אמנם זה נפוץ לשמוע על חברות הולך רגל, רבים היו המומים כאשר כל המדינה של איסלנד כמעט נפל לתוך מצב של פשיטת רגל בשנת 2008. איך המדינה יכולה להגיע לנקודה זו? וכאשר, שם, מה ניתן לעשות כדי להקל על הבעיה? קרא עוד על תיאור של סיפור אזהרה על מה שקדם לקריסה הכלכלית הקרובה של איסלנד.
הסיבה למשבר באמצע שנות התשעים, איסלנד פרח. העסק היה פורח כמו מוצרים פיננסיים כגון הלוואות בנקאיות, השקעות ויזמות הפך ליצוא הגדול ביותר של איסלנד. ההישג הכלכלי של המדינה נעשה גדול מתמיד. למעשה, כשאתם נכנסים לחנות הצעצועים היפה של הנדללי בלונדון כדי לקנות קנגורו מפואר בגובה מטר וחצי, אתם עומדים בהשקעה של חברה איסלנדית.
דברים חדשים אחרים היו בעיצוב עבור איסלנד בתקופה זו גם כן. בפעם הראשונה בהיסטוריה, איסלנד הקימה שוק המניות המקומי שלה בשנת 1985. הכלכלה הגוברת השתפר מאוד הכנסה לאזרחים, עלייה בשכר של 45% בין 1995 ל 2000.
אבל עם הרבה ההון של הבנקים להיות מושאל מחוץ למדינה, איסלנד הפכה תלויה מדי בכלכלות של מדינות אחרות להישאר לצוף ותושבי מדינות אלה ועסקים לשלם את החוב שלהם.
הבעיות של איסלנד באמת התחיל כאשר הוא הפך לקורבן של מסחר במסחר חליפין גרועים, קרא שיעורי לשאת. כאשר מטבעות ירדו בשווקים אחרים, הערך של כתר האיסלנדי ירד באופן קטסטרופלי. (לקבלת מידע נוסף על מה גורם המטבע של המדינה ליפול, לקרוא מה גורם משבר מטבע? )
השפעה על האזרח האיסלנדי הממוצע
- שיעורי הריבית שחקים. הבנקים והממשלה האיסלנדית - שנאלצו להלאים כדי לייצב חלק מהבנקים באיסלנד - נדרשו לגייס הון. הבנקים מגייסים הון על ידי מכירת מניות או אג"ח. למרבה הצער, שתי האפשרויות היו בלתי אפשריות במצב זה. האפשרות השלישית היתה להעלות את הריבית, המגבילה את ההלוואות בזמנים קשים ומעודדת אנשים במדינות אחרות להשקיע שוב במערכות הבנקאות של איסלנד בתקווה לתשואה גבוהה על השקעה מסוכנת. אבל עבור האיסלנד הממוצע, העלאת הריבית הזו גרמה למשכנתאות להרקיע שחקים, ופגעה בשיעור ריבית מרכזי של 18% באוקטובר 2008, הרמה הגבוהה ביותר באירופה.
- צרות מסעות בינלאומיות. כאשר המטבע הלאומי ובתי המולדת לא נתפסים יציבים מאוד, נסיעה מחוץ למדינה הופך להיות קשה לאזרחים. הסיבה לכך היא כי מדינות אחרות יהיו בעיות עם קבלת כמויות גדולות של כתר איסלנדי כמו תשלום.
