בתקופות של סערה כלכלית, חשוב לדעת אילו מוצרים פיננסיים / מכשירים אתה מחזיק, ואם הם יהיו מוגנים מפני כישלון הבנק. בעשור האחרון, המוצרים והשירותים המוצעים על ידי הבנקים וחברות התיווך הפכו דומים יותר, אך קיימים הבדלים חשובים בהגנה על הרגולציה והביטוח המוצעים למוצרים שונים. מאמר זה יסביר את קווי הדמיון וההבדלים בין שני הגופים המספקים הגנה זו: התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) וה- Securities Investor Protection Corporation (SIPC). האם אחד הגופים האלה צעד לפרוע את ההפסדים שלך אם הבנק שלך נכשל? המשך לקרוא כדי לגלות.

חשבונות בנק ו- FDIC
כדי לקבל מושג מה מוגן על ידי ה- FDIC, בואו נחשוב לרגע על ההבדל הפונקציונלי העיקרי בין בנקים לברוקרים. הפונקציה של הבנקים היא לקחת פיקדונות ולהשתמש אלה פיקדונות לעשות הלוואות. באמצעות מנגנון מילואים של הפדרל ריזרב, הבנקים יכולים למעשה להשאיל הרבה יותר מאשר את הפיקדונות שהם לוקחים (הידוע גם בשם אפקט מכפיל). פיקדונות מוחזקים בצורה של מזומנים. כמובן, אפשר גם לרכוש תעודת פיקדון (CD), אבל זה בעצם הלוואה על ידי הרוכש של תקליטור לבנק שהונפקו.

- <->

הפדרלית הפדרלית לביטוח תאגיד (FDIC) מבטחת פיקדונות (מזומנים ודיסקים) עד $ 250,000 (קרן וריבית) עבור כל בעל חשבון במוסד מבוטח פדרלי. (עבור IRAs, הסכום המבוטח עשוי להיות 250 $, 000). סכומים אלה מכסים את החסרים בכל חשבון בכל בנק בנפרד. לדוגמה, אם לגברת ג'ונס יש חשבון אישי בבנק XYZ וכן חשבון משותף עם בעלה, שני החשבונות יכוסו בנפרד. יתר על כן, אם יש לה תקליטור המבוטח ב- FDIC עם עוד בנק, תקליטור זה יכוסה גם בנפרד.

- FDIC היא סוכנות עצמאית של ממשלת ארה"ב, אבל הכספים שלה באים כולו מפרמיות ביטוח ששולמו על ידי חברות חבר והכנסות על קרנות אלה. עם זאת, FDIC הוא מגובה על ידי האמונה המלאה אשראי של ממשלת ארה"ב. מאז הקמתה בשנת 1934, מעולם לא היה אובדן של מבוטח כספים למפקיד של מוסד כושל. (לקבלת מידע נוסף, עבור אל FDIC Gov או לבדוק

האם הבנק שלך פיקדונות מבוטח? )

ברוקרים חשבונות SIPC

בעוד הבנקים עוסקים בעיקר עם פיקדונות והלוואות, ברוקרים לתפקד בשוקי ניירות ערך, בעיקר כמתווכים. (גם חברות הברוקראז 'חובשות כובעים אחרים, אך נגביל את הדיון הזה לפונקציה הפשוטה ביותר שלהן בשוקי ניירות הערך.) מטרתן העיקרית היא לקנות, למכור ולהחזיק בניירות ערך עבור לקוחותיהם. בפונקציה זו הם מוסדרים בכבדות על ידי רשות ניירות ערך (SEC) ושוקי ניירות הערך השונים בהם הם פועלים.חלק מהתקנות החשובות ביותר מתייחסות לדרישות הון נטו, להפרדה ולמשמורת על נכסי לקוחות ורשומות עבור חשבונות לקוחות.
חברת ניירות הערך להגנת המשקיעים (SIPC) הוקמה על ידי הקונגרס בשנת 1970, ובניגוד ל- FDIC, היא אינה סוכנות או גוף רגולטורי. במקום זאת היא ממומנת על ידי חבריה ומטרתה העיקרית היא להחזיר נכסים, שהם בדרך כלל ניירות ערך, במקרה של כשל של חברת ברוקרים.

רוב המניות, למשל, לא מוחזקים למעשה בצורה פיזית בחברת ברוקרים. הם מוחזקים על ידי SEC מאושרים או חברות נאמנות אמון. בדרך כלל, הם מוחזקים בצורה אלקטרונית על ידי החברה לנאמנות של פיקדון (DTC). רכישה ומכירה של אג"ח האוצר, למשל, היא אלקטרונית לחלוטין רשומות הבעלות מוחזקים למעשה באוצר. בימים ההם של הנפקת תעודות פיזיות עבור אג"ח ו / או מניות ליחידים הם מגיעים עד הסוף כי זה קל ובטוח יותר להחזיק ניירות ערך אלה בצורה אלקטרונית. זה גם מקל על ההתנחלות של עסקאות בין חברות ברוקרים כאשר ניירות ערך הם קנו ונמכרו. (למידע נוסף על אישורים פיזיים, קרא את

