ב -23 במאי, 2016, דוח בשם "יסודות הדדית", קבוצת המחקר של קבוצת ההשקעות גולדמן זאקס גרופ (סימול: GS קבוצת GSGoldman Sachs Inc 242 78-0. 66% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) דנו אי התאמה. על פי דו"ח גולדמן, מניות שמעורבות בקרנות הנאמנות מבצעות ביצועים גרועים יותר ממדדי השוואת ביצועים, בעוד שמניות שמניבות משקל נמוך מביצועי ביצועים גבוהים יותר. התוצאה היא שרוב קרנות הנאמנות מפגרות את מדדי הסמן שהם עוקבים אחריהם. רק 27% מהליבה ו -9% ממנהלי הצמיחה היכו את המדדים שלהם.

קבוצת המחקר גולדמן בנתה שני תיקים, כל אחד עם סל של 50 מניות. הראשון כלל ניירות ערך שבהם קרן הליבה הממוצעת, הצמיחה והקרנות הנאמנות היא בעלת עודף משקל, והשני עם ניירות ערך שבהם הם סובלים מתת-משקל. סל הסובלים מעודף משקל גרר את מדד 500 S & P 500 (S & P 500) ב -420 נקודות בסיס ב -2015, בעוד שסל התת-משקל עלה על המדד ב -380 נקודות בסיס. המשקיעים אולי ירצו לשים לב למסקנות המחקר הזה ולשקול את יסודות ההשקעה של שלוש מניות כי קרנות נאמנות הן underweight.

-> -> 2. 5% שקלול מדד ראסל 1000 ערך. ברקשייר האת'ווי מציעה סיבות רבות ערך לשקול את החברה. נכון ל -27 במאי, 2016, לחברה היה יחס אחיד לרווחים (P / E) של 14 בהשוואה ל -24. 04 עבור S & P 500 ו- 19. 12 עבור מדד הדאו ג'ונס.

החברה גם נראה מוערך אטרקטיבי על בסיס מדדים אחרים. היחס בין מחיר נמוך למחיר (P / B) של 1. 36 מציין כי יש לו חסרונות נמוכים. בנוסף, ערך / רווחי הארגון האטרקטיביים שלה לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות יחס (EV / EBITDA יחס) של 80 80 עושה לחברה ערך מוסף. לעומת זאת, מדד ה - S & P 500 עמד על רמה של 2.75 ברבעון הראשון של 2016 ועלייה של 12 חודשים ל - EV / EBITDA של יותר מ - 11. השימוש היעיל של ברקשייר האת'ווי בנכסים ובהון הופך אותו למוצר אטרקטיבי . 4. תשואה של 16% על נכסים ו -9% תשואה להון של 80% גבוהה מממוצע ממוצעים של S & P 500.

General Electric Company

קרנות נאמנות גדולות נותרות חסרות משקל במניות חברת ג'נרל אלקטריק (GE )> GEGeneral ELECTRIC CO20 14% 03%

Created with Highstock 4. 2. 6

). קרנות מחזיקות 1. 5% מנכסיהם בחברה לעומת 2. 2% שקלול מדד ראסל 1000 ערך. המשקיעים עשויים לשבת בצד ולהמתין לראות את התוצאות של החלטות ארגון מחדש קשה הקונגלומרט ענק עשה בשנת הכספים 2015.החברה רשמה הפסדים מפעילות מופסקת והיתה גבוהה מהוצאות מס הכנסה רגילות. עם זאת, צופה קדימה עד 2017, GE צריך להיות משחק ערך מוצק. ל- GE יש יחס קדמי של 17/27. לעומת זאת, הקונצנזוס קדימה הערכות P / E הם 17. 75 עבור S & P 500 ו 17. 37 עבור ראסל 2000. בנוסף, יחס PEG עבור החברה של 1. 57, בעוד לא נמוך, נשאר אטרקטיבי לעומת שיעור גבוה של PEG של 1. 7 עבור S & P 500. ג 'נרל אלקטריק גם תשואה דיבידנד אטרקטיבי מאוד של 3. 05% לעומת 2. 19% עבור S & P 500. AT & T Inc. גדול שווי גם קרנות ה- TT & T Inc 32. 94%

Created with Highstock 4. 2. 6

). קרנות מחזיקות 0. 8% מהנכסים שלהם בחברה לעומת שלה 2. 0% שקלול מדד ראסל 1000 ערך. AT & T גם נראה כמו משחק ערך מוצק מבוסס על מספר מדדים. יחס ה - P / E הנמדד של החברה ל - .16 59 ו קדימה ל - 2017 P / E של .12 92 נראה אטרקטיבי, כמו גם יחס ה - EV / EBITDA של .7 .30 AT & T הייתה יעילה מאוד בשימוש בנכסיה ובהון העצמי שלה. תשואתו ל - 82% על נכסים ו 13 - תשואה של 46% על ההון בהשוואה חיובית לשוק הכללי. בנוסף, יש לה שולי רווח חזקים של .8% 97 ו תשואת דיבידנד שנתית גבוהה מאוד של 4.90%.