a:

המשקיעים יכולים להרוויח מירידת מחיר של מניות הבנקים על ידי shorting את המניה או לקנות אופציות על מניות הבנק. קיצור המניה היא דרך להמר על המניה נופל המחיר. בעיקרו של דבר, הוא מוכר מלאי ללא בעלות על זה. זה באמצעות הסדר עם התיווך שבו הסוחר הוא לשאול את המניות ולאחר מכן למכור אותו. בשלב מסוים, הוא חייב לרכוש אותו בחזרה; רק אז הוא סחר נחשב.

אם המניה עולה, הסוחר מאבד כסף, קונה אותו בחזרה תמורת יותר כסף ממה שהוא קיבל כאשר הוא מכר אותו. אם המניה נופלת, הוא מרוויח, כי ההכנסות ממכירתו גבוהות מהמחיר ששילם. לדוגמה, משקיע דובי על אפל עשוי קצר 1, 000 מניות ב 125 $. ממכירה זו, הסוחר מקבל 125 $, 000. אחרי כמה זמן, הוא מחליט לסגור את המסחר שלו. אפל עלתה ל -150 דולר, והוא צריך לקנות בחזרה את המניות כדי להחזיר את המלווה של המניות. מחיר הרכישה של אפל הוא 150 $, אז לסוחר יש הפסד של 25 $, 000. לחלופין, אם הסוחר מחליט לסגור את עמדתו ומחיר של אפל הוא 100 $, הוא משלם 100 $, 000 כדי לקנות מניות בחזרה ולסגור עמדה. זה נותן לו רווח של $ 25, 000.

יש גם תשלום עבור גיוס ההון. בנוסף, עם הזמן, השווקים יש trended גבוה יותר ולכן זה מאתגר לעשות כסף נלחם מגמה זו. גורם נוסף שמרכיב את הקושי הוא שהמניה הנמוכה ביותר יכולה לרדת לאפס. בתיאוריה, המניות יכולות להמשיך לעלות עד אינסוף, כך שהאובדן הפוטנציאלי הוא בלתי מוגבל. אנשים איבדו את כל הכסף בחשבונותיהם בגלל עמדות קצרות, לא מועילות וקטנות. לכן, מוכר קצר מתרגל בעיקר על ידי סוחרים מתוחכמים.

משמש בדרך כלל משמש ביטוח נגד עמדה ארוכה. עם זאת, יש אנשים להשתמש בהם כדי השערות על כיוון של המניה. מאז פקיעת אופציות, העיתוי הוא מרכיב חשוב. להיות צודק בכיוון אבל לא נכון על העיתוי מוביל הפסד של מנהל עם אופציות.

סוחר עם חלק גדול מתיק ההשקעות שלו באפל עשוי לבחור לרכוש מע"מ כדי להגן על הרווחים שלו במקרה של אירוע בלתי צפוי שמניע את מחיר המניה של אפל נמוך יותר. עלות ה -15 בינואר 2016, 110 דולר, היתה 6 דולר. 85. זוהי העלות של רכישת ביטוח על מניות אפל כי מגן על בעל לשים במקרה של ירידה במלאי של אפל. אחת מהן מבטיחה 100 מניות, וערך המניה משתנה עם מחיר המניה של אפל. לדוגמה, סוחר מאמין מחיר של אפל יירד מ 125 $ במהלך השנה. הוא קונה 10 חוזים עבור 15 ינואר 2016 110 $ לשים 6 $. 85. עלות זו היא $ 6, 850.אם אפל נופל ל -100 דולר, הביטוח שווה 10 $, 000. אם זה לא נופל מתחת $ 110, זה שווה כלום.

פותר הם ספקולטיבי ביותר ורוב האופציות לפוג הם חסרי ערך; עם זאת, בידיים הנכונות, הם יכולים להיות כלי רב עוצמה לניהול סיכונים ולנצל הזדמנויות בשוק המניות.