תעודות מלאי ישנות: אוצר אבוד או טפט? ) ה- SIPC מכסה את החסרונות בחשבונות הלקוחות עד $ 500,000, כולל $ 100, 000 במזומן. כיסוי זה מתרחש רק כאשר ניירות ערך של לקוחות חסרים כאשר חברת הברוקראז 'נכשלת. בנוסף, רוב חברות ברוקרים הגדולות לשמור על ביטוח משלים עבור הרבה יותר מ 500 $ 000 המבוטחים על ידי SIPC. עודף הכיסוי מתוחזק על ידי כל חברת ברוקרים הוא שונה, ולכן כדאי לשאול על בעת פתיחת חשבון חדש. (למידע נוסף, קרא

האם ההשקעות שלי מובטחות כנגד הפסד? ) אזהרות ל- SIPC ביטוח

יש דברים מסוימים ש- SIPC אינה מכסה. שלא כמו FDIC, זה לא כיסוי כיסוי. חלק מהדברים שאינם מכוסים כוללים:
סחורות וחוזים עתידיים, כמו גם אופציות על אלה

• חוזי מטבע חוץ
• פוליסות ביטוח
• קרנות נאמנות המוחזקות מחוץ לברוקראז '(אלה הן באחריות (999)> על אף שמבחינה טכנית SIPC אינה מגינה מפני הונאה, רוב הברוקרים הגדולים חברות נושאות אג"ח שבורות של בורסה. (מקרים בודדים, מוגבלים הם בדרך כלל מכוסה במהלך העסקים הרגיל ללא הסתמכות על האג"ח).
• הביטוח SIPC הופך מסובך במקרים בהם ברוקר נכשל הוא הצד הנגדי למספר עסקאות לא הושלמו לברוקר ממס, או במקרים בהם הברוקר נכשל לא לשמור רשומות נאותה. במצבים אלה, ההתנחלות בפועל של התביעות יכולה להתעכב עם קבלת המידע הנכון. (לקבלת מידע נוסף על פתרון בעיה מבלי לקבל את עורכי הדין המעורבים, ראה
• Broker Gone Bad?מה לעשות אם יש לך תלונה

.)

הדמיון בין חשבונות הבנק וחברות התיווך בעלות על כספים פיקדונות בבנקים וניירות ערך המוחזקים בחברות ברוקראז 'דומים זה לזה כי קרנות הלקוח הם הפרדה והם בבעלות בעל החשבון. הבנק יכול לבסס את סכום ההלוואה הכולל שלו על הסכום המצטבר של הפיקדונות הוא מחזיק, אבל זה לא ישירות להשתמש הפקדה של הפרט כדי לבצע הלוואה. באותו אופן, מתווכים לא יכול להשתמש בכספי הלקוחות לתמוך בחלקים אחרים של העסק שלהם. היוצא מן הכלל היחיד לכך הוא כי הברוקר יכול להתחייב עד 140% של ניירות ערך של הלקוח כדי לבטח הלוואה שולי לאותו לקוח. (זה תומך הלוואה כי הברוקר מתקבל מבנק כדי לממן את ההלוואה השוליים של הלקוח.)

אשראי חילופי ברירת מחדל
במהלך הזמנים של לחץ פיננסי, אחד המדדים הברורים ביותר של הבטיחות היחסית של הבנקים ותיווך הוא מה שמוכר כהפרש אשראי ברירת המחדל של המוסד. אלה מתפרסמים מעת לעת בתקשורת הפיננסית, והם מייצגים את הסיכון הנתפס על ידי מוסדות פיננסיים אחרים מול בנק או מתווך מסוים. ככל שההתפשטות גבוהה יותר, כך גדל הסיכון הנתפס על ידי קבוצה מאוד מתוחכמת של מוסדות. (קרא עוד ב
אשראי חילופי ברירת מחדל: מבוא

.)
איתותים אזהרה במיוחד בעתות של מתח פיננסי, ההבדלים בין מוסדות מאותו סוג יכול להיות רחב מאוד, והם יכולים לספק אותות אזהרה. סימן אזהרה במקרה של הבנקים, למשל, עשוי להיות אם שיעורי CD המוצעים גבוהים באופן משמעותי בבנק אחד מאשר לאחרים. ייתכן שיש לכך סיבות אחרות הקשורות לשוק, אבל זה ראוי לחקירה נוספת. פתרון אידיאלי
הן ה- FDIC והן ה- SIPC הופכים מעורבים במקרה של כשל בבנק או ברוקרז '. הפתרון המועדף לשניהם הוא השתלטות ידידותית על ידי מוסד חבר ממס. ככל שניתן, יועברו חשבונות ברוקראז 'וחשבונות פיקדון לקוחות, והלקוח יקבל הודעה על השינוי.
ההבדלים בין הבנק וחשבונות התיווך

