השקעה במבחר של אג"ח קונצרניות בעלות תשואה גבוהה היא קלה כמו פשוט להשקיע בקרן אג"ח קונצרניות בעלות תשואה גבוהה; עם זאת, כל משקיע צריך להיות מודע למבנה העמלות של הקרן. המשקיעים מוצאים כספים כאלה דרך פשוטה יותר להוריד את הסיכון שלהם מאשר לשים את העבודה על מחקר וניהול כל האג"ח שהם קונים על עצמם באופן אישי. ביטחון נוסף זה נובע מכך שהכסף שלך מושקע בקרן, בדרך כלל תיק מגוון, כך שאם איגרת חוב נכשלת בתשלומים (לא נדיר בעולם היבול הגבוה) מה זה צריך, רק חלק קטן מהתשלום שלך יושפע. זוהי תכונה חשובה, במיוחד עבור משקיעים פרטיים, אשר עשויים להיאבק כדי להשיג גיוון רחב ויעיל. (ראה גם: האם יש עדיין הזדמנויות האג"ח תשואה גבוהה?)

בצד ההפוך לאבטחה הנוספת הזו, המציאות היא שלקרנות, כי יש להן יותר קשרים, יכולות להיות יותר כשלים (ברירות מחדל) בתוכם, ולכן קצב התשלום שלהן משתנה יותר מזה של ביטחון אישי או אג"ח ספציפיות, בעוד ששניהם עדיין משלמים. משמעות הדבר היא כי הסכום משלם את הקרן לעולם לא יהיה מובטח את הדרך כי הריבית על תשלום בודדת מובטחת על ידי המנפיק המקורי. עם זאת, מלבד קרנות השקעה חוזרות, יש גם קרנות אג"ח קונצרניות בעלות תשואה גבוהה יותר, אשר למשל מבטיחות מבנה תשלומים ספציפי על בסיס רבעוני או שנתי.

->

אופציה מעניינת למשקיעים קמעונאיים

לדברי Lambert (2014), משקיעים קמעונאיים או פרטיים נוטים לבחור בקרנות אג"ח כאשר משקיעים באגרות חוב קונצרניות. האסטרטגיה כאן היא לתת עדיפות למזער את הסיכון על ידי הפצת את איגרות החוב הם משקיעים ככל האפשר. במיוחד בשל קרנות השקעה מוגבלות של משקיעים פרטיים, כמו גם את הערכים המינימליים הגבוהים של כמה אג"ח קונצרניות (כגון מאה אלף דולר), זה יכול להיות קשה מאוד להשיג רמה נאותה של גיוון. לפיכך, קרנות אג"ח חברות יכול לעתים קרובות לספק אפשרות מתאימה.

עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שלקרנות האג"ח יש חלק מהוצאות שאינן כרוכות באיגרות חוב רגילות - ובמיוחד את העמלות הנגבות ממנהל הקרן המטפל בקרן. זה בדרך כלל תפקידו של המנהל להעריך באופן שוטף את שוק איגרות החוב הקונצרניות הקיימות כיום כנגד אלו שבקרן, על מנת למקסם את תשואת הקרן. אם הם עושים את העבודה שלהם היטב, מנהל הקרן יכול להגדיל את התשלום של הקרן על ידי ניצול קפיצות על השוק כדי לקנות אג"ח מתחת נקוב או למכור אותם מעל נקוב בהתאם לתנאים הנוכחיים.

בעיה אחת כי קרנות אלה פנים כי הערך שלהם כפוף גחמות של השוק על לאן הריבית הולכים ללכת הבא.קניית בזמן הלא נכון או על הריבית הלא נכונה עלולה לגרום ההשקעה שלך ליפול ערך. בנוסף, אם מנהל הקרן שלך mismanages את הקרן על ידי השקעה של יותר מדי איגרות חוב להיכשל, או על ידי הימורים על יותר מדי מתחת לאגרות חוב כדי להגדיל את הערך כי לא, הקרן שלך יכול להפסיד כמויות משמעותיות של כסף. לפיכך, השקעה בקרן אג"ח מחייבת תהליך קבלת החלטות בקפידה, במיוחד ביקום בעל תשואה גבוהה. (ראה גם: תשואה גבוהה בונד השקעות שגיאות).

