שוק המט"ח הכללי בדרך כלל מגמות יותר מאשר בשוק המניות הכולל. למה? שוק המניות, שהוא למעשה שוק של מניות בודדות רבות, נשלט על ידי דינמיקה מיקרו של חברות מסוימות. שוק המט"ח, לעומת זאת, מונע על ידי מגמות מקרו-כלכליות שלפעמים הן יכולות להימשך שנים. מגמות אלה מתבטאות בצורה הטובה ביותר באמצעות זוגות העיקריים ואת מטבעות הסחורה לחסום. כאן נבחן את המגמות הללו, בודק היכן ומדוע הן מתרחשות. אז אנחנו גם מסתכלים על אילו סוגים של זוגות מציעים את ההזדמנויות הטובות ביותר עבור טווח קשורה המסחר. (המסחר 10 של צמדי המטבעות הפופולריים ביותר על סימולטור המסחר במט"ח החדש שלנו, FXtrader.)

The Majors
ישנם רק ארבעה צמדי מטבעות העיקריים במט"ח, מה שהופך אותו די קל לעקוב אחר השוק. הם:

->

• EUR / USD - אירו / דולר אמריקאי
• USD / JPY - דולר אמריקאי / ין יפני
• GBP / USD - לירה שטרלינג / דולר אמריקאי
• USD / CHF - דולר אמריקאי / פרנק שוויצרי

זה מובן מדוע ארצות הברית, האיחוד האירופי ויפן היו המטבעות הפעילים ביותר נוזלים בעולם, אבל למה את בריטניה? אחרי הכל, נכון ל -2005, הודו היא בעלת התמ"ג הגדול יותר (3 $ טריליון לעומת 1 $ 7 טריליון דולר לבריטניה), בעוד התמ"ג של רוסיה (1 $ 4 טריליון דולר) והתמ"ג של ברזיל (1 $ 5 טריליון) סך הכל. ההסבר, אשר חל על הרבה בשוק המט"ח, הוא מסורת. ק'היה הכלכלה הראשונה בעולם לפתח שוקי הון מתוחכמים, ובפעם זו היתה הפאונד הבריטי, לא הדולר האמריקני, ששימש כמטבע העתודה של העולם. בגלל המורשת הזאת ובגלל עליונותה של לונדון כמרכז המסחר במט"ח העולמי, הפאונד נחשב עדיין לאחד המטבעות העיקריים בעולם.

לעומת זאת, הפרנק השוויצרי תפס את מקומו בין ארבע המגמות בשל הנייטרליות המפורסמת של שווייץ והזהירות הפיסקלית. בשלב מסוים הפרנק השוויצרי היה 40% מגובה זהב, אבל כדי סוחרים רבים בשוק המט"ח הוא עדיין ידוע בשם "זהב נוזלי". בתקופות של סערה או סטיגפלציה כלכלית, סוחרים פונים לפרנק השוויצרי כמטבע בטוח.

הצמד הגדול ביותר - למעשה המכשיר הפיננסי הכי נוזלי יחיד בעולם - הוא EUR / USD. זוג זה נסחרת כמעט 1 טריליון דולר ליום של ערך נומינלי מטוקיו ללונדון לניו יורק 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע. שני המטבעות מייצגים את שתי הישויות הכלכליות הגדולות בעולם: ארה"ב עם תוצר שנתי של 11 טריליון דולר וגוש האירו עם תוצר של כ -10 דולר. 5 טריליון דולר.

למרות הצמיחה הכלכלית U. S היה הרבה יותר טוב מזה של גוש האירו (3. 1% לעומת1. 6%), כלכלת גוש האירו מייצרת עודפי סחר נטו בעוד U. S פועל גירעונות מסחריים כרוניים. המיקום המאזן העליון של גוש האירו ואת הגודל העצום של כלכלת גוש האירו הפך את האירו אלטרנטיבה מטבע חליפין אטרקטיבי לדולר. ככזה, בנקים מרכזיים רבים, כולל רוסיה, ברזיל ודרום קוריאה יש מגוון של עתודות שלהם לתוך האירו. ברור כי תהליך גיוון זה לקח זמן כמו לעשות הרבה אירועים או משמרות המשפיעים על שוק המט"ח. לכן אחת התכונות העיקריות של מסחר מגמה מוצלחת במט"ח היא תחזית לטווח ארוך.

