השוק הרחב הוא overvalued. המומנטום כלפי מטה של ​​השוק הרחב צפוי להפיל את מחירי המניות על הלוח במהלך השנה הבאה. מצד שני, שלוש המניות אמצע שווי המפורטות להלן צריך להישמר ברשימת השעון שלך. אם מחירי המניות שלהם לצלול, אתה צריך הזדמנות לקנות אלה שמות באיכות גבוהה במחירים מוזלים. אם היינו חיים בזמנים רגילים במשק ובריבית, אזי שלוש המניות הללו היו מתרשמות עכשיו. למעשה, מנקודת המבט העסקית הבסיסית, מניות אלה הם underroalued. למרבה הצער, זה שוק רחב יותר כי משנה את השיחה הערכה.

כל המספרים מתחת ל -18 בספטמבר 2015.

Hain Celestial

שווי שוק: $ 6. 04 מיליארד

האם שמעת על המגמה הטבעית והאורגנית? כמובן שיש לך. זו הנקודה. Hain Celestial Group, Inc. (HAIN HainHain Celestial Group Inc34 37% 81% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מייצרת, משווקת, מפיצה ומוכרת מוצרים טבעיים ואורגניים ארה"ב, בריטניה, קנדה ואירופה. זה כולל כל דבר, החל התינוק הנוסחה כדי דגנים כדי entreées ללא גלוטן - והרבה בין. זה אף פעם לא רעיון טוב לקנות מניות המבוססת אך ורק על האפשרות של רכישה, אבל במקום להיות רק יעד הרכישה הפוטנציאלי, Hain Celestial הוא עסק חזק מבחינה כלכלית גדלה. במילים אחרות, הייין השמימי יכול בהחלט לגדול בפני עצמו. תסתכל על ההכנסות ואת ההכנסה נטו ביצועים במהלך שלוש השנים האחרונות הכספים. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד לרכוב על אורגני & מוצרים טבעיים גל .)

-> ->

HAIN	FY2013	FY2014	FY2015
הכנסות	$ 1. 7 מיליארד	2 $. 2 מיליארד	2 $. 7 מיליארד דולר
רווח נקי	115 מיליון דולר	140 מיליון דולר	$ 168 מיליון

זה בנוסף על יחס בריא של יחס החוב להון העצמי ותזרים המזומנים התפעולי של 175 $. 48 מיליון דולר ב -12 החודשים האחרונים. המניה מעריכה 13% 70% בשנה האחרונה. HAIN עשוי לראות כמה כאב בשנה הבאה, אבל זה זוכה לטווח ארוך.

בוסטון באר

שווי שוק: $ 2. 96 מיליארד

קונסולידציה התעשייה בירה מלאכה הם שני זרזים גדולים. כאשר יש פעילות מיזוגים ורכישות בתעשייה, היא נוטה להעלות את מחירי המניות של חברות בתוך התעשייה, גם אם אין להן מה לעשות עם העסקה. התגובה הטבעית למשקיעים היא להניח כי בעתיד הקרוב תהיה יותר פעילות מיזוגים ורכישות. זה קורה לעתים רחוקות, אבל ההנחה של זה פוטנציאלי קורה מעשים כמו זרז זמני עבור מניות בתעשייה. (לפרטים נוספים, ראה: סיידר מכירות לעזוב בוסטון באר שמח, לא כועס .)

למרבה המזל, בוסטון באר ושות 'Inc (SAM SAMBoston באר Inc172. 95-0 32% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) עולה בקנה אחד עם מגמות בתעשייה בכל מקרה. לדוגמה, מכירות בירה מלאכה זינקה ב -22% בשנת 2014, מה שהופך אותו ארבע שנים רצופות עבור צמיחה דו ספרתית במכירות בירה מלאכה. המגמה בירה מלאכה הוביל שותי בירה מחפש חוויות ייחודי יותר, אשר הובילה תוכן אלכוהול מוגבר תמחור פרמיה.

ברבעון השני, ראתה בוסטון באר הכנסות והכנסות נטו של 9% ו -16%, בהתאמה. בוסטון באר יש גם עמדה פיננסית חזקה עם 146 $. 98 מיליון דולר במזומן לעומת $ 471, 000 החוב לטווח ארוך ללכת יחד עם תזרים מזומנים תפעולי תפעולי של 181 $. 24 מיליון ב -12 החודשים האחרונים. מצב פיננסי חזק זה יאפשר לחברה להמשיך ולחדש, דבר שיסייע במכירות עתידיות. בנוסף הצעות מסורתיות יותר, בוסטון באר מוכרת תה מעוות, כועס אורצ'רד קשה סיידר, סקרן שאנדי הנוסע וקוני איילנד שורש קשה באר. (לקבלת מידע נוסף, ראה: בוסטון באר החברה יטבע את הייסורים שלך )

סטרייסול

שווי שוק: $ 11. 74 מיליארד

מאז מניות אמצע שווי אמורים להיות שווי השוק בין 2 $ ל -10 מיליארד דולר, זה יוצא מן הכלל. זה בהחלט שווה למתוח את הטווח כאן כי Stericycle, Inc (SRCL SRCLStericycle Inc67 26. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) נמצא בעסק הנכון בזמן הנכון ומלאייה גמיש יחסית לתיקוני השוק הודות לעסקיה - פסולת מסוכנת לבריאות ולעסקים מסחריים. תחשוב על זה בצורה הגיונית. יש מגמה חזקה לכל דבר שיסייע לשמור על הסביבה. זה מוביל ללחץ רב על מתקני הבריאות ועסקים מסחריים לעשות את הדבר הנכון. זה, בתורו, הוא זרז upside גדול עבור Stericycle.

שקול את ההכנסות העקביות של החברה ואת הצמיחה בהכנסות נטו במהלך שלוש השנים האחרונות:

SRCL	FY2012	FY2013	FY2014
הכנסות	$ 1. 9 מיליארד	2 $. 1 מיליארד	$ 2. 6 מיליארד דולר
רווח נקי	268 מיליון דולר	311 מיליון דולר	326 מיליון דולר

לסטרייסולר יחס חוב להון של 0. 84 והוא יצר תזרים מזומנים תפעולי של 388 דולר. 81 מיליון דולר ב -12 החודשים האחרונים. המניה מעריכה 17% 33% בשנה האחרונה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מציאת זהב באשפה )

השורה התחתונה

אף אחד מהמניות הנ"ל עשוי להעריך בסביבת שוק דוב, אבל SRCL צריך להחזיק טוב יחסית רוב המניות ברחבי השוק הרחב. HAIN הוא עדיין בשלבים המוקדמים הצמיחה שלה צפוי להיות זוכה לטווח ארוך, עם אפשרות להיות רכשה בשלב מסוים. SAM עשוי להיות משחק מסוכן ביותר של הקבוצה, אבל איחוד בתעשייה, העדפה הצרכן של בירה מלאכה עמדה הון חזק המאפשר חדשנות חסרת רחמים הם כל זרזים פוטנציאליים כלפי מעלה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד לנתח מניות אמצע שווי .)

דן מוסקוביץ אין שום עמדות HAIN, SAM או SRCL.