זכויות המיעוט, המכונה גם זכויות שאינן מקנות שליטה (NCI), הן חלק הבעלות בהון של חברה בת שאינה בבעלות או בשליטת התאגיד האם. לחברה האם יש שליטה בשיעור של 50 עד פחות מ 100% - בחברה הבת, ומדווח על תוצאותיה הכספיות של החברה המאוחדת עם דוחותיה הכספיים. (ראה קשורים: מה הם היתרונות והחסרונות של החזקת זכויות שאינן מקנות שליטה בחברה?)

- לדוגמה, נניח כי חברה א 'רוכשת שליטה של ​​75% בחברה ב'. האחרת שומרת על 25% הנותרים של החברה.

על דוחותיה הכספיים, חברה א 'אינה יכולה לתבוע את מלוא שווי החברה ב' מבלי להתחשב ב - 25% השייכים לבעלי מניות המיעוט בחברה ב '. לפיכך, על החברה א' לכלול את השפעת זכויות המיעוט של חברה ב 'על יתרתה דוחות כספיים.

-> ->

טיפול חשבונאי

מושג זכויות המיעוט מוחל רק כאשר חלק הבעלות בחברה מאוחדת עולה על 50, אך נמוך מ -100%. חברת האם עשויה לרצות להחזיק פחות מ -100% מכמה סיבות. ראשית, השגת שליטה בחברה בת עם השקעה קטנה מ -100% בהון מעמידה פחות הון בסיכון להפסד. מאחר שהשימוש מתקבל כאשר אחוז הבעלות עולה על 50%, השקעה של 51% תבטיח את השליטה ותציג פחות סיכון להון לעומת השקעה של 100%. שנית, ייתכן שיהיה קשה לרכוש את כל המניות בחברה בת, שכן חלק מבעלי המניות הקיימים אינם רשאים להיפרד ממניותיהם.

<כאשר מושגת שליטה בחברה מאוחדת, נעשה שימוש בשיטה החשבונאית המאוחדת לרכישת מניות. שיטה זו דורשת שפריטי שורה רבים בדוחות הכספיים של החברה האם יכללו את התוצאות הכספיות של החברה הנרכשת. ה. משקפים בעלות פיקטיבית של 100% על חברת הבת. יחד עם זאת, על ההורה לשמור על חשבונות נפרדים במאזן ובדוח רווח והפסד, אשר עוקבים אחר שווי זכויות המיעוט בחברה המאוחדת וכן על רווחיהם של בעלי מניות המיעוט.

שתי השיטות האחרות הן שיטת העלות, כאשר ההורה מחזיק ב -20% או פחות במניות ההצבעה של החברה הבת, ושיטת השווי המאזני, כאשר אחוז הבעלות הוא 21-49%. אף אחת מהשיטות לא משתמשת במיעוט כדי לדווח על חלקה של חברה מאוחדת בנכסים או בהכנסה במקום כלשהו בדוחות הכספיים של החברה האם. למידע נוסף על שלוש השיטות החשבונאיות לגבי השקעות בחברות מאוחדות, ראה חברת הבת.

בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים בארה ב ", טיפול חשבונאי פיננסי בזכויות המיעוט מחייב כי יירשם כהתחייבות לא שוטפת או כחלק מקטע ההון העצמי במאזן המאוחד של החברה האם על מנת לשקף תביעות של בעלי מניות שאינן מקנות שליטה על נכסים .תחת IFRS, לעומת זאת, ניתן לדווח על כך רק בחלק ההון של המאזן. זה חייב להיות נרשם "בתוך ההון, אך נפרד מההון העצמי של ההורה. "בדוח רווח והפסד מאוחדים נרשמת זכויות המיעוט כחלק מהרווח לבעלי מניות המיעוט, בהתאם לתקני FASB.

כיצד למדוד

יש כמה צעדים בסיסיים למדידת עניין המיעוט. הצעד הראשון הוא תמיד למצוא את הערך בספרים של החברה הבת כפי שמופיע במאזן של החברה הבת. הערך בספרים, או שווי הנכסים נטו של חברה, הינו סך הנכסים בניכוי הנכסים הבלתי מוחשיים) פטנטים, מוניטין (והתחייבויות. לאחר מכן תמשיך להכפיל את הערך בספרים לפי אחוז חברת הבת שבבעלות בעלי מניות המיעוט. אם נשתמש ב -25% מהדוגמה שלעיל ביחס למיעוט, ונניח שערך הנכסים הנקי של החברה הבת יהיה 2 מיליון דולר, אזי זכויות המיעוט שלנו יהיו שוות 25% x 2 מיליון דולר = 500 $, 000. לאחר שווי הדולר של זכויות המיעוט מחושב, אנו רושמים אותו במאזן במסגרת סעיף ההון.