המצילים: קרן המטבע הבינלאומית
קרן המטבע הבינלאומית היא ארגון בינלאומי של 186 מדינות שמטרתן לסייע למדינות למנוע משברים פיננסיים על ידי מתן הלוואות למדינות עם סוגיות של מאזן תשלומים, לצד עם סיוע טכני.בחודש אוקטובר 2008, קרן המטבע הבינלאומית הודיעה על 2 $. 1 מיליארד תוכנית הלוואה עם איסלנד במטרה להחזיר את אמון המערכת הבנקאית. איסלנד חייבת גם לדבוק בתוכנית הכלכלית הנתמכת על ידי קרן המטבע הבינלאומית. במארס 2009 נראה כי התנאים באיסלנד משתפרים, אם כי היא שומרת על בקרות מחמירות מאוד על זרימת ההון. (מה הסיכויים ששמעת על קרן המטבע הבינלאומית, אבל מה היא עושה, ולמה זה כל כך שנוי במחלוקת) ראה מהו קרן המטבע הבינלאומית? >
איזה שיעורים אתה צריך ללמוד?
- הסכנות של צמיחה לא מנוהלת. נניח שאתה מקבל קידום ענק ולהעלות בעבודה. אתה מסתכל על כל מה שאתה הבעלים ולחשוב על שדרוג אורח החיים שלך. אתה צריך לקבל בית גדול יותר, לשכור מאמן אישי, או להחליף את כל הבגדים שלך במסע קניות אחד ניימן מרקוס? לפני שתתאים את אורח החיים שלך, אתה צריך לחשוב על כמה זמן העלאה יכולה להימשך. אולי אתה צריך לחכות שנה או שנתיים ולראות אם ההכנסה הגבוהה שלך נמשכת. וגם אם החברה שלך עושה טוב, מה קורה לתפקידך כאשר שאר המדינה חותך בחזרה על ההוצאות?
בדיוק כמו עם איסלנד, בעולם גלובלי, אין אדם, חברה או אפילו מדינה היא ישות עצמאית עצמאית. לכן, הצרות של איסלנד הראו כי לחשוב קדימה, אפילו בזמנים הטובים ביותר, היא אסטרטגיה הישרדות חשובה. (לקריאה בנושא, בדוק את הוויכוח הגלובליזציה )
- בעיות של מדינה אחת יכולות להשפיע על הכלכלה הגלובלית. בעולם שבו הכלכלות הגלובליות חשובות כמו כלכלות לאומיות, צרותיה של מדינה אחת יכולות להדהד ברחבי העולם, או שהצרות בעולם יכולות לחדור לכל מדינה בעולם. לבנקים של איסלנד היו בעלי חשבונות ומשקיעים במגוון מדינות רועדות מחשש לאבד את כספם. (לקבלת מידע על הכלכלה העולמית קרא לוקח גלובלי מאקרו מגמות לבנק .)
- הממשלה פיקוח על תעשיית הבנקאות. אחרי משבר האשראי של U. 2008-2008, שיעורי המשכנתאות לא עלו מעל 18% כפי שעשו באיסלנד. עם זאת, קרנות הפנסיה וקרנות נאמד במהירות ערך, שיעורי העיקולים בבית הרקיע שחקים ובנקים איבדו כסף במידה של צורך חילוץ פדרלי. המצב באיסלנד שואל את האיזון בין המערכת הבנקאית deregulated ולהבטיח את היציבות של המוסדות הפיננסיים המספקים את רוב הכספים לחיי אזרחים אישיים ומקצועיים. המשבר של איסלנד, כמו גם זה של U. S, מציע כי קו צריך להיות ציור מראה בדיוק מתי ואיך להתערב ולייצב משבר פיננסי. (למידע נוסף, קרא את שווקים חינמיים: מה המחיר?
סיכום איסלנד הלכה על סף פשיטת רגל בשל הצמיחה הבלתי מנוהלת, המהירה של תעשיית הבנקאות באמצע שנות התשעים. אזרחי איסלנד להתמודד עם שיעורי ריבית גבוהים וקושי כלשהו באמצעות המטבע שלהם במדינות אחרות. למד מהאירוע המצער הזה, ולהימנע מצמרמורת של צמיחה לא מנוהלת על ידי ניתוח ותכנון רכישות גדולות בחיים שלך - כי אתה אף פעם לא יודע מתי סופת קרח פיננסיים יפגע הכלכלה האישית שלך.