מספר קרנות נאמנות חכמות ביתא התרבה ​​עקב שיווק אגרסיבי על ידי תעשיית ההשקעות. אסטרטגיות בטא חכמות מבוססות על זיהוי חריגות היסטוריות, הנקראות גם גורמים, שהביאו לתשואות גבוהות מהשווקים בנקודות שונות בעבר. למשקיעים המבקשים להשקיע בקרנות אלו יש מגוון רחב של אפשרויות, החל באסטרטגיות פשוטות יחסית המבוססות על גורם יחיד, כגון תשואות דיבידנד לקרנות מורכבות ביותר, המנוהלות באמצעות מספר גורמים. להלן ארבעה שלבים לבחירת חכם ביתא קרן נאמנות להשקעה.

->>

להבין את האסטרטגיה

פיתוח הבנה של האסטרטגיה הבסיסית של קרן נאמנות חכמה ביתא יכול להקל השוואות של ביצועים יחסית לעומת קרנות אחרות באותה קטגוריה, פעולה שלא ניתן לקחת אם האסטרטגיה של הקרן אינה ברורה. לדוגמה, ניתן להשוות בין קרן בטא חכמה המבוססת על אסטרטגיה המבוססת על תשואות דיבידנד גבוהות המשולמות על ידי חברות במדד S & P 500 (S & P 500) לבין ביצועי קרנות דומות באמצעות אסטרטגיות דומות לקביעת הבחירה האופטימלית בקטגוריית ההשקעות . הבנת האסטרטגיה של הקרן יכולה גם למנוע חשיפת יתר לתנאי שוק ספציפיים בתוך תיקי השקעות.

->

קבע את ההוצאות

יחסי ההוצאות של קרנות ביתא חכמות הן בדרך כלל נמוכות יותר מקרנות המשתמשות באסטרטגיות ניהול פעילות וגבוהים יותר מקרנות צמודות מנוהלות באופן פסיבי. לפני בחירת קרן ספציפית לרכישה, להשוות יחסי הוצאות ועלויות מסחר כנגד קרנות ביתא חכמים דומים וקרנות צמודות. באופן כללי, ההוצאות הנגרמות על ידי קרנות ביתא חכמות הן בדרך כלל גבוה יותר מאשר קרנות צמודות בשל עלויות השיווק ושיעורי התחלופה. הוצאות גבוהות יותר לעומת קרנות דומות אחרות יכולות להפחית באופן משמעותי את הביצועים היחסיים בטווח הארוך. בנוסף, מנהלי קרנות עשויים להיות מוכנים לקבל יותר סיכון תיק בתקווה לפצות על עלויות גבוהות יותר.

-> ->

התעלם מבדיקות ביצועים

כדי לקבוע את התשואות שנוצרו על ידי גורמים ספציפיים, הקרן נותנת חסות חסות הביצועים ההיסטוריים על פני תקופות זמן כאשר גורמים אלה היו נוכחים. בעוד תהליכי backtesting אלה משמשים בסיס של קרנות בטא חכמות, גודל המדגם של בדיקות אלו יכול להיות בספרות יחיד נמוך, אשר פותח את האפשרות כי מחזירה מבוססים על השפעות חיצוניות כגון ביצועי שוק חזק ולא את הגורמים הנבדקים. למרות זה עמימות, עם זאת, תוצאות backtested משמשים בדרך כלל בחומרי המכירה בפני המשקיעים. במקום זאת, שימוש בנתוני מסחר בפועל יכול לחשוף תשואות של הקרן בזמן אמת עבור ייצוג אמיתי של הביצועים שלה.

בדוק את מספר קרנות באמצעות אותה אסטרטגיה

אחד האתגרים הגדולים ביותר של המסחר מבוסס על מחיר המניה אנומליות היא היתרונות הטבועים להיות מדולל יותר ויותר כמו משקיעים נוספים לגלות אותם.זה קורה כאשר הביקוש הנובע קרנות מרובות על בסיס רכישות המניות שלהם על גורמים דומים דוחף ערכי המניות בקטגוריה ספציפית גבוהה יותר, ובכך לחסל את היתרונות של רכישת מניות, כי הם underroalued כביכול או undiscovered. מנגנון זה פועל נגד כל קרנות ביתא חכמים בדרגות שונות, אבל קטגוריות עם נזילות נמוכה, כי יש להעריך את המחיר הם הפגיעים ביותר. כדי להימנע מבעיות אלה, המשקיעים עשויים לשקול קטגוריות עם נזילות או קרנות בשפע כי הם משמעותית למטה מן השיאים האחרונים.

Key Takeaways

קרנות נאמנות סמארטמנטות חכמות מציעות למשקיעים מגוון רחב של אפשרויות לגיוון תיקי השקעות ולהשקעה אופורטוניסטית. קרנות אלו מציגות מגוון של אתגרים למשקיעים, כולל אסטרטגיות מורכבות, בדרך כלל עלויות בעלות גבוהות יותר ודילול ערך של גורמים ספציפיים לאורך זמן. מסיבות אלה, המשקיעים צריכים להיות פרואקטיביים עם תהליכי נאותות כדי לקבוע את הכספים שיש להם פוטנציאל להכות על כלי השקעה דומים תוך עמידה ביעדי ההשקעה שלהם ואת רמות הסיכון סובלנות.