השלב השני הוא לחשב את הרווח הנקי השייך לבעלי זכויות המיעוט של החברה הבת. מדובר בסך הכל בהכנסה נטו של החברה המאוחדת מוכפלת בשיעור המיעוט. שוב, תוך שימוש בשיעור המימון של 25%, והכנסה נטו של 1 מיליון דולר, אנו מחשבים את הכנסות המיעוט שלנו כ -25% x 1 מיליון דולר = 250,000 $. סכום זה נרשם אז כפריט נפרד שאינו פועל, כגון "רווח נקי המיוחס לזכויות המיעוט", על דוח רווח והפסד מאוחד של החברה האם.

בואו נסתכל על דוגמה האחרונה של רכישה וליישם את החישוב של עניין המיעוט אליו. בחודש אוגוסט 2015, ברקשייר האת'וויי (BRK

BRK אברקשייר האת'ווי אינק 180, 170. 00-0 11%

Created with Highstock 4. 2. 6 BRK B Created with Highstock 4. 2. < ) נכנסה להסכם לרכישת חברת Precision Castparts (PCP) תמורת 37 דולר. 2 מיליארד דולר. לצורך תרגיל זה נניח כי ההסכם הינו לבעל שליטה של ​​90% ב - PCP. להלן מידע פיננסי פשוט מתוך המאזן של PCP ואת דוח הרווח עבור סוף שנת הכספים האחרונה. מאזן (במיליונים) סוף שנת הכספים 29 מרס 2015

נכסים

נכסים שוטפים	5, 972
רכוש קבוע, נטו
2, 474> מוניטין	6, 661
נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו, נטו	3, 744
אחר	577
סה"כ נכסים	19, 428
התחייבויות	8, 471
הון עצמי	10, 957
דוח רווח והפסד	(במיליונים)
שנת הכספים שהסתיימו 29 מרס 2015	מכירות נטו

10, 005 < עלויות תפעול והוצאות

7, 466	הוצאות אחרות / הפסד
1, 006	רווח נקי
1, 533	מקור: דו"ח שנתי של Precision Castparts Corp לשנת הכספים מס '29 במרס 2015
אנו קובעים תחילה את שווי הנכסים נטו של PCP כסך הנכסים בניכוי הנכסים וההתחייבויות הבלתי מוחשיים, או 19 $, 428 - ($ 6, 661 + $ 3, 744) - 8 $, 471 = $ 552.לאחר מכן אנו מכפילים ערך בספרים זה ב -100% - 90% = 10%, שהוא אחוז ה- PCP שבבעלות בעלי מניות המיעוט, להגיע לערך המיעוט של 55 דולר. 2 מיליון דולר על המאזן המאוחד של BRK.	לאחר מכן אנו ממשיכים לחשב את ההכנסה נטו השייכת לבעלי המיעוט של PCP. אנחנו עושים זאת על ידי הכפלת הרווח הנקי של PCP של 1 $, 533 על ידי יתרת מניות המיעוט שלה של 10%, או להגיע $ 153. 3 מיליון. שוב, נתון זה מדווח על דוח הרווח המאוחד של BRK כ"רווח נקי המיוחס לזכויות המיעוט ", פריט נפרד שאינו פועל.
עניין המיעוט חשוב בניתוח השקעות פוטנציאליות. הוא משמש לרוב בחישוב הערך הארגוני של חברה ומטופל כמו החוב של החברה ומוסיף את שווי השוק כדי להגיע לערך הארגון של החברה:	Enterprise Value (EV) = ערך השוק של מלאי משותף + שווי שוק של הון מועדף + שווי שוק של החוב +

זכויות מיעוט

- עודף מזומנים & השקעות

לפיכך, השימוש העיקרי של זכויות המיעוט הוא יחסי שווי, כגון Enterprise-Value-To-Sales (EV / מכירות), Enterprise Multiple (EV / EBITDA) וכו '. כפי שכבר ידוע לנו, שיטת האיחוד של השקעה בהשקעה בחברה מאוחדת דורשת כי 100% ממכירות החברה הבת או EBITDA ייכללו בדוחות רווח והפסד של החברה האם , גם במקרים בהם ההורה מחזיק בפחות מ -100% מהחברה הבת. מסיבה זו, וכדי להבטיח עקביות, אנחנו צריכים להוסיף עניין המיעוט כך ההורה אינו הבעלים בחזרה לערך Enterprise. דבר זה מבטיח כי הן המונה והן המכנה של היחסים הנ "ל משקפים 100% מהון החברה המאוחדת, גם אם ההורה מחזיק בה פחות מ - 100%.

השורה התחתונה

עניין המיעוט נכנס לפעולה כאשר חשבונאות איחוד מוחל על דוח 51 השקעות פחות מ -100 אחוזים בחברה בת. חישוב זכויות המיעוט הינו פשוט יחסית ודורש שימוש בשיעור הבעלות על בעלי מניות המיעוט בחברה מאוחדת. מדידה זו מדווחת לאחר מכן על המאזן המאוחד של ההורה ודוח רווח והפסד בהתאם לתקני IFRS או לכללי חשבונאות מקובלים.