מניות חברת התעופה הוכיחו סיכון למשקיעים במשך השנים, אך חברת התעופה של דרום-מערב (LUV LUVSouthwest Airlines 54 54 + 0 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ריצה של הצלחה מפתה רבים לקפוץ על סיפורה של הצלחה. המשקיעים יכולים לקבל חשיפה למניות Southwest Airlines באמצעות אסטרטגיות אופציות שונות, כולל אסטרטגיות בעלות סיכון מוגבל או מוגדר. בשנת 2015, דרום ציין כי היא מתכננת להגדיל את קצב הצמיחה שלה קיבולת ל -6%. החברה השלימה את הרכישה של AirTran Airways בשנת 2014. יש מספר עצום של דרכים להשיג חשיפה למלאי באמצעות אופציות, תלוי אם משקיע הוא שורי או דובית על דרום מערב.

-> <> << אופציית שיחה הינה חוזה פיננסי המעניק לרוכש את הזכות לרכוש 100 מניות של מניות דרום מערביות במחיר המימוש הספציפי לפני מועד פקיעת האופציה. לפיכך, המשקיע חייב זמן הרכישה של השיחה לתפוס צעד כלפי מעלה לפני האופציה שפג תוקפם. מאידך, למשקיע יש סיכון מוגבל בקניית שיחה או בהפצה.

בניגוד הבעלות על המניות הבסיסית עם משך זמן מוגבל, האפשרויות מוגבלות בזמן שלהם. למעשה, כאשר האופציות לנוע לקראת התפוגה, הם בדרך כלל ירידה בערכם עקב ריקבון זמן. לכן, בעלות אופציות על הסף הוא בזבוז הנכס. אלא אם כן המשקיע הוא מסוגל להגביר את עליית מחיר או תנודתיות נכונה, קיימת אפשרות משמעותית כי האופציה יפוג ערך.

אסטרטגיה טובה יותר עשויה להיות לרכוש פר אנכי התפשטות השיחה. זה כרוך לקנות אפשרות להתקשר עם מחיר השביתה נמוך ומכירה של אפשרות להתקשר עם מחיר השביתה גבוה. זה יש את ההשפעה של הקטנת הפרמיה ששולמה על אופציה המיקום, אלא גם מגביל את הפוטנציאל הפוך גם כן. הסכום המקסימלי שהמשקיע יכול להפסיד הוא הפרמיה ששולמה בתוספת עמלות ועמלות. לעומת זאת, המשקיע יכול להפסיד באופן היפותטי את מלוא סכום השקעתו אם המניה תלך לאפס, אם כי זה לא סביר עם חברה מבוססת כגון דרום מערב.

כדוגמה, נניח כי דרום מערב נסחר ב 40 $ למניה. ב אפשרות לקרוא את הכסף עם מחיר השביתה של $ 40 כי יפוג בעוד 50 ימים עולה $ 1. 70. המשקיע יכול למכור את אופציית הרכש במחיר של 43 דולר בסביבות 50 סנט. זה מקטין את עלות התפשטות של כ -30%. מצד שני, מכירת השיחה 43 $ מפחית את הסכום המקסימלי המשקיע יכול לעשות. המשקיע היה מרוויח מקסימום של 300 דולר על המרווח מ -40 דולר ל -43 דולר, פחות מ -120 דולר ששולמו בפרמיה עבור הפיצויים והעמלות, ברווח כולל של כ -180 דולר למניה.אם המחיר של דרום מערב הלך 50 $ לפני התפוגה, המשקיע לא היה לתפוס כל היפוך נוסף מעבר לחלון 3 $.

לטווח ארוך גישה

למשקיעים שכבר יש תפקיד ארוך במלאי דרום מערב אבל רוצה לייצר הכנסה נוספת מן המיקום, אסטרטגיית שיחה מכוסה עשוי להיות מתאים. אסטרטגיית שיחה מכוסה כרוכה מכירת אופציות שיחה במחיר שיחת טלפון מעל השוק בסכום שווה ערך לגודל של המניה ארוך עמדה. אם המניה נסחרת מתחת למחיר המימוש של השיחה הנמכרת עם פקיעתה, המשקיע מקבל את מלוא סכום הפרמיה. אמנם אסטרטגיה זו מוגבלת בסיכון שלה, אבל זה כרוך כמה חסרונות משמעותיים. המשקיע יפסיד על כל פוטנציאל רווח כלפי מעלה עבור המיקום המניה ארוכה עד פג תוקפו של השיחה. כמו כן, אם האופציה נמכרת בכסף, המשקיע יהיה המניות קרא משם. לפיכך, המשקיע יאבד את עמדת המניות הבסיסית. קרוב יותר לכסף את האפשרות להתקשר מכר הוא, את הפרמיה יותר המשקיע מקבל. המשקיע יכול לפיכך להתאים את הסיכון של האסטרטגיה, בהתאם לתנאי השוק, ואת המחיר שבו המניה יכול להיות נקרא משם.

לקבלת מידע נוסף על מניות התעופה, לבדוק האם תעשיית התעופה במדינה אוליגופולי?