a: << עם כל הארגונים הפיננסיים בחוץ, לדעת מה הם עושים כל יכול להיות מסובך כמו לדעת היכן להשקיע. רשות ניירות ערך (SEC) ורשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) - לשעבר, האיגוד הארצי של העוסקים בניירות ערך (NASD) - הם שני גופי הפיקוח החשובים ביותר בשוק האמריקאי, אך יש להם טווחים שונים מאוד למטרות .

המשימה העיקרית של ה- SEC היא להגן על המשקיעים ולשמור על שלמות שוקי ניירות ערך (חילופי ושוקי מעל לדלפק). ה- SEC עלה מאפר התרסקות שוק המניות הגדולה באוקטובר 1929. לאחר ההתרסקות והדיכאון שהתפתח, הביטחון בשווקים ירד לשפל של כל הזמנים. הקונגרס קיים דיונים כדי לזהות בעיות בשוק והגיע למסקנה שיש להחזיר את האמונה במערכת. ככזה, חוק ניירות ערך של 1933 ואת חוק ניירות ערך של 1934 עברו. פעולות אלה נועדו להחזיר את אמון המשקיעים באמצעות שני עקרונות עיקריים:

חברות המציעות ניירות ערך לציבור חייבות להיות נאמנות לעסקיהן ולסיכונים הכרוכים בהשקעה.

1. חברות המוכרות וסוחרות בניירות ערך (ברוקרים, סוחרים וחילופים) חייבים להתייחס לכל המשקיעים בצורה הוגנת וביושרה.
2. עם חלוף חוקי ניירות ערך אלה, הוקם ה- SEC לאכיפתם. המיקוד שלהם היה, ועדיין, כדי לקדם את היציבות בשווקים, והכי חשוב, כדי להגן על המשקיעים.

FINRA הוא ארגון הרגולציה העצמית הגדולה ביותר (SRO) בתעשיית ניירות הערך בארצות הברית. SRO הוא ארגון המבוסס על חברות היוצר ואוכף כללים לחברים בהתבסס על חוקי ניירות הערך הפדרליים. SROs, אשר תחת פיקוח על ידי ה- SEC, הם קו החזית בוויסות סוחרי ברוקר.

לסיכום, ה- SEC אחראית להבטחת ההוגנות למשקיע האינדיבידואלי ולפינרה אחראית לפקח כמעט על כל בורסות הברוקרים וחברות הברוקרים של U. בתכנית הגדולה של דברים, FINRA הוא פיקוח על ידי ה- SEC.

לקריאה נוספת, ראה

ועדת ניירות ערך הוגדרה .