אז מה ההבדלים בין ה- FDIC לבין ה- SIPC, ולכן בין הבטיחות של הנכסים המוחזקים בבנקים וחברות ברוקרים?
סוג של נכסים המוחזקים

נכסים המוחזקים בחברת ברוקרים הם לעתים רחוקות מוחזקים בצורה של מזומנים. למעט נכסים בתהליך של ההתנחלות, רוב יתרות המזומנים של חברת התיווך יתקיים בצורה כלשהי של קרן שוק הכסף המנוהל על ידי אותו ברוקר.
טופס של נכסים מובטחת

בואו נשתמש דוגמה של איך SIPC יעבוד. נניח שאתה הבעלים של מניות בסכום של $ 600, 000 ו כסף בשוק הקרן בסכום של $ 150, 000 ביום חברת התיווך שלך הולך מחוץ לעסק. SIPC הוא מסוגל למצוא רק 200 $, 000 של המניות שלך ואת חשבון שוק הכסף. SIPC לבטח את ההבדל בחשבון המניות שלך ולהחליף את המניות שהיו חסרים עד לסך של $ 400, 000.
אם שלך 400 $, 000 בשווי של מלאי הוא עדיין שווה 400,000 $, כאשר אתה בסופו של דבר לקבל את זה בחזרה היא שאלה נוספת.אתם תקבלו את ניירות הערך, אבל את הערך של ניירות ערך אלה לא יהיה מובטח - זה ההבדל העיקרי בין הבנקים וחברות ברוקרים. מזומן הוא במזומן, ואם יש לך $ 10, 000 בחשבון הבנק היום זה יהיה שווה $ 10, 000 מחר; אם יש לך 40, 000 מניות של מניות XYZ כי הם בשווי 10 $ היום, הם לא יכולים להיות בשווי 10 $ מחר. SIPC רק מבטיח לך כי תקבל בחזרה 40,000 מניות XYZ.

במקרים מסוימים (בדרך כלל מעורבים מוסדות קטנים יותר עם הרשומה לקוי נוהלי שמירה), SIPC יהיה צעד ישירות או יעבוד עם נאמן מונה פדרלי לחסל את המשרד. במידה שהלקוחות או המזומנים חסרים, SIPC תשתמש בכספה שלה כדי להשלים את ההפרש. בנוסף, אם כל לקוח מחזיק במזומן וניירות ערך העולה על 500,000 $ המכוסים על ידי SIPC, כל עודף הכספים שנוצר על ידי חיסול המשרד יהיה פרופורציה בין לקוחות אלה הראשון (לפני נושים בכלל, למשל). SIPC קובע כי 99% מהלקוחות של חברות ברוקרים נכשלה קיבלו את נכסיהם בחזרה במלואו. (לקבלת מידע נוסף, עבור אל SIPC. Org.)
שם תחת איזה נכסים מוחזקים

לעתים קרובות, נכסים המוחזקים בחשבונות תיווך מוחזקים שם הרחוב, כלומר תחת שמו של חברת ברוקרים (אשר יכול להיות עצמו או אחר בשם שותפים), מטעמים של פשטות ומעקב. למרות הנכסים האלה הם הפרדה מוחלטת מוחזק מטעם בעל החשבון, טעויות לקרות. חשוב מאוד לבדוק הצהרות תיווך נגד רשומות שלך, לדווח על טעויות מיד ולשמור על הצהרות אלה לתקופה סבירה של זמן. זה חשוב כמו בדיקת יתרת הבנק שלך כל חודש. גם אם הסיכויים הם מרחוק כי הבנק או הברוקר ייכשל, לאחר הרשומות טוב יהיה להאיץ את תהליך התאוששות הנכסים שלך אם זה קורה אי פעם.

מה זה אומר לך

למרות הבטחות משפטיות, רגולטוריות ו "כמובן של העסק", לקוחות של בנקים וברוקרים עדיין צריך להבין את המוסד מחזיק הנכסים שלהם. הדבר הראשון שיש לבדוק הוא האם המשרד הוא חבר ב- FDIC ו / או ב- SIPC. זה יהיה בדרך כלל מוצג בולט במשרד של המשרד, בספרות שלה באתר האינטרנט שלה.
נושאים חשובים אחרים כוללים את הפעולות הבאות:

כמה זמן המוסד נמצא בעסק
כמה הון יש לו לעומת דרישות רגולטוריות
דירוג האשראי של העסק

• אם יש לו ביטוח משלים > סיכום
• מקרים של כשלים גדולים בבנק ותיווך היו קטנים, ובעשורים האחרונים, מקרים של חיסולים SIPC היו מעטים. במיוחד מאז הפיגוע בניו יורק ב -11 בספטמבר 2001, מערכות שמירת התקליטים הפכו להיות הרבה יותר מתוחכמות והגנות כפולות שכיחות יותר. עם זאת, האפשרות של כישלון פיננסי נשאר, ועשיית מחקר בסיסי על כוחו של המשרד מחזיק הנכסים שלך היא פרקטיקה קולית מבחינה כלכלית, בין אם זה בנק או מתווך.