ארבעה דברים שכדאי לזכור בעת השקעה גבוהה יותר תשואה קרנות אג"ח חברות

אג"ח צריך גם לייצר הכנסה וגם להציע מרכיב הגנה לקרן שלך או תיק.

זה תמיד יהיה נכון כי גבוה תשואה הנפקות לבוא עם סיכון גבוה יותר של הפסד. משמעות הדבר היא כי כמה אג"ח בכל קרן אג"ח צריך להיות שם בגלל הביטחון והיציבות שהם מציעים את הקרן כולה. הדבר נכון גם לגבי תיק ההשקעות שלך: יש להשתמש באיגרות חוב מסוימות כדי להגדיל את ההכנסות, ויש להשתמש בהן כדי להציע בידוד גדול יותר כנגד התנודתיות. הבדל את ההבדל בין שני סוגים של אג"ח ואשר יהיה הכי טוב לשרת את הקרן ו / או תיק היא אחת הסיבות העיקריות מדוע מומחיות וניתוח כל כך חיוני.

1. להיות מודעים לכלים היברידיים או כפופים. Hybrids הם מכשירים פיננסיים מורכבים למדי המציגים מאפיינים של אג"ח והון עצמי. אלה אכן מספקים הכנסה, אבל הם גם מכילים איתם סיכוי גבוה יותר של תנודתיות. מה זה אומר עבור קרנות האג"ח היא כי תמצאו אלה היברידית או מכשירים כפופים מסווג אחרת מקרן לממן. כמה מנהלי קרנות לא רואים את "הגנתי" ולהשתמש בהם במקום צמיחה. אז הבנה והכרה של מכשירים כאלה בקרן שלך יכול להיות המפתח.
2. משך הקרנות של קרן האג"ח שלך עשוי וודאי יותאם על ידי מנהל הקרן. זהו נוהג נפוץ, כי משך הקרן או התיק הוא משך הזמן הממוצע של כל הקשרים שבתוכו. על מנת להגן על שווי ההון של הקרן, מנהל יכול וצריך לממן את הקרן באגרות החוב המתאימות כדי למקסם את הערך בהתחשב בתחזית הפיננסית.
3. שימוש במספר קרנות אג"ח מנוהלות או עצמית גיוון תיק שלך יכול להגביל את הסיכון. ככל שהתפשטות ההשקעות שלך גבוהה יותר, כך הם נוטים פחות לאותם סיכונים, לתת לתיק הכולל שלך או לממן ביטחון גדול יותר בשווקים שליליים. לכן, על המשקיעים לשקול, למשל, השקעה בקרנות אג "ח קונצרניות שונות, הכוללות אסטרטגיות השקעה שונות ומתאמים נמוכים על מנת לגוון באופן יעיל יותר.
4. השורה התחתונה קרנות אג"ח קונצרניות בעלות תשואה גבוהה יכולות לספק אפשרות השקעה מעניינת ביקום הקבוע, בפרט עבור משקיעים פרטיים המחפשים תשואה יעד מעל כיתה ההשקעה, כמו גם רחבה ויעילה גִוּוּן. למשקיעים יש את הבחירה ללכת על קרנות השקעה חוזרת או לחלופין להפיץ שיעורים אם הם רוצים לקבל תשלומי הריבית על בסיס קבוע.עם זאת, בכל מקרה, חשוב מאוד לערוך מחקר קפדני, לרבות בחינת נוהלי הניהול הפעילים של הקרן, המוניטין של מנהל הקרן, סוגי האג"ח הקונצרניות השונות בקרן, החלויות של איגרות החוב וההשקעה הכוללת אסטרטגיה ויעד התשואה. (ראה גם: האם אגרות חוב תשואות טוב טוב עכשיו?)