עם תמונה כלכלית עולמית מתדרדרת השווקים הסוערים, איגרות חוב מסוג השקעה נראה בטוח יותר מאשר אג"ח זבל למשקיעים בשנת 2016. עם זאת, בגלל המשקיעים נמלט אג"ח זבל, מרחיבים מתרחבים כדי לפתות אנשים בחזרה לשוק שלהם, אשר מציעה את הפוטנציאל תשואות גבוהות יותר אם אתה מרגיש בנוח - סיכון נוסף.

אג"ח להשקעה נגד אג"ח זבל

-> ->

אגרות חוב נקראות דירוג השקעה או זבל על בסיס הסיכון שהן מציבות לרוכש, כפי שנקבע על ידי סוכנויות דירוג האשראי. סוכנויות צד שלישי כגון Standard & Poor's ו- Moody's מעריכות את המאזנים של חברות המנפיקות אגרות חוב ומנפיקות דירוגים על בסיס הסיכון של החברה. אגרות חוב שמקבלות דירוג גבוה נקראות דירוג השקעה, ואילו איגרות חוב שמקבלות דירוג נמוך יותר מסווגות כאגרות חוב זולות.

- חברות שמנפיקות אג"ח זבל חייבות לשלם ריבית גבוהה יותר או תשואות לרוכשי האג"ח כדי לפצות על הסיכון המוגבר. מסיבה זו, אג"ח זבל נקראים גם אג"ח בעלות תשואה גבוהה. למעשה, זה מועדף כי זה מצייר את הסיכון של הסיכון של תרחיש / תגמול באור טוב יותר. הפרש התשואה בין איגרת חוב להשקעה לבין אג"ח זבל דומה נקרא המרווח.

איגרות חוב מסוג השקעה הן הימור טוב יותר כאשר המרווחים נמוכים והכלכלה מתערבלת. סיכוני ברירת המחדל עולים באופן לא פרופורציונלי על אג"ח זבל במשק קשה, ומרווחים נמוכים אינם מספקים מספיק תמריץ לכתף הסיכון. עם זאת, אג"ח זבל עשוי להיות שווה את הסיכון בתקופה של מרווח גבוה וחזק הכלכלה. כמשקיע עליך לנהל את הסיכון שלך / ניתוח תגמול כדי לקבוע איזו דרך היא הטובה ביותר.

אג"ח להשקעה: ניתוח שוטף

איגרות חוב בעלות תשואה קלה היו עליות ומורדות קלות במהלך 2015, אך רובן נותרו שטוחות. דוגמה אחת לכך היא בנק אוף אמריקה - מריל לינץ 'US American AAA, אשר היה לו שווי של 580 דולר בחודש ינואר 2016, לעומת 585 דולר בינואר 2015. מחירי המסחר במגמת עלייה גבוהים יותר בינואר 2016 כאשר המשקיעים נכנסו לאגרות חוב מסוג "השקעה" מקלט נגד המערבולת המתרחשת בשוק המניות והמשק.

נכון לינואר 2016, רוב איגרות החוב מסוג השקעה מניבות בין 2. 5 ל -3%. זוהי תשואה גבוהה יותר מאשר אתה יכול למצוא כסף בשוק הכספים או תעודת פיקדון (CD). בסביבה הנוכחית של אינפלציה נמוכה היסטורית, תשואה של 3% היא לא עסקה גרועה אם בטיחות והגנה העיקרית הם החששות העיקריים שלך.

אג"ח זבל: ניתוח שוטף

אג"ח זבל ירד ערך לאורך 2015 ולהמשיך לרדת בשנת 2016. המשקיעים נמלט אג"ח זבל השקעות נייר בסיכון גבוה אחרים בתוך אי ודאות כלכלית גלובלית.בנק אוף אמריקה - מריל לינץ 'ארה"ב קרן תשואה גבוהה II הקרן ירדה בשווי המדד הכולל מ 1 $, 052 ל 974 $ בין ינואר 2015 לינואר 2016.

בשל הלחץ על מכירת אג"ח זבל, מנפיקים יש בהדרגה גדל התשואות על העבר 12 חודשים לעידוד פעילות הרכש. בבנק אוף אמריקה עלה הפער בין תשואות איגרות החוב הזעירות לתשואות איגרות החוב להשקעה בנקודת אחוז גבוהה יותר בין החודשים הראשונים של 2015 לבין ינואר 2016. המשקיעים יכולים לקבל כמעט תשואה של יותר מ -3% על ידי רכישת איגרות חוב מסוג BBB, לעומת אג"ח מסוג AAA.

אם אתה באמת רוצה לזרוק את זהירות רוח, בנק אוף אמריקה, מריל לינץ 'מציע CCC כיתה אג"ח. חברות כיתת CCC נמצאות בעמדות פיננסיות דלות ביותר עם מאזנים מבולבלים, מניבות מעל 19% החל מינואר 2016.