פנים בשנת 2011. חלק ממעשיו כללו באופן אישי שוחד עורכי דין לקבלת מידע על עסקאות מיזוג וגיוס טיפרס עבור מקורות מידע פנימי. גופר הורשע ב -12 ספירות של הונאה בניירות ערך ושתי סעיפים של מזימה, ונידון ל -10 שנות מאסר וקנסות של 10 מיליון דולר.

Stiff Fines

SAC Capital, קרן הגידור המובילה בוול סטריט, הודה באשמת סחר במידע פנים והונאות תיל בנובמבר 2013 והסכים לשלם 1 $. 8 מיליארד דולר, אשר היה הגדול ביותר במידע פנימי אחד בסדר עד כה. לאחר עשור של מרדף, הגישה ה- SEC אישומים אזרחיים נגד סטיבן אכהן בחודש יולי 2013 על אי-פיקוח על שני מנהלי תיקים שעסקו באופן פעיל במסחר בלתי חוקי במידע פנים, שהניב רווחים של מאות מיליוני דולרים. שני החשודים העיקריים, מייקל שטיינברג ומתיו מארטומה, חויבו בנפרד עבור מסחר במידע פנים. כהן נמנע מתביעה פלילית.

נאסר על ניהול כספים מחוץ

ה- SEC ביקשה איסור לכל החיים על כהן ניהול קרנות מחוץ. עם זאת, הסדר ה- SEC הגביל את האיסור הפיקוחי, בעקבות פסיקת בית המשפט לערעורים שהביאה לביטול מקרה נוסף הקשור למסחר במידע פנים בשנת 2014, ובשל האישומים שהוטלו על מייקל שטיינברג ועוד שישה נאשמים. האיסור אוסר על כהן לפעול כמפקח בקרן רשומה ולנהל השקעות מחוץ.

ה- SEC קיבלה גם הוראות לפקח על המשרד של כהן ולבצע מדי פעם בדיקות פיקוח. כהן יהיה זכאי בשנת 2018 לניהול קרנות חוץ. ההערכה היא כי כהן יכול לגייס עד 2 $. 5 מיליארד דולר ביום שבו יחליט לחזור לניהול קרנות מחוץ. לאחר סגירתה של SAC Capital, כהן יצרה את Point72 Asset Management LP, חברה משפחתית המעסיקה 850 עובדים, מ -1,000 דולר ב- SAC. נכון לשנת 2015, Point72 Asset Management LP ניהלה בין 8 ל -9 מיליארד דולר מהקרן האישית של כהן.