בנימין גרהם, הסנדק של השקעה ערך, עזר רבות מתלמידיו ליצור עושר מופרז. החל משנת 2015, חסידו הידוע ביותר, וורן באפט, הוא האדם העשיר השלישי בעולם עם שווי נקי של יותר מ -72 מיליארד דולר. הרעיון מאחורי הפילוסופיה השקעות ערך פשוט: המשקיעים יכולים לממש רווחים עצומים על ידי רכישת ניירות ערך כי סחר הרבה מתחת לערך הפנימי שלהם. בספרו "ניתוח אבטחה" (1934) ו"המשקיע החכם "(1949) הסביר גרהם למשקיעים כי" המניה היא לא רק סמל טיקר או פליפ אלקטרוני, אלא עניין בבעלות בעסק ממשי, עם ערך בסיס שאינו תלוי במחיר המניה שלה ". (לפרטים נוספים, ראה המשקיע החכם: בנג'מין גרהם .)

למרות שבאפט קיבל תשומת לב רבה ליכולתו לבצע את הפילוסופיה להשקעה בעלת ערך, הוא לא המשקיע היחיד שהרוויח מאוד מאמצו את גרהם לגישה להשקעה. להלן חמישה משקיעים ערך שאינם ידועים מאוד למרות שיש רקורד ללא דופי עבור להכות את השוק בשנה אחרי שנה.

Michael Lee-Chin

- מייקל לי-צ'ין הוא משקיע בעל ערך יוצא דופן, שמנטרה "קונה, מחזיק ומשגשג". מייקל לי-צ'ין, יליד 1951, לאם בגיל העשרה בג'מייקה, הוא אחד המיליארדרים הטובים ביותר בקנדה. לאחר שסיים את התיכון, לי-צ'ין היגר לקנדה כדי לקדם את השכלתו בהנדסה. הוא נכנס למגזר הפיננסי בגיל 26 עם עבודה כמנהל קרנות נאמנות. כאשר לי-צ'ין ניגש מדלת לדלת בניסיון לשכנע את משקי הבית לרכוש קרנות נאמנות, הוא פיתח אובססיה ליצירת עושר. מטרתו היתה לגלות נוסחה קבועה יצירת עושר שהוא יכול להשתמש בו כדי להפוך לקוחות עשירים.

שנים לאחר מכן הוא מצא את הנוסחה ואת זה לקוד חמישה מאפיינים משותפים בקרב משקיעים עשירים:

הם הבעלים של תיק מרוכז של עסקים באיכות גבוהה.

הם מבינים את העסקים בתיק שלהם.

1. הם משתמשים בכסף של אנשים אחרים כדי ליצור את עושרם.

2. הם מבטיחים כי העסק שלהם נמצאים בתעשיות עם צמיחה חזקה, לטווח ארוך.

3. הם מחזיקים את העסק שלהם לטווח הארוך.

4. חמושים בחמשת החוקים האלה, לי-צ'ין לווה חצי מיליון דולר, והשקיע אותה בחברה אחת בלבד. ארבע שנים מאוחר יותר, ערך המניות שלו גדל פי שבעה. הוא מכר את המניות האלה והשתמש ברווח כדי לרכוש חברה קטנה של קרנות נאמנות, שגדל מ -800 אלף דולר בנכסים שבניהול ליותר מ -15 מיליארד דולר, לפני שמכר את החברה למנוליף פיננסי (MFC

