ההאטה בשוק לא בהכרח אומר כי הכסף שלך הולך לעוף מהחלון. גם כאשר השווקים נמצאים בסערה, זה עדיין אפשרי לעשות כסף על המניות. עבור המשקיעים מול שוק נופל, מניות עם תשואת דיבידנד גבוהה יכולה להיות השקעה טובה. במקרים רבים, מניות המציעות תשואה גבוהה הן לעתים קרובות הימור בטוח יותר מאשר מניות הצמיחה. עם זאת, המשקיעים צריכים לטפל - לא כל המניות בדיבידנד גבוה תשואה הם הזוכים.

-> ->

מדידת תשואה גבוהה
תשואת הדיבידנד נותנת למשקיעים מושג על תשואת הדיבידנד במזומן שהם יכולים לצפות מהכסף שהם סיכנו במלאי.

קביעת התשואה דיבידנד לוקח קצת מתמטיקה, אבל זה יכול לעשות (או לחסוך) הון. קח, למשל, את מלאי היפותטי של יצרנית תרופות: CompanyJKL. בחודש דצמבר 2008, דיבידנד המניות היה 32 סנט למניה בכל רבעון. להכפיל את זה דיבידנד רבעוני על ידי ארבעה כדי לקבל דיבידנד שנתי של 1 $. 28 למניה. חלק את $ 1. 28 למניה מדיבידנד שנתי לפי מחיר המניה באותה עת, 16 $. 55. תשואת הדיבידנד לחברה זו עומדת על 73%. במילים אחרות, אם קנית את המניה JKL ב 16 $. 55, מוחזקת על זה, ואת הדיבידנד הרבעוני נשאר יציב ב 32 סנט, הייתם נהנים 7. תשואה 73%, או תשואה, רק מתוך הדיבידנד.

כאשר הדיבידנד של המניות עשוי להחזיק מעמד רבעון אחרי רבעון, התשואה על הדיבידנד יכולה להשתנות מדי יום, משום שהיא קשורה למחיר המניה. כאשר המניה עולה, התשואות יורדות, ולהיפך. אם מניות JKL היו פתאום להכפיל את הערך, מ 16 $. 55 - 33 דולר. 10, התשואה יהיה לחתוך בחצי ל -3% 9. לעומת זאת, אם המניות היו נופלות בערך במחצית, תשואת הדיבידנד הייתה כפולה, בתנאי שהחברה החזיקה את תשלום הדיבידנד. (לקבלת מבט מעמיק על יחס זה ואחרות, עיין ב

הערכת שווי של מערך השקעות תשואת דיבידנד <

-> הקודם הבא>

מה יותר, לא משנה איך המניה מבצעת, התשואה מייצרת שיעור חוזר ונשנה נחמד של התשואה להשקעה. כתוצאה מכך, דיבידנד גבוה מניב מניות יכול להיות מקום טוב לשים את הכסף שלך כאשר השווקים נופלים. זה בעיקר בגלל שהם פחות נדיפים מאשר מניות אחרות, כמו המשקיעים מוכנים יותר להחזיק את המניות הכנסה גבוהה באמצעות שוק דוב.
אחרי הכל, את ההחזר הכולל ממניות מייצג הן את הסכום שבו ערך המניה שלה מעריך

ו תשואת הדיבידנד שלה. לדוגמה, אם המניה מניבה תשואה של 10% ותשואת הדיבידנד שלה היא 10%, סך התשואה לבעלי המניות מסתכם ב -20%. מאידך גיסא, אם המניה עומדת לאבד את הערך, בעלי המניות יפסידו רק הפסד אם ערך המניה ירד ביותר מ תשואת הדיבידנד של 10%.יחד עם זאת, תשואות גבוהות יכולות לשים קומה על ערך המניה, שכן ירידה גדולה בשווי המניות צפויה למשוך משקיעים חדשים לקנות ברמות נמוכות יותר עם עליית תשואת הדיבידנד. למעשה, זה הוכיח כי המשקיעים יכולים להכות את מדדי השוק עם מניות דיבידנד תשואה גבוהה. מייקל אוהיגינס, שעזר למשוך תשומת לב לאסטרטגיה הממוקדת בתשואות הידועה בשם "כלבי הדאו", הראה כי על ידי השקעה של 10 ניירות ערך מניבים הגבוהים ביותר במדד הדאו ג'ונס (DJIA), המשקיעים יכולים לנצח את הממוצע עצמו.

