ההחלטה האחרונה פה אחד על ידי בית המשפט העליון ב Tibble לעומת אדיסון הבינלאומי נקראה משחק מחליף עבור נותני החסות תוכנית פרישה עבור היועצים הפיננסיים הם משתמשים עבור ייעוץ. המקרה התמקד סביב ההחלטה של ​​השירות להציע את קמעונאית יקר יותר שיעורים של שלוש קרנות בתוכנית 401 (k) שלה ואת ההחלטה להמשיך לעשות זאת שנים רבות לאחר מכן. בית המשפט העליון ביטל פסקי דין של בתי משפט קמאיים, כי חובת החסות של התוכנית עברה חוק התיישנות של שש שנים. הם למעשה טענו כי נותני החסות לתוכנית, וכברירת מחדל יועצי ההשקעות שלהם, יש חובה מתמשכת לפקח על אפשרויות ההשקעה המוצעים למשתתפים.

- <->

קמעונאות לעומת מוסדיים

התנועה לקראת הצעת שיעורי המניות הטובים ביותר הזמינים בתכניות 401 (k) מואצת בשנים האחרונות עם דרישות הדיווח החדשות של נותני החסות לתוכנית למשתתפים בנוגע לתוכנית ההשקעה עלויות. למען האמת, אין תירוץ לא להציע את המחיר הנמוך ביותר בכיתה לשתף זמין לתוכנית נתון אחר מאשר הצורך יועצים או ספקי שירות אחרים להיות פיצוי. (לפרטים נוספים, ראה: 401 (k) סיכונים היועצים צריכים לדעת על .)

אין כל תוכנית 401 (k) יש גישה מניות מוסדיים. קרנות מסוימות לא יכול אפילו להציע להם. עם זאת, קרנות רבות מציעות מספר רב של שיעורים שבהם לעתים קרובות ההבדל טמון יחס ההוצאה. כלול את יחס ההוצאה הם 12b-1 עמלות וצורות אחרות של חלוקת ההכנסות כי ניתן להציע. יועצים לקבור את דמי שלהם בעלויות התוכנית שמשלמים המשתתפים עשויים לרצות לחשוב מחדש על מבנה הפיצויים שלהם ואולי נראה לעבור לשיטה שקופה יותר כגון עמלות קבועות.

תפקיד היועץ

תפקידו של יועץ ההשקעות בתוכנית הוא נאמן. רוב היועצים משמשים כשותפי משנה בכך שהם מעניקים ייעוץ לועדת ההשקעות של נותן החסות של התכנית עם נותני החסות שמקבלים את ההחלטות הסופיות בנוגע לשינויים בהשקעות, שינויים בספק וכדומה. כמו יועצים נאמנים יש חובה להבטיח כי הם להפוך את התוכנית חסות מודע אם התוכנית מציעה את המחיר הנמוך ביותר של עלות המניה של קרן נתון לרשות התוכנית. גורמים עשויים לכלול את גודל התוכנית, מאזן החשבון הממוצע למשתתף וגורמים אחרים. עלות יכולה גם להיות גורם בהחלטה לסיים קופה לטובת אופציה במחיר נמוך יותר באותו סוג נכס. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מהי מדיניות נאמנות של DoL פירושו יועצים .)

תהליך, תהליך, תהליך

היועץ הפיננסי צריך לסייע לתוכנית החסות כדי להקים תהליך להפעלת התוכנית. למעשה, לאחר תהליך מתמשך כדי לפקח על ההשקעות של התוכנית ונושאים קשורים היה נראה בלב ליבה של החלטה זו.תהליך מתועד לניהול התוכנית ובעקבות תהליך זה כבר זמן רב touted כאחד הדברים המובילים תוכנית החסות יכול לעשות כדי להקל על חובת הנאמנות שלהם. הנהלה וניהול תהליך זה היא סיבה מרכזית מדוע נותני החסות לשכור יועץ מלכתחילה. (לפרטים נוספים, ראה: פגישה אחריות הנאמנות שלך .)

הצהרת מדיניות ההשקעות (IPS) המשמשת תוכנית עסקית עבור התוכנית היא צעד ראשון חיוני. על שב"ס לציין פריטים כגון:

• פילוסופיית ההשקעה הכוללת ויעדי ההשקעה.
• מי אחראי על בחירת ומעקב אחר השקעות התכנית.
• סוגי הנכסים שיוצעו ומדוע נבחרו סוגי הנכסים.
• התהליך והקריטריונים לניטור ההשקעות המוצעות על ידי התכנית, לרבות הקריטריונים שיביאו להחלפת אופציית השקעה.
• תדירות של ביקורות תוכנית רשמית ופגישות ועדת השקעות.

