תעודות סל או תעודות סל נסחרות כבר מספר שנים ומציעות למשקיעים חלופה גמישה וחסכונית לקרנות נאמנות. מאות תעודות סל מוצעות כעת לאפשר בעלות על U. S. ומדדי מניות זרים, מגזרי המשק, סחורות או מטבעות, עד כמה שם. מספר תעודות סל ממונפות אף מאפשרות לבעלי המניות להיות בעלי מדד ארוך או קצר, אשר החזרתו מוכפלת בשניים, שלושה או יותר.

חדשנות חדשה למשקיעים היא מה שנקרא השקעות מוטיב. אלה הם למעשה להתאמה אישית, תיקי אישי של 20-30 מניות בודדות או תעודות סל כי הם קנו ומכרו בבת אחת עבור תשלום All-in של 9 $. 95 סל. אמנם יש קווי דמיון רבים בין תעודות סל לבין השקעות מוטיב, אבל יש גם כמה הבדלים חשובים.

סקירה קצרה של תעודות סל

-> ->

ETF הם חלופה מצוינת קרנות נאמנות למשקיעים המבקשים פיזור או חשיפה למגזרים ספציפיים, מדינות, סחורות וכן הלאה. ערך קרן נאמנות (כפי שחושב באמצעות ה - NAV או שווי הנכסים נטו,) ניתן בדרך כלל רק פעם ביום, בסוף כל יום מסחר. לעומת זאת, ETF נסחרת לאורך כל היום, כמו מניות. גם כמו המניה, תעודות סל ניתן למכור קצר או נרכש באמצעות שולי. תעודות סל אינן חייבות לשמור על רשומות עבור בעלי המניות, בעוד קרנות נאמנות לעשות. הוצאות אלה יכולות להיות משמעותיות, במיוחד אם לקרן יש בעלי מניות קטנים רבים. קרנות נאמנות מדד בדרך כלל לשלם דמי רישיון נמוך יותר מאשר תעודות סל לשלם לסטנדרד אנד פורס וספקי המדדים האחרים.

ETFs הם גם יותר מס יעיל מאשר קרנות נאמנות המדד. בדרך כלל, כאשר משקיע רוצה לחסל את מניות ה- ETF שלהם, הם מוכרים למשקיע אחר, שאינו אירוע מס עבור ה- ETF. בקרן נאמנות צמודה, בדרך כלל, הפדיונות כרוכות במכירת ניירות הערך שבבסיסם במזומן, המהווה אירוע מס, המועבר לבעלי מניות הקרן.

ETFs נוצרו כדי לעקוב אחר מדדי מניות פופולריים: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Units 258. 85 + 0. 16% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 אחרי S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SRI153. 79 + 0. 34% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 אחרי 100 נאסד"ק 100 ו IWM IWMiSh רוס 2000148. 78 + 0. 11% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 בעקבות ראסל 2000. המגזר תעודות הסל לעקוב אחר מגזרים כלכליים. לדוגמה, XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 מורכב ממניות פיננסיות, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 של מניות אנרגיה, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 עוקב אחר מגזר האנרגיה הסולארית, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Created with Highstock 4. 2. 6 מגזר הביוטכנולוגיה ו- IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ענף הנדל"ן - רק שם כמה. תעודות סל יכולות לשמש לחשיפה לסחורות: USO USUSUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 עבור נפט גולמי, UNG אונגוס Natl גז Fd שותפות יחידות 6. 38 + 4. 25% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 עבור גז טבעי, SLV SLViShs כסף Tr16. 27 + 2. 20% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 עבור כסף ו GLD GLDSPDR זהב Trust121. 65 + 0. 85% Created with Highstock 4. 2. 6 עבור זהב. כמו כן קיימים תעודות סל אשר עוקבות אחר מדדים זרים ומטבעות, ותעודות סל ממונפות מכפילות את התשואה של נכסי הבסיס. (לפרטים נוספים, ראה: אינדקס קרנות נאמנות לעומת מדדי תעודות סל> מוטיב השקעות

השקעה מוטיב מאפשרת למשקיעים לבחור מתוך למעלה מ -100 תיקי בנוי מראש של 20-30 מניות, להתאים אישית מוטיבים קיימים, או ליצור מותג חדש, תיק ייחודי לכל עלות ביצוע נמוכה של 9 $. .95 המשקיע בוחר את המוטיב המתאים על פי חשיפות הגיוון והסקטור, והוא יכול להתעסק בהקצאות משקל ובהרכב תיקי השקעות לפני קבלת החלטה סופית. לאחר שבוצעו, הבעלים של המוטיב יכול לשנות או לאזן את תיק עבור $ 9. 95 עמלה או קניה ומכירה של ניירות ערך בודדים במוטיב של 4 $. 95 לכל סחר. המוטיבים שנבנו מראש הם בדרך כלל מבוססי מגזרים, מבוססי נושאים, או מבוססי מטרות. תיקי מוטיב עשויים לכלול תעודות סל וכן מניות.

על פני השטח, זה נשמע כמו דרך להתאים את ה- ETF. אבל, כאשר אתה משקיע מוטיב, אתה בעצם לקנות את עצמו ואת המניות הבסיסית של כל אבטחה בתוכו. עם מוטיב, אתה תמיד יודע בדיוק איזה ניירות ערך בודדים רשומים הכלולים, ואתה יכול להתאים לסחור אותם בכל דרך שתרצה. בקרן תעודות סל, מנהל תיקים מקצועי מטפל בעניינים השוטפים של התיק, והמשקיעים מחזיקים במניות של תעודות הסל ולא בניירות הערך שבבסיס. כתוצאה מכך, בעוד תעודות סל מגובות דמי ניהול, השקעות מוטיב אינן. בעיקרו של דבר, המשקיע משמש כמנהל תיקים בעצמו.

ההשקעה המינימלית בכל מוטיב הוא 250 $, כלומר, משקיעים קטנים יותר עשויים להחזיק מניות חלקיות של כמה חברות. בעוד שמניות חלקיות בדרך כלל משלמות דיבידנדים, הן אינן מעניקות זכויות הצבעה לבעל המניות. (לפרטים נוספים, ראה:

כיצד מוטיב השקעות עבודה: סיכונים & Rewards. ) השורה התחתונה

השקעות מוטיב הם טוויסט חדש ולא יקר על התאמה אישית של תיקי גיוון או להתאים חשיפות ספציפיות. בעוד תעודות סל מגיעות בצורות ובגדלים רבים, בסופו של דבר, הן אינן ניתנות להתאמה מעבר לתשקיף הקבוע של הקרן. מוטיבים מותאמים אישית לחלוטין וניתן אפילו לבנות מהתחלה - הכל עבור עמלה אחת נמוכה. מוטיבים מאפשרים למשקיעים למעשה להחזיק את המניות בתיק ואינם נושאים דמי ניהול. מכיוון שמכשירי ETF מנוהלים באופן מקצועי, ייתכן שיש סיכון מוגבר למשקיעים מוטיב, אשר חייבים לפעול כמנהלי תיקים משלהם.