התבוננות בחשיבות של הטווח הארוך

כדי לראות את החשיבות של התחזית לטווח הארוך, עיין בתרשים 1 ובאיור 2, אשר שניהם משתמשים במודל תלת-ממדי פשוט (ממוצע-שלושה) לְסַנֵן.
איור 1: מתווה את שער החליפין של EUR / USD מ -1 במרץ ל -15 במאי 2005. שים לב לפעולה האחרונה של המחיר, מציע פענוח והתחלה אפשרית של מגמת ירידה, כאשר כל שלושת הממוצעים הנעים פשוטים מתחברים זה לזה.

איור 2: תרשים שערי החליפין של EUR / USD מאוגוסט 2002 עד יוני 2005. כל סרגל מתאים שבוע אחד ולא יום אחד (כמו באיור 1). ובתרשים ארוך טווח זה, מגלה השקפה אחרת לגמרי - מגמת העלייה נותרת על כנה, כאשר כל מהלך כלפי מטה אינו עושה דבר מלבד מתן נקודת ההתחלה לשיאים חדשים.

המסנן שלוש SMA היא דרך טובה לאמוד את עוצמת המגמה. הנחת היסוד של מסנן זה היא שאם המגמה לטווח קצר (SMA 7 ימים) ומגמת הביניים (20 יום SMA) והמגמה ארוכת הטווח (SMA 65 יום) מיושרים כולם בכיוון אחד , אז המגמה חזקה.

כמה סוחרים עשויים לתהות מדוע אנו משתמשים ב- SMA 65. התשובה האמיתית היא שאנחנו לקחנו את הרעיון הזה מאת ג 'ון קרטר, סוחר עתידי מחנך, כמו אלה היו הערכים הוא השתמש. אך חשיבותו של מסנן ה- SMA של ה- SMA אינה נובעת מערכי ה- SMA הספציפיים, אלא בהתייחסות ההדדית בין מגמות המחירים הקצרות, הבינוניות והארוכות, שסופקו על ידי ה- SMA. כל עוד אתה משתמש proxyies סביר עבור כל אחת המגמות האלה, את המסנן שלוש SMA יספק ניתוח יקר.

כאשר מסתכלים על EUR / USD מנקודת מבט שתי פעמים, אנו יכולים לראות עד כמה שונה מגמות האותות יכול להיות. איור 1 מציג את הפעולה היומית על מחירי החודשים מרץ, אפריל ומאי 2005, אשר מראה תנועה סוערת עם הטיה ברורה דובית. עם זאת, תרשים 2 מציג את הנתונים השבועיים לכל שנת 2003, 2004 ו -2005, ומצייר תמונה שונה לחלוטין. על פי איור 2, EUR / USD נשאר במגמת עלייה ברורה למרות כמה תיקונים חדים מאוד לאורך הדרך.

וורן באפט, המשקיע המפורסם אשר ידועה עושה עסקאות לטווח ארוך המגמה, כבר ביקורת חריפה על החזקת שלו מסיבית EUR / USD הדולר אשר סבלה כמה הפסדים לאורך הדרך. על ידי הסתכלות על היווצרות על איור 2, עם זאת, הוא הופך להיות הרבה יותר ברור מדוע באפט אולי את הצחוק האחרון.

מטבעות לבלוק סחורות

שלושת המטבעות הסחירים ביותר בשוק המט"ח הם USD / CAD, AUD / USD ו- NZD / USD.הדולר הקנדי ידוע בחיבה כמו "הקנדי", הדולר האוסטרלי כמו "אוסי" וניו זילנד דולר כמו "קיווי". שלוש המדינות הללו הן יצואנים אדירים של סחורות, ולעתים קרובות מגמה מאוד חזקה בתיאום עם הביקוש לכל סחורה הייצוא העיקרית שלהם.
לדוגמה, תסתכל על איור 3, המציג את הקשר בין הדולר הקנדי לבין מחירי הנפט הגולמי. קנדה היא היצואן הגדול ביותר של נפט ל U. S. כמעט 10% מהתמ"ג של קנדה כולל את מגזר חיפושי האנרגיה. USD / CAD נסחרת הפוך, כך כוח הדולר הקנדי יוצר מגמת ירידה בצמד.