5. MFCManulife Financial Corp. 84+ 0. 05%

Created with Highstock 4.2. 6 ). היום לי-צ'ין הוא יו"ר פורטלנד אחזקות, חברה שבבעלותה אוסף מגוון של עסקים ברחבי הקאריביים וצפון אמריקה. <<קודם <<קודם % כמנהל אברמס קפיטל מנג'מנט, אברמס, הצליח לבצע יותר מ -97% ממנהלי קרנות הגידור על ידי מימוש תשואה נטו שנתית של 19% למשקיעים. לדברי המודיעין HedgeFund, רקורד זה כמעט חסר תקדים עבור כזה גדול הקרן. מבט על הגשת טופס ה- SEC 13-F האחרון של ה- SEC, מגלה שהחברה מחזיקה תיק מרוכז מאוד עם סכומים גדולים מאוד בכל אחת מהחזקותיה. שתיים מהחזקות הגדולות של אברמס הן 5% ממניות MoneyGram אינטרנשיונל בע"מ (MGI

MGIMoneyGram International Inc 14. 44% 69%

Created with Highstock 4. 2. 6

) 4% מן המניות הבולטות עבור חברת ווסטרן יוניון (WU ) חברה וות 'ווסטרן יוניון 19. 43-0 36%

Created with Highstock 4. 2. 6 ). Mohnish Pabrai ידועה עבור ההוצאות יותר מ $ 650, 000 להזדמנות לאכול צהריים עם וורן באפט, Mohnish Pabrai כדלקמן ערך ההשקעה כדי tee. על פי Forbes , Pabari "אין עניין בחברה שנראית כעשרה אחוזים מוערכים. הוא דוגל לעשות חמש פעמים את כספו בעוד כמה שנים. אם הוא לא חושב שההזדמנות ברורה לגמרי, הוא עובר. "לאחר מכירת עסקי ה- IT שלו ליותר מ -20 מיליון דולר ב -1999, השיקה פבראי את פבריי השקעות, קרן השקעות, שעיצבה את שותפות ההשקעות של באפט. את "ראשי אני זוכה, זנבות אני לא מאבד הרבה" גישה להשקיע הוא ללא ספק עובד. בין השנים 2000 ל -2013 הצליח פבראי לממש תשואה מצטברת של יותר מ -500% למשקיעים. נכון להיום, קרן פבראי מנהלת נכסים בהיקף של למעלה מ -500 מיליון דולר. אלן Mecham

אלן Mecham הוא לא מנהל קרן גידור טיפוסי שלך. הוא נשירה בקולג 'ומתגורר בעיירה קטנה ביוטה, הרחק מוול סטריט. עם נכסים בהיקף של כ -700 מיליון דולר, מנהלת מח"ם אסטרטגיה השקעהית ללקוחותיה. הוא עושה על אחד או שניים עסקאות בשנה, מחזיק בכל מקום בין שש עד שנים עשר מניות בתיק שלו מבלה את רוב זמנו קריאת דוחות שנתיים של חברות. ב -2013 נמסר כי המשקיעים שהשקיעו במכם לפני עשור היו מגדילים את ההון ב -400%.

Tom Gayner כראש חטיבת ניהול הנכסים של Markel Corporation (MKL MKLMarkel Corp1, 084. 32 + 1 06%

Created with Highstock 4. 2. 6

ביטוח משנה עם מודל עסקי דומה לברקשייר האת'ווי (BRK-A

BRK-Aberkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0 11%

Created with Highstock 4. 2. 6

), Tom גיינר הוא האחראי על השקפתו של מארקל. הצוף הוא הכספים הניתנים על ידי המבוטחים המוחזקים לפני סובסידיות הביטוח של מרקל לבצע תשלומים התביעה. מאז ההנפקה, מארקל הגדילה את ערכה בספרים ב -20% בכל שנה. נוסף על כך, גיינר יש ביצועים טובים יותר על S & P 500 על ידי כמה מאות נקודות בסיס מדי שנה. האסטרטגיה שלו היא להקצות כספים לפורטפוליו מרוכז של עסקים שאינם מוערכים על ידי השוק. השורה התחתונה וורן באפט הוא לא המשקיע ערך רק כי השוק יש לתגמל. היו משקיעים רבים אשר נהנו מאוד מן האמונה בביצוע נאמנה של בנימין גרהם של בחירת מניות לסחור עבור פחות הערכים הפנימיים שלהם.