a:

קרנות ביתא חכמות עשויות להשתמש באסטרטגיות המבוססות על כללים כדי להקצות השקעות בין סוגי נכסים שונים ולהבטיח את גיוון התיק. קרנות ביתא חכמות משלבות לעתים קרובות מדד פסיבי המשלב אסטרטגיות בעלות נמוכה ושקופה המבוססות על כללים יותר נפוצים להשקעה פעילה. המונח "ביתא חכם" מתייחס לאסטרטגיות השקעה המתמקדות במבנים אינדקס חלופי לעומת מדדים מסורתיים המבוססים על שווי השוק.

ההגדרה המדויקת של ביתא חכם עדיין לא נקבע, כמו סוגים רבים של אסטרטגיות משתמש בכינוי. בדרך כלל, בטא חכמה מבקשת לספק תשואה מעולה רק להשקיע במדדי המניות פסיבית כגון S & P 500, תוך ביצוע אסטרטגיות כאלה זול יותר מאשר ניהול פעיל. בשנת 2013, היוצר של הביטוי מוגדר ביתא חכם לכלול אסטרטגיות פשוטות, בעלות נמוכה, שקופה ושיטתית.

-> ->

אלטרנטיבה להשקעות פעילות

אסטרטגיות ביתא חכמות רבות מנסות לשכפל אסטרטגיות פעילות יקרות יותר בעלות נמוכה בהרבה. הרעיון הוא כי כמה אסטרטגיות פעיל לבצע טוב יותר אבל הם לעתים קרובות יקר מדי עבור משקיעים רבים. רוב המשקיעים אין את השווי נטו להשקיע בקרנות גידור וכלי השקעה אחרים הקשורים.

משקיעים מחפשים תשואה טובה יותר וניהול סיכונים מעל ההשקעה הפסיבית במדדים משוקללים. אסטרטגיות ביתא חכמות מבקשות לעיתים קרובות להגדיל את הפיזור, ובמקביל לצמצם את השונות או את התנודתיות. אסטרטגיות אלו עשויות לבחון יחסי Sharpe ואמצעי סיכון אחרים לבניית תיקי השקעות. הם עשויים גם להשתמש בגורמים כגון ערך, מומנטום ומניות קטנות יותר בניתוח נכסים כדי לכלול בתיק. בנוסף, קרנות ביתא חכמות יכולות להשתמש באסטרטגיות מבוססות כללים לנכסים חלופיים כגון מטבעות וסחורות. כמה אסטרטגיות ביתא חכמות נפוצות הראו ביצועים היפותטיים טובים יותר מאשר השקעה מסורתית משוקלל.

-> -