כולנו משקיעים עם התקוות שיום אחד יהיה לנו מספיק כסף כדי לחיות את ההשקעות שלנו. השאלה נשארת, משקיע רגיל כמונו באמת לנצח את השוק? האם יש לנו מה שנדרש כדי לנצח על מתווכים ומוסדות שיש מיליוני או אפילו מיליארדים השקיעו בשוק? לדברי טרנס אודיאן, פרופסור למימון באוניברסיטת קליפורניה, בית הספר לעסקים של אוניברסיטת ברק, "רבים מהטעויות שהמשקיעים עושים, נובעים מחוסר הבנה של החסרונות המולדים שהם מתמודדים איתם".

-> ->

דוד וגוליית
התשובה לשאלה זו היא לא קלה, והתשובות ישתנו בהתאם למי שאתה שואל. על ידי "מכים את השוק" אנחנו מדברים על אמריקאים עובדים כל יום שמנסים להשיג רווחי הון גבוהים יותר ואת ההכנסה הכנסה מאשר S & P 500.

דוד EY Sarna מחבר "היסטוריה של חמדנות", מסביר את זה ככה, "אנחנו יש לנו קצת גניבות אצלנו, אנחנו קונים ניירות ערך כי אנחנו חושבים שאנחנו מכירים מישהו או משהו שאחרים לא, אני לא חושב שמישהו יכול לעלות בביצועיו על מדד ה- S & P 500 באופן עקבי, מבלי לקחת סיכון גדול יותר מסיכון השוק ". חלק מאיתנו אולי יש את הכלים (ואת הקשרים) הנדרש כדי לקבל החלטות ידע שיוביל אותנו לתיק עם תשואות גבוהות יותר, אבל אחרים כמו ברוקרים, בנקאים וחברות גדולות סביר להניח שיש יתרון , ימין? בעוד אנשים רבים בתעשייה הפיננסית יש מידע פנימי אשר הם לא יכולים לסחור באופן חוקי על, הם גם להחזיק את הדוחות הכספיים הכישורים הדרושים כדי לפתח תובנה גדולה יותר על חברה מסוימת. רוברט לורה, מחבר הספר "פרישה עירומה: מדריך גירוי לפרישה משמעותית יותר" ונשיא קבוצת הפיננסים סינרגוס אומר, "המציאות היא תמיד תהיה פיתוי לנסות לנצח את השוק, במיוחד מאז מי יש לנצח את זה (ביל מילר, פיטר לינץ ') ו / או מתוגמלים היטב (מנהלי קרנות גידור) אני חושב שהשוק יכול להכות, אבל אפילו שעון שבור צודק פעמיים ביום, הדרך הטובה ביותר לתאר את זה: אפשרי אבל לא סביר. "

לדברי לורה, המציאות העצובה היא, המשקיע הממוצע הממוצע יש סיכוי קטן להכות את השוק. הוא אומר שהמשקיע המשותף משתמש בקרנות נאמנות, תקוע בתוכניות 401 (k) אשר למעשה עוקבות אחר המדד הרחב יותר, ומשלמות שכר גבוה יותר לעומת מניות, קרנות אינדקס או תעודות סל. גם השקעות רבות סוג קרנות נאמנות לא להשתמש להפסיק הפסד הסדר כדי להגן על רווחים ולכן לא תמיד לספק את סוג של תיק הגנה אישית יכול לבצע. לדבריו, "המשקיעים נקבעים כדי להיכשל מההתחלה". <499> השקעה ב 401 (k) s אינה טובה יותר. "רוב 401 (k) s לא ממותגים ורוב החברות לא ' t יש מדיניות השקעה טובה בבחירת כספים בתוך התוכנית.אתה אפילו לא יכול לקבל כמה שיעורים הנכס רבים ורוב היועצים הם אנשי מכירות, לא fiduciaries ופשוט לימד איך למכור כספים ", הוא מוסיף." הדבר הטוב הוא הרבה יותר משקיעים לוקחים אחריות ועניין ההשקעות שלהם הם לוקחים את היוזמה כדי ללמוד כיצד ההשקעות שלהם עובדים פחות מפחידים.לורה אומר המשקיעים לומדים מניות בודדות לא מפחיד כמו שכולם מציעים ויש מידע בעל ערך זמין לכולם אם הם יודעים איפה למצוא אותו וכיצד כדי ליישם את זה. "הוא מוסיף," ההתפתחות של תעודות סל והשקעה באינדקס מאפשרת לאנשים לחקות את השוק, במקום לנסות להכות אותו, וזה פרספקטיבה טובה יותר, פחות יקרה ".

