המשקיעים מחפשים קצר מדד MSCI מתעוררים יש שפע של אפשרויות. ישנן קרנות רבות כי קצר המדד, אשר מספק חשיפה למניות אמצע שווי גבוה 23 23 המדינות המתעוררות בשוק. המשקיעים יכולים גם למכור קצר ניירות ערך המעניקים חשיפה לקבוצת המניות. בנוסף, המשקיעים יכולים לקחת פוזיציות קצרות על המדד באמצעות נגזרים.

מטבע חוץ (ETF) מנסה לייצר את ההפך מתוצאות המדד באמצעות נגזרים, אשר מגיעים עם סיכונים משלהם. המשקיעים יכולים למכור קצר, אבל אסטרטגיה זו יש רווחי פוטנציאל מוגבל, שכן מחיר הביטחון יכול רק ליפול לאפס, אבל יכול לעלות לנצח. בגלל סיכונים אלה, המשקיעים שוקלים אסטרטגיות כאלה עשוי להפיק תועלת ייעוץ יועץ השקעות.

להלן רשימה של כמה קרנות כי קצר המדד באמצעות מגוון של אסטרטגיות.

פרושארס קצר MSCI מתעוררים שווקים

ProShares קצר MSCI מתעוררים שווקים (NYSEARCA: EUM EUMPrshs Shrt MSCI18 35. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא 1x ETF הפוכה. מטרתו לייצר תוצאות יומיות השוות להופכי ביצועי ההשקעה היומית של MSCI Markets Markets Markets, לפני הפחתת העמלות וההוצאות. הקרן מודדת את השינויים הללו בתוצאות היומיומיות על ידי חישוב ההפרש בשווי הנכסים נטו.

מכיוון שהתשואות היומיות של תעודות סל של ProShares מורכבות, כל התוצאות ש- EUM מייצרת על פני תקופה ארוכה מיום מסוים עשויות להיות שונות מאלה שיוצרו על ידי מדד הסמן. מחזירה זו יכולה להשתנות בסכום כמו גם בכיוון. הפער בין תשואות הקרן לבין תשואות המדד נקרא שגיאת מעקב.

בגלל שגיאת מעקב זו, המשקיעים המעוניינים לייצר תשואות הפוכות לאלה של מדד MSCI המתעוררים במהלך תקופה ארוכה יותר מיום מסוים, עשויים להזדקק לרתום את הניהול הפעיל, לאזן מחדש את תיקי ההשקעות שלהם על בסיס יומי.

- <->

EUM יש יחס הוצאות נטו של 0. 95%, אשר נמוך יותר יחס ההוצאה ברוטו של 0. 99% בגלל ויתור על חוזה חוזי בתוקף עד 30 ספטמבר 2016. < ProShares UltraShort MSCI מתעוררים שווקים

ProShares UltraShort MSCI מתעוררים שווקים (NYSEARCA: EEV

EEVPrSh UlShs MSCI8 80-1 95% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא 2x , כלומר, היא מחפשת תשואות השקעה יומיות, לפני עמלות והוצאות, השווה פי שניים מההיפוך של ביצועי ההשקעות היומיות של מדד MSCI Markets Markets. בדומה ל- ProSares Short MSCI Emerging Markets, קרן זו מודדת את הביצועים על ידי חישוב ההפרש בשווי הנכסים נטו (NAV). תעודות סל כגון ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets יכולות להיות תנודתיות ומסוכנות למדי.קרן זו יכולה ליצור במהירות תשואות גבוהות בגלל כפול מכפיל שלה, היבט זה הפך אותו פופולרי עם סוחרים יום.