איור 3: תרשים זה מציג את היחסים בין הקנדי למחיר הנפט הגולמי. הכלכלה הקנדית היא מקור עשיר מאוד של עתודות נפט. בתרשים עולה כי ככל שמחירי הנפט עולים, הוא הופך להיות פחות יקר עבור אדם המחזיק בדולר הקנדי לרכוש דולר ארה"ב.

למרות אוסטרליה אין הרבה שמן עתודות, המדינה היא מקור עשיר מאוד של מתכות יקרות והיא היצואן השני בגודלו בעולם. באיור 4 ניתן לראות את היחסים בין הדולר האוסטרלי לזהב.

איור 4: תרשים זה בוחן את הקשר בין מחירי הזהב והאוסטרליה (ב דולר ארה"ב). שימו לב איך עצרת זהב מ דצמבר 2002 עד נובמבר 2004 בקנה אחד עם uptrend חזק מאוד הדולר האוסטרלי.

צלבים הם הטובים ביותר עבור טווח

בניגוד המטבעות העיקריים ומטבעות הסחורות, שניהם מציעים לסוחרים את ההזדמנויות הכי חזק וארוך מגמה, צלבי המטבע להציג את המקצועות הטובים ביותר בטווח. במטבע חוץ, הצלבים מוגדרים כזוגות מטבע שאין להם את הדולר כחלק מההתאמה. EUR / CHF הוא אחד כזה לחצות, וזה כבר ידוע להיות אולי את הטוב ביותר טווח זן קשור לסחור. אחת הסיבות לכך היא כמובן שיש הבדל קטן מאוד בין שיעורי הצמיחה של שוויץ לבין האיחוד האירופי. בשני האזורים יש עודפי בחשבון השוטף וממשיכים במדיניות שמרנית מבחינה פיננסית.
אסטרטגיה אחת עבור סוחרי טווח היא לקבוע את הפרמטרים של טווח עבור זוג, לחלק את הפרמטרים הללו על ידי חציון קו פשוט לקנות מתחת חציון ולמכור מעל זה. הפרמטרים של הטווח נקבעים על ידי גבוה ונמוך ביניהם המחירים משתנים על פני תקופת לתת. לדוגמה ב EUR / CHF, סוחרי טווח יכול, לתקופה שבין מאי 2004 לאפריל 2005, להקים 1. 5550 כמו העליון ו 1. 5050 כמו בתחתית הטווח עם 1. 5300 חציון קו תחום אזורי קניה ומכירה . (ראה איור 5 להלן).

איור 5: זה תרשימים EUR / CHF (ממאי 2004 עד אפריל 2005), עם 1. 5550 כמו העליון ו 1. 5050 כמו בתחתית הטווח, ו 1. 5300 בתור קו חציון. אסטרטגיה אחת טווח המסחר כרוך למכור מעל חציון וקונה מתחת לחציון.

זכור טווח סוחרים הם agnostic על כיוון (לפרטים נוספים על זה, ראה

מגמה מסחר או טווח? ). הם פשוט רוצים למכור תנאי overbought יחסית לקנות תנאים oversold יחסית. המטבעות הצולבים הם כל כך אטרקטיביים עבור אסטרטגיה מגובשת טווח, כי הם מייצגים צמדי מטבעות ממדינות תרבותית מבחינה כלכלית מבחינה כלכלית; חוסר איזון בין המטבעות הללו לעתים קרובות לחזור שיווי משקל. קשה להבין, למשל, ששוויץ תיכנס לדיכאון בעוד שאר אירופה מתרוצצת. אבל אותו סוג של נטייה לשיווי משקל, אי אפשר לומר על מניות בעלות אופי דומה. זה די קל לדמיין איך, למשל, ג 'נרל מוטורס יכול להגיש בקשה לפשיטת רגל גם בעוד פורד וקרייזלר ממשיכים לעשות עסקים. מכיוון שמטבעות מייצגים כוחות מאקרו-כלכליים, הם אינם רגישים לסיכונים המתרחשים ברמת המיקרו - כמניות של חברות בודדות. מטבע ולכן הם הרבה יותר בטוח טווח המסחר.