A Lost Cause

מייסד FinancialMentor. Com, Todd R. Tresidder, אמר ב -2010 "כל הראיות תומכות בעובדה המאכזבת שמשקיעים רגילים בכללותם מעריכים את השוק. כל עוד הם מנסים "להכות את השוק" הם באמת underperform. "

הדרך הטובה ביותר עבור משקיעים רגילים להשיג תשואות המותאמות סיכון טוב יותר היא על ידי התמקדות לא על הביצועים, אומר Tresidder, אבל במקום להפסיד פחות. במילים אחרות, למשקיעים רגילים יש יתרון תחרותי אחד - נזילות.

"משקיעים גדולים הם השוק אבל הבחור הקטן הוא זריז והוא יכול לקנות או למכור מבלי להשפיע על השוק - משהו שהבחור הגדול לא יכול לעשות. ניהול סיכונים שיטתי יכול לפעול כדי לספק למשקיעים רגילים ביצועי השקעה דומים או משופרים יחסית לשוק, בסיכון נמוך משמעותית ", הוא אומר.

עזרה לסיכויים

מה יכול המשקיע לעשות כדי להגדיל את סיכוייו" להכות " "השוק לורה אומר שיש כמה דברים:
השתמש בעלות נמוכה ו / או פלטפורמה נמוכה עבור עסקאות.הדרך הטובה ביותר להרוויח כסף היא לחסוך כסף.

להקים וללכת משמעת אשר מתרגם פשוט לעשות מה שאמרת שאתה הולך לעשות.

תן לכל השקעה בתיק שלך מחיר לקנות, להחזיק מחיר ומחיר המכירה יחד עם אחד או שניים סיבות לקנות, להחזיק או למכור באותו ערך.זה נותן לך קריטריונים ספציפיים לפעול ולספק את תיק ההשקעות שלך עם מטרה וכיוון ספציפי.

צפה בסיכון הכותרת.הגדרות התראות דוא"ל עבור ההשקעות שלך, כך מידע חדש יוצא מהם, אתה מודע לכך בשלבים המוקדמים כדי לשקול שינויים. לוח השנה שלך לדברים לצפות כמו תאריכי להרוויח, קווים רוחניים קניין רוחני ודוחות התעשייה כמו הפדרל ריזרב פגישות, מספרי אבטלה, התחלות בנייה חדשות ומידע אחר שישפיע על מגזר מסוים או אבטחה.
Sarna מציע להשקיע את מה שאתה יודע ולהבין, כגון מוצק, רווחיות קטנות כובעים ואפילו microcaps ב נישות אתה יכול לפקח ולהבין. אלה יכולים להעריך הרבה יותר מהר מאשר שוויונית- caps גדולות.

• הדרך היחידה להגיע מעל תשואות השוק היא לפתח יתרון תחרותי אומר Tresidder. "זה או שפותחה באמצעות ידע זרימת מידע, או שהוא פותח באמצעות מחקר מקיף וכתוצאה מכך אסטרטגיית השקעה המנצלת התנהגות השוק לא סדיר."
• לדברי Tresidder, הדרך היחידה להכות את השווקים היא לפתח יתרון תחרותי העולה על עלויות העסקה ותשואה פסיבית בשוק.
• השורה התחתונה
• הדיון אם משקיע בודד יכול לנצח את השוק הוא עתיק כמו שוק המניות עצמו.האנשים שמצאו השקעה הון תטיף לעתים קרובות כי הם בעלי כישורים אנליטיים מעולה המאפשר להם לחזות את השוק.משקיעים אלה הסובלים הפסדים יספר סיפור שונה.