עם זאת, אותו מכפיל יכול להפוך את השגיאה המעקב של הקרן אפילו גבוה יותר מזה של קרן הפוכה 1x. בגלל היבט זה, המשקיעים עשויים למצוא את הקרן בלתי צפוי וקשה לשלב לתוך אסטרטגיית תיק רחבה יותר. משקיעים אלה עשויים לרצות להימנע מהקרן, אלא אם כן יש להם ניסיון משמעותי או יכול לסבול סיכון גבוה. כמו פרושארס קצר MSCI שוקי מתעוררים, יחס זה של הקרן הוא 0. 95%, נתון אמור להימשך עד 30 ספטמבר 2016.

Direxion יומי שוקי מתעוררים Bear 3x

המטרה של Direxion יומי מתעוררים שווקים Bear 3x (NYSEARCA: EDZ

EDZDx Dly Em Mkts9 73-3 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא לייצר תוצאות השקעה יומיות, לפני עמלות והוצאות, שווה פי שלושה הפוכה של התשואות היומיות של מדד MSCI. דמי ההוצאות וההוצאות שלה מיוצגים על ידי יחס הוצאות נטו של 0. 95%. הקרן יכולה ליצור תשואות גבוהות מאוד, הודות למכפילה של שלוש פעמים. עם זאת, ייתכן שיהיה קושי במעקב אחר המדד הבסיסי שלה, ומאפיין זה עלול לגרום לתנודתיות משמעותית. בשל אתגרים אלה, Direxion Investments אינה מעניקה ערובה לכך שהקופה תוכל להשיג את יעדי ההשקעה המוצהרים שלה.

אי ודאות זו מסבירה מדוע גיליון העלונים של הקרן מציע למשקיעים להשתמש בקרן רק אם הם שואפים לנהל את השקעותיהם באופן פעיל. בנוסף, המסמך ממליץ למשקיעים להימנע מהקרן, אלא אם כן הם מבינים הן את הסיכון למינוף והן את ההשלכות של ניסיון להשיג תוצאות השקעה ממונפות יומיות. במילים פשוטות, משקיעים חובבים ואלו המעוניינים בהשקעה פסיבית צריכים להימנע מהקרן.

iShares MSCI Em MQ46 <+> 12%

Created with Highstock 4. <6

, שמטרתו לעקוב אחר מדד MSCI Emerging Markets, מספק הזדמנויות קיצור רבות. הגישה הבסיסית ביותר תהיה מכירת הקופה. קצר מוכר זה קרן מציב מספר אתגרים. לדוגמה, משקיעים עלולים להיתקל בקשיים בהשאלה של מניות מספיקות כדי לכסות מכירה קצרה, או שהם מתקשים לקבל את הנתונים העדכניים ביותר על מכירות קצרות של אבטחה. עם זאת, קיצור אבטחה המעניקה חשיפה למדד MSCI Emerging Markets הוא דרך טובה להשיג תשואות דולר-דולר. לדוגמה, אם אתה מגדיר 500 מניות קצר המיקום על iShares MSCI מתעוררים שווקים ETF ואת מחירו עולה 1 $ למניה, אתה עד 500 $ רווח לא ממומש. אסטרטגיה אחרת משתמשת בנגזרים כדי לקחת פוזיציות קצרות בקרן, ובכך להשיג חשיפה קצרה למדד MSCI Emerging Markets. גישה בסיסית אחת תהיה רכישת אופציות מכר על הקרן.

אופציית מכר היא חוזה המעניק למחזיק את הזכות למכור נכס בסיס במחיר קבוע מראש תוך פרק זמן מוגדר.נניח שהקרן נסחרת כעת ב -30 דולר למניה. כדי לקחת עמדה קצרה בתעודה זו, משקיע יכול לקנות אופציית מכר עם מחיר מימוש של 28 דולר שתוקפו יפוג בעוד 90 יום. לחלופין, המשקיע יכול לעשות הימור ארוך טווח יותר על ידי מסחר לטווח ארוך ניירות ערך הצפוי הון. חוזי אופציות אלה מספקים תאריך תפוגה של יותר משנה, ומשקיע שרכש אופציית מכר באורך זה יש יותר זמן לקבוע מתי למכור.