לדברי O'Higgins, זה בגלל דיבידנד גבוה מניב מניות של DJIA יהיה בדרך כלל להיות laggards. על ידי רכישת המניות בזמן "זול" ו לייצר דיבידנדים, אתה יכול להכות אסטרטגיות אחרות בשוק השוק הממוצע בשוק למטה. (למידע נוסף על סוג זה של השקעה ב
אסטרטגיות איסוף מניות: כלבים של הדאו ו לנבוח את הכלבים של עץ הדאו ) לא סיכון חינם

למרות הבטיחות היחסית שלהם, אין להניח כי אסטרטגיית תשואת דיבידנד גבוהה היא ללא סיכון. יש הרבה סיבות להיות זהירים עם תשואה גבוהה מניות דיבידנד.
בתור התחלה, תשואה דיבידנד חסון יכול להיות סימן אזהרה. אחרי הכל, מחיר המניה נמוך יחסית, דבר המעיד על כך שהמשקיעים מתלהבים פחות מהצמיחה של החברה, או אפילו גרוע מזה, החברה נמצאת בצרות. אם חברה אינה מסוגלת לשמור על רווחיה ויש האטה בצמיחה, זה יכול להיות אזהרה להתרחק המניה, גם אם תשואת הדיבידנד היא גבוהה. ודא כי החברה לא כל כך הרבה צרות כי דיבידנד לחתוך יכול להיות בעבודות. (לחקור טיעונים בעד ונגד מדיניות הדיבידנד של החברה וללמוד כיצד חברות לקבוע כמה לשלם ב

כיצד ומדוע חברות לשלם דיבידנדים? ) בואו להעמיד פנים החברה JJKL עומדת בפני סוג זה של פיתוח. תשואת הדיבידנד הגבוהה של 7. 73% בסוף שנת 2008 התבססה במידה רבה על ירידת ערך המניות במהירות. מ -2004, מניות JKL ירדו כמעט בחצי, שכן חלק מהתרופות הגדולות של החברה עמדו בפני פטנטים, והחברה לא הצליחה לייצר מוצרים חדשים. בניסיון לדחוף את הרווחים שלה, בינואר 2009 הודיעה JKL על כוונתה לרכוש ענקית התרופות WXY. כדי לממן את העסקה, נאלצה JKL לקצץ את הדיבידנד שלה למחצית, כך שהמשקיעים הממוקדים בתשואה דיבידנד עם תשואות נמוכות משמעותית לצפות. (כדי ללמוד עוד על הפוטנציאל לבעיה זו, קרא

האם הדיבידנד שלך בסיכון? ) מה לחפש בתשואה גבוהה

כמו תמיד, אל תסתמך על תשואת הדיבידנד לבדה לקבוע מועמדים מתאימים. ישנם קריטריונים אחרים, כי אתה צריך לזכור כאשר אתה משקיע גבוהה דיבידנד תשואה מניות. בראש ובראשונה, להסתכל על ההיסטוריה של המניה. חברות שיש להן רקורד מוצק של תשלומים יציב או עולה דיבידנדים עדיפים. חברות עם דיבידנדים קבועים היסטוריות תשלום לא ניתן לסמוך על מנת לספק את המאגר בטיחות שאתה מחפש.(גלה את הבעיות לסבך תשלומים אלה עבור המשקיעים ב
דיבידנד עובדות אתה לא יכול לדעת .) ללמוד את יחס הדיבידנד של החברה, מחושב כדיבידנד שנתי למניה מחולק ברווח למניה. תשואת דיבידנד גבוהה בשילוב עם יחס תשלום נמוך מציעה איתות כי לחברה יש מספיק מקום כדי לקיים את הדיבידנד שלה כאשר פעמים להגיע קשה.

כמו כן, לבחון את דרישות המזומנים הנוכחיים והעתידיים של החברה. חברות בדרך כלל מחלקות דיבידנדים רק כאשר הם מייצרים עודף מזומנים. אבל בזמנים רזים, פחות מזומנים עשויים לבוא בדלת, או שהחברה תדרוש מזומן להוצאות הון, להרחבה או למיזוגים ורכישות, ובמקרה כזה היא תיאלץ להפחית או לבטל את הדיבידנדים שלה. לכן, גם כאשר מחפשים מניות עם תשואות דיבידנדים גבוהים, חשוב לוודא כי החברה יכולה לנקות משוכות פיננסיות אחרות. (לקבלת מידע נוסף, קרא את

תזרים מזומנים אינדיקטור חליפין: יחס דיבידנד תשלום ו כוחה של צמיחה דיבידנד ) השורה התחתונה

מניות דיבידנד תשואה גבוהה יכולה להיות מקום נהדר להשקיע בהאטה. למשקיעים המעוניינים להגן על ההון שלהם, תשואת דיבידנד גבוהה מספקת חיץ בטיחות בשווקים לא בטוחים. אבל זכור, חברות יכולות להתחיל או להפסיק לשלם דיבידנדים בכל עת, ולכן חשוב לא לקחת אבטחה מזויפת אלה סוגים של מניות.