קרנות גידור מאפשרות למנהלי תיקים לגייס כספים למשקיעים. אבל בניגוד לחברות מסורתיות, מנהלי קרנות הגידור רשאים להשתמש באסטרטגיות השקעה מסוכנות שאינן מותרות בקרנות נאמנות, כולל מכירה בחסר, הגדלת מינוף, נגזרים, נכסים במצוקה ואג"ח בעלות תשואה גבוהה. קרנות גידור דורשות גם דמי ניהול תלולים במידה מסויימת, עם הנפוצים ביותר הידועים כ "2 ו - 20." תחת מבנה זה, מנהלים דורשים 2% מההון כעמלה ומרוויחים 20% מסך כל התשואות השנתיות. (עמלות אלה כפופות לשיקול הדעת של קרן הגידור, כאשר חלק מהמנהלים דורשים רווח גבוה בהרבה מהרווחים). -> ->

מומחים פיננסיים המבקשים להקים קרן גידור יש סיבה טובה לעשות זאת בימים אלה. בשנת 2014, פיצוי קרן גידור זינק כמו נכסי תעשייה תחת ניהול פגע שיא חדש גבוה 2 $. 82 טריליון דולר, על פי דו"ח גלוקאפ גידור הקרן לשנת 2015. אבל הקמת קרן בקנדה היא תהליך מורכב יותר מאשר היווצרות של קרן הון פרטי או LLC המסורתית. הדרישות הרגולטוריות של האומה מקשות על משקיעים קטנים יותר להגיע לאסטרטגיות של קרנות גידור, כיוון שהן מוגבלות בדרך כלל לאנשים עשירים ולמשקיעים מוסדיים.

החל מקרן גידור בקנדה לוקח בדרך כלל כחודש, ועלות העמלות המקצועיות צפויה לנוע בין 25 ל -25 אלף ל -35 אלף דולר. היא גם דורשת רקע חזק במימון השקעה. מנהלי קרנות גידור צפויים לעבוד בבנק קמעונאי גדול או מוסדי, ולהשלים אישורים כמו מנהל ההשקעות של Chartered (CIM) או אנליסט פיננסי מוסמך (CFA). למרות שלא נדרשים אישורים או השכלה סטנדרטיים, מנהלים ללא רקע מתקדם במימון יתקשו להשיג לקוחות ולבנות את נכסיהם בניהול.

כדי להתחיל, מנהלי קרנות הגידור צריך קודם לרשום את הקרן שלהם במחוז ספציפי שבו זה יפעל. בקנדה, יש 10 מחוזות ושלושה שטחים. עם זאת, קנדה היא יוצאת דופן הפיקוח הרגולטורית שלה כי אין לו רגולטור אחד ברמה הלאומית כמו הבורסה לניירות ערך בארצות הברית. הכללים בכל מחוז הם נבדלים, אבל כמעט כולם אבל קוויבק בעקבות סטנדרטי של כללים. המשולבים, הרגולטורים הטריטוריאליים והטריטוריאליים של האומה ידועים כמנהלי ניירות ערך הקנדיים.

אונטריו נותרה הסמכות החשובה ביותר לרישום קרנות גידור ופיקוח על מנהלים בקנדה. סמכותה נקראת ועדת ניירות הערך של אונטריו.

אם קרן מספקת ייעוץ השקעות, מנהלים חייבים להירשם כיועץ פיננסי.אם מנהל תיקים ימכור ניירות ערך בקרן גידור, עליו להירשם כעוסק. יועצים בדרך כלל רק צריך להירשם במחוז מסוים, בעוד סוחרי חייב להירשם בכל המחוזות והשטחים שבהם הקרן תימכר. עם זאת, לא נראה שיש דרישה לחינוך מינימלי בעת הגשת בקשה להקמת קרן גידור, וניתן לקבל ויתור.

לאחר ההרשמה, מנהל קרן גידור יהיה מחויב על ידי דרישות הדיווח השוטף הרגולטורים המחוזיים. בנוסף, המנהל כפוף לחוקים אזוריים המסדירים מסחר במידע פנים, ניגוד עניינים והצבעת פרוקסי, בין היתר. קרן הגידור קשורה גם בחוקים פדרליים ופרובינציאליים המתמקדים בפשעים כגון טרור כלכלי, הלבנת הון ופרטיות אישית. על פי KPMG, קרן הגידור חייבת גם לספק דוחות כספיים שנתיים מבוקרים למשקיעים ולרגולטורים בתוך 90 יום מסוף השנה. בנוסף, על הקרנות לספק דוחות כספיים שנתיים בלתי מבוקרים למשקיעים ולרגולטורים בתוך 60 יום מתום תקופת הביניים. לבסוף, הדוחות הכספיים חייבים להיות ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים מקובלים (GAAP) וכללים לאומיים 81-106.

לבסוף, קרן גידור דורשת הון. (קרא עוד: כיצד למקד לקוחות אידיאליים) גיוס כספים דורש מנהל מי יכול למכור את הקרן ואת אסטרטגיית ההשקעה לאנשים שיש להם כסף. עם זאת, יש דרישה מינימלית בכל מחוז או טריטוריה להיות רשום כמו קרן גידור. באונטריו, לדוגמה, דרישות ההון המינימליות הן:

25,000 דולר קנדי ​​למנהל תיקים,

CAD 50, 000 עבור סוחר שוק פטור, ו

100 CAD 100 עבור מנהל קרן השקעות .

• כאשר קרנות גידור נוצרות, ישנן שתי אופציות בעת שיווק הקרן. או שהחברה מוכרת את עצמה בתשקיף או לא. התשקיף מתאר את אסטרטגיית ההשקעה, הסיכונים, המבנה ורכיבי מפתח אחרים של החברה. כאשר קרן אינה משתמשת בתשקיף, מנהל יש גמישות רבה יותר איך הוא או היא מוכרים את הקרן. עם זאת, ללא תשקיף, הוא מוגבל למשקיעים ספציפיים.
• המשקיעים כוללים:
• משקיעים מורשים רשאים להשקיע. אלה כוללים סוכנויות ממשלתיות, מוסדות, אנשים בעלי ערך גבוה. משקיעים שיש להם לפחות 1 מיליון דולר בשווי נקי או להרוויח 250,000 $ בהכנסות מדי שנה.

משקיעים שעומדים בהשקעה מינימלית. משקיעים אלה חייבים להשקיע לפחות 150,000 $ לקרן.

משקיעים בריטיש קולומביה, לברדור, ניו ברונסוויק, ניופאונדלנד ונובה סקוטיה יכולים גם לחתום על טופס שמכיר את הסיכון שהם לוקחים עם ההון שלהם. לכל משקיע יש יומיים לחזור מן העמדות. באונטריו, פטור ממכר תזכיר אינו אופציה.

• השורה התחתונה
• תהליך הקמת קרן גידור בקנדה דומה מאוד לזה שאחריו מנהלי תיקים בארה"ב.מספר גורמים מרכזיים להבדיל בין תעשיית קרנות הגידור של קנדה לבין אחד בארה"ב, כולל עלויות וחוסר סמכות מרכזית אחת המפקחת על המגזר. לכל פרובינציה וטריטוריה יש סמכות רגולטורית משלה. מנהלי קרנות גידור פוטנציאליים צריכים לבקר את איגוד ניהול השקעות אלטרנטיבי (AIMA Canada) לקבלת תובנה נוספת על כל שלב בתהליך.