חובה לפקח

עיקרו של פסק הדין של בית המשפט העליון הוא כי נותני החסות לתוכנית יש חובה מתמשכת לפקח על אפשרויות ההשקעה המוצעות לתכנון המשתתפים ללא קשר כמה זמן נכללו האפשרויות בתוכנית. לכל הפחות זה מדגיש את הערך של יועץ פיננסי אשר מנוסה בעבודה עם 401 (k) נותני החסות תוכנית. (לפרטים נוספים, ראה: ניו 2015 מגבלות תרומה: יועצים קח Heed .)

אלה נותני החסות אשר עדיין לא עוסקת בשירות יועץ השקעות בהחלט צריך להיות מוטיבציה לעשות זאת בעקבות החלטה זו ואת דגש משרד העבודה (DOL) על שקיפות וגילוי עבור תוכניות. תוכנית נותני החסות מעדיפים לבלות את זמנם עושה את מה שהם עושים הכי טוב, מפעיל את החברה שלהם או בפועל המקצועי שלהם. בעוד מחלקות הטבות של ארגונים גדולים יותר עשויים להיות המומחיות בתוך הבית, ארגונים קטנים ובינוניים רבים לא לעשות את השירות של יועץ מוסמך תוכניות פרישה חיונית במיוחד עבורם.

ספקי שירות ניטור

בנוסף למעקב אחר ביצועי ההוצאות וההוצאות, באחריותה של תוכנית החסות לפקח על האיכות והעלויות של כל ספקי השירותים, כגון מנהל התוכנית, האפוטרופוס או פלטפורמת ספק השירותים אם תוכנית אחת משתמשת. (לקבלת מידע נוסף, ראה: דרכים לגזור 401 (k) הוצאות .)

יועץ בעל ידע יכול להיות כלי עזר בסיוע לתוכנית החסות בביצוע בדיקת נאותות זו ובניהול חיפוש אחר תחליף אם נָחוּץ. למעשה יועצי השקעות רבים תוכניות פרישה שגרתי להכין בקשות להצעות (RFPs) עבור תוכניתם חסות לקוחות בקשר עם חיפושים אלה לפי הצורך. בנוסף, יועץ ידע תהיה היכולת למדוד ספקי שירות אלה ולסייע לתוכנית חסות לחפש הפחתת עלויות. אלה עשויים לקחת את הצורה של העברת התוכנית כדי להפחית את שיעורי שיתוף עלות או אולי לבקש הפחתות בכמות חלוקת ההכנסות הצוברת לספק התוכנית.

יועץ מול איש מכירות

ברוקרים רבים ונציגים רשומים ימכרו 401 (k) תוכניות המוצעות על ידי חברות הביטוח או ברוקרים. בעוד שהם עושים בדרך כלל להציע שירותים לתוכנית החסות אלה חזרות לעתים קרובות אינם משרתים יכולת נאמנות. ההחלטה האחרונה של בית המשפט העליון מדגישה את הצורך בתוכניות החסות לעסוק ביועצים שבאמת מספקים ייעוץ ומי יכול לעזור להם לעמוד בהתחייבויות הנאמנות שלהם לעובדיהם. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד לכלול תעודות סל בלקוח 401 (k) )

הזדמנות ליועצים

יועצים פיננסיים המשרתים 401 (k) נותני החסות של התוכנית צריכים לראות ביקוש גדול עוד יותר השירותים שלהם כמו הלחץ להציע מעולה, עלות נמוכה אפשרויות ההשקעה לתכנן המשתתפים עולה בעקבות החלטה זו ואחרים. זה לא, עם זאת, שטח עבור dabblers. אם אתם מחפשים להיכנס לזירה זה עדיף להיות בטוח שאתה יודע מה אתה עושה.

השורה התחתונה

פסיקת בית המשפט פה אחד לאחרונה ב Tibble לעומת אדיסון מדגיש את האחריות של 401 (k) תוכנית נותני החסות כדי לפקח על אפשרויות ההשקעה המוצעים בתוכנית הפרישה של הארגון שלהם. אחריות זו היא בדרך כלל אחת כי הוא נפגש עם עזרה של יועץ פיננסי מוסמך לתוכנית. (לפרטים נוספים, ראה: ההשפעה של 401 (k) על היועצים .)