עם זאת, הסיכון נמצא בכל ספקולציות, ועל הסוחרים לא צריך לסחור כל זוג ללא הפסקה להפסיק. אסטרטגיה סבירה היא להעסיק עצירה במחצית משרעת של הטווח הכולל. במקרה של טווח EUR / CHF שהגדרנו בתרשים 5, התחנה תהיה ב -250 פיפס מעל הגבוהים ו -250 מתחת לשפל. במילים אחרות, אם זוג זה הגיע 1. 5800 או 1. 4800, הסוחר צריך לעצור את עצמו או מחוץ לסחר כי טווח היה ככל הנראה נשבר.

שערי הריבית - החלק הסופי של הפאזל

בעוד EUR / CHF יש טווח צר יחסית של 500 פיפס במהלך השנה שמוצג באיור 5, זוג כמו GBP / JPY יש טווח גדול בהרבה ב 1800 פיפס, אשר מוצג באיור 6. שיעורי הריבית הם הסיבה שיש הבדל.
פער הריביות בין שתי המדינות משפיע על טווח המסחר של צמדי המטבעות. עבור התקופה המיוצגת באיור 5, שוויץ יש ריבית של 75 נקודות בסיס (bps) ושיעורי גוש האירו הם 200 bps, יצירת הפרש של 125 נקודות בסיס בלבד. עם זאת, עבור התקופה המיוצגת בתרשים 6, לעומת זאת, שיעורי הריבית ב U. K הם 475 bps ואילו ביפן - אשר נתפס על ידי דפלציה - שיעורי הם 0 bps, מה שהופך עצום 475 bps ההפרש בין שתי המדינות. כלל האצבע במט"ח הוא גדול יותר את פער הריביות, הצמד תנודתי יותר.

איור 6: זה תרשימים GBP / JPY (מ דצמבר 2003 עד נובמבר 2004). שימו לב טווח זה זוג כמעט 1800 פיפס!

כדי להדגים עוד יותר את הקשר בין טווחי המסחר לבין שיעורי הריבית, להלן טבלה של צלבים שונים, פערי הריביות שלהם ואת התנועה פיפס מרבי מ גבוה לנמוך על פני התקופה מאי 2004 עד מאי 2005.

מטבע

שערי חליפין מרכזיים	בנקודות בסיס שיעור ריבית מורחב (בנקודות בסיס)	12-month	מסחר טווח (בפיפס) > AUD / JPY AUD / JPY - 0
550	1000	GBP / JPY	GBP / 475 / JPY - 0
475	1600	GBP / CHF	GBP - 475 / CHF - 75
400	1950	EUR / GBP	EUR - 200 / GBP - 475
275	550	EUR / JPY	EUR / 200 / JPY - 0
200	1150	EUR / CHF	EUR - 200 / CHF - 75
125	603	CHF / JPY > CHF - 75 / JPY - 0	75
650	בעוד היחסים אינם מושלמים, זה בהחלט משמעותי.שים לב איך זוגות עם מרווחי ריבית רחבים בדרך כלל סחר בטווחים גדולים יותר. לכן, כאשר שוקלים אסטרטגיות מסחר טווח במט"ח, הסוחרים חייבים להיות מודעים היטב של הפרשי שער ולהתאים את התנודתיות בהתאם. אי-התחשבות בהפרשי הריבית עלולה להפוך את הרעיונות לטווח הרווחי לאובדן הצעות.	שוק המט"ח הוא גמיש להפליא, מתאים למגמה והן למגוון סוחרים, אך כמו בהצלחה בכל ארגון, הידע הנכון הוא המפתח.	היסטוריה של מטבעות בארה"ב מתוך מערכת סחר חליפין מטבעות ההנצחה, אנו מסתכלים על ההיסטוריה של הכסף בארה"ב . 5 מטבעות מתעוררים מטבעות לשקול בשנת 2016 תסתכל על חמש המטבעות המתעוררים בשוק שיכול להראות כוח בשנת 2016, למרות הציפיות כי רוב המדינות המתעוררות ימשיכו במאבק. כיצד ניתן ליישם אסטרטגיית פורקס בעת זיהוי תבנית משולש סימטרי? ללמוד את היסודות של דפוס משולש סימטרי ואיך זה האות המשך ניתן להשתמש כדי ליצור אסטרטגיה המסחר בשווקים פורקס.