אחד מסכי המניות האהובים עלי שאני רץ כל חודש הוא אחד אני קורא מניות מושלמת. אמנם לא המניה היא מושלמת בהחלט ואין ערובה כי כל המניות יעלו, אני חושב הכותרת שלי היא די מדויקת. אני מחפש מניות שמסתכמות מתחת לערך בספרים, רווחיות עם מאזן חזק, ולבסוף, משלמות דיבידנד. תיק שנוצר נועד לשמור על ביצועים טובים יותר בשווקים טובים ולשחק הגנה מעולה. השתמשתי תקופת החזקה של שנה אחת כדי לבדוק את האסטרטגיה. זה מבצע די הרבה כפי שפורסמה עם תשואות מוצק בשווקים טובים בביצועיו על ידי שולי בשווקים רעים. (ראה גם: ערך הספר: כמה אמין זה למשקיעים?)

- 9 ->

תזמון לא מכוונת

המסך יש גם אלמנט תזמון השוק בולט מאוד, שכן כאשר השווקים הם המורחבת מעט מאוד מניות מתאימות. כאשר השווקים פורחים, יש עשרות מועמדים לתיק המניות המושלם. למעשה מ 2000 עד אמצע 2002, המסך היה די מחוץ לשוק והמשקיעים באמצעות גישה זו היה על הצד. בסוף 2006 ו 2007 היו פחות מ -10 מניות, כך המשקיעים היו יתרות מזומנים גדולים נמנע הרבה הטבח של 2008 ו 2009. ככל שהשוק התקרב לשפל של 2009, מספר המניות גדל באופן משמעותי. כיום יש 39 מניות, וחלקן מעניינות מאוד מנקודת מבט ארוכת טווח.

-> <->

מבחר מושלם

פאוול תעשיות בע"מ (POWL פאוול פאוול תעשיות 28. 22% 12% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) עושה מהונדסים ציוד ומערכות להפצה, בקרה ובקרה של אנרגיה חשמלית. השווקים שלהם כוללים את תעשיית הנפט והגז, חברות פטרוכימיים, כלי עזר, חברות כרייה, מסילות תחבורה ציבורית ומערכות עיסת נייר. למרות ההוצאות המופחתות מחברות הנפט והגז, פאוול נשאר רווחי ויש לו תשואה דיבידנד נוחה של 3.9%. יש להם מעט מאוד לטווח ארוך החוב הנוכחי יחס של 2. 4, אז המאזן הוא מוצק. הם צריכים להישאר מושלמת בשנה הבאה כפי שהם צפויים להיות רווחיים שוב בשנת 2016. ההנהלה כרגע מצפה רווחי 2016 טווח בין $ 0. 65 ו $ 1. 05 למניה בדילול מלא לשנה הבאה. פאוול היא כעת סוגיית מציאה, כאשר המניה נסחרת ב -93% מהשווי הנקוב.

Starwood נקודת ציון מגורים אמון (SWAY) הוא עוד מלאי מושלם שנראה מושך מנקודת מבט של משקיעים לטווח ארוך. השקעות נדל"ן להשקעה כיום מחזיקה יותר מ 12, 000 בתים להשכרה, אבל כאשר המיזוג ממתינים עם קולוני אמריקן הומס, Inc נסגר בשנת 2016 תיק יגדל ליותר מ 30, 000 בתים משפחתיים יחיד. המניה היא מציאה כמו סטארווד Waypoint מניות המסחר ב 80% של ערך הספר כאמור של 27 $.55, אבל זה יכול להיות אפילו זול יותר מזה. בדוח הרווח האחרון, העריכה הנהלת החברה כי שווי הנכסים בפועל למניה היה 35 דולר. 37 למניה. המאזן הינו יציב והמניה מניבה 3% במחיר הנוכחי. שותפות עם סטארווד קפיטל גרופ, אחת מחברות הנדל"ן המובילות בעולם בתחום הנדל"ן, מספקת כוח פיננסי נוסף וגישה למשקיעים מוכשרים בתחום הנדל"ן. (ראה גם: סטארווד נקודת ציון כדי למזג עם המושבה האמריקאית.)

Calamos נכס ניהול (CLMS) לא יכול להיות החברה הכי מרגש בעולם, אבל הם רווחית באופן עקבי ולשלם דיבידנד הגון. החברה מנהלת כסף ומומחית באג"ח להמרה. Calamos מציעה ניהול מוסדי כמו גם משפחה של קרנות נאמנות למשקיעים קמעונאיים. 77% מהחברה נמצאת בבעלות משפחת קלמוס, ולכן יש להם אינטרס לשמור על דיבידנד נדיב ולראות את מחיר המניה מעריך לאורך זמן. המניה נסחרת כעת ב -80% מהערך בספרים והתשואות. 74%. יש מעט מאוד לטווח ארוך חוב יחס שוטף של 13, אז המאזן הוא מוצק כמו סלע. צמיחה ברווחים אינה מרהיבה כאשר המשקיעים פנו מקרנות נאמנות, אבל החברה צריכה להישאר רווחית ב -2016.

Hardinge Inc. (HDNG) אין לה גם עסק מרגש, אבל זה יכול להיות מרגש המניה. החברה מייצרת ומפיצה כלי מכונות בצפון אמריקה, אירופה ואסיה. המוצרים שלהם כוללים grinders, מחרטות מכונת ואביזרים הכלי. המניה נסחרת ב -92% מערכו בספרים ובתשואות. 84% עכשיו. יש להם מעט מאוד חוב, המאזן הוא מוצק. ההתרגשות נובעת מהעובדה שהמשקיע הפעיל פריווט פאנד רכשה מושב במועצת המנהלים והחברה מבצעת סקירה אסטרטגית. שותפה לקרן פריווט שהשתתפה במועצת המנהלים אמרה לאחרונה: "אנו שמחים שהחברה מקיימת תהליך של סקירת אסטרטגיות ואנו מקווים שיסייעו בהבאת התהליך לסיום מוצלח ואנו מצפים לעבוד באופן קונסטרוקטיבי עם חברי המועצה המכהנים כדי לשפר את הערך לבעלי המניות. " אני די בטוח שהוא הולך לדחוף למכירה של החברה בפרמיה על המחיר הנוכחי.

השורה התחתונה

מסך המניות המושלם לא נועד להיות גישה השקעה מרגשת. זה נועד לייצר תשואות יציבות להגן על ההון ככל האפשר בשוק רע. תיק המניות המושלם עשוי בהחלט לשעמם אותך כל הדרך להגיע למטרות ההשקעה שלך.

המחבר החזיק מניות HDNG בזמן הכתיבה.