רבים יטענו כי הפד החמיץ את זה כאשר היתה הזדמנות להעלות את הריבית בספטמבר 2015. בהתייחסו לחששות להאטה בכלכלה העולמית, יו"ר הפד, ג'נט ילין, הודיעה כי התעריפים לא ינועו אך צפויים כדי לעבור בשלב מסוים לפני סוף השנה. בין אם טוב או רע, שיעורי לא זז כמו התנודתיות הרים בסוף אוגוסט והמשיך דרך ספטמבר לאוקטובר. באופן ספציפי, את שער הפדרלי הדולר, או את שיעור שבו הבנקים יכולים לחייב אחד את השני עבור הלוואות לילה, הוא המוקד של מאמר זה. אנו נבחן את השפעתה על סוגי הנכסים השונים בעולם ההשקעות.

ב U. יש לנו מה שמכונה מערכת הבנקאות המרכזית. הבנק המרכזי שלנו הוא הפדרל ריזרב, חברה פרטית וציבורית כבר קיים מאז 1913. זה נוצר על ידי חוק הפדרל ריזרב. הפד, כפי שהוא מכונה בדרך כלל, אחראי על קביעת המדיניות המוניטרית בתוך הכלכלה שלנו. לאחר המשבר הפיננסי ב -08 ו -09, הפד הפחית את הריבית כדי לשחרר את הכסף במערכת שלנו. משמעות הדבר היא כי גיוס כספים, תיאורטית, הפך קל וזול מאוד. שיעור קרנות הפד עומד על כ -0% במשך מספר שנים, בעוד שהכלכלה נמצאת בשלב ההתאוששות. המדיניות ה"קלילה "הזו, יחד עם קניית אג"ח אשר מהוונת את הבנקים ומציפה את המערכת הכלכלית עם מטבע, באופן תיאורטי.מדיניות הכסף" קלה "נועדה להחזיר את הכלכלה ולתמוך במערכת שזקוקה לגירוי. מה מגיע עם זה זרם של מטבע חדש לתוך המערכת היא האפשרות של דפלציה. דפלציה יכולה להיות אסון כלכלי אם לא נשלט עם ריבית עולה או לנפח את המטבע. זו הסיבה שאנחנו מעבירים את הריבית בתוך המערכת שלנו. (לפרטים נוספים, ראה: האם הפד מתגעגע לחלון שלו כדי להעלות מחירים? )

- כפי שהוזכר קודם לכן, המערכת הכלכלית העולמית נמצאת במצב של שטף בשנים האחרונות עם חלקים שונים של העולם חווים את ההשפעות של המשבר הפיננסי ואת מחזורי התאוששות אזוריים שונים. זה ראוי להזכיר כמו העלאת הריבית שלנו, ללא ספק, להשפיע על שאר העולם בגלל הגודל וההיקף של הכלכלה שלנו.

כיצד מגיבים מניות?

כאשר אתה מחשיב את שיעורי הריבית ההיסטוריים האחרונים, המניות בעולם יש בדרך כלל משך לפני לפני ואחרי טיול הדולר.

- 32 ->

"במהלך 32 מחזורי העלאת הריבית האחרונים בעולם, שוקי המניות המקומיים זכו לחציון של 12% ב -12 החודשים שקדמו לתחילת מחזור התעריף החדש. אותו מדגם של מחזורי גלובלי לאחר תחילתו של משטר שער חדש, כאשר שוק ההון החציוני עלה ב -10% בשנה לאחר הטיול הראשוני ". -

גולדמן; Barron's, איך מניות מניות כאשר המחירים עולים? U. מניות ס 'המקומי הראו גם עליות בטווח הארוך לאחר העלאת הריבית. אפשר לטעון ששיעורי העליות נוחים למניות. עם זאת, ייתכן ששיעורי המעבר מהר מדי עלולים להשפיע לרעה על המניות בעולם, כך שהפדרל ריזרב יגן על העליות החדות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד שערי הריבית משפיעים על שוק המניות.) כיצד מגיבים בונדס?

אג"ח יש יחס הפוך לריבית. אג"ח יש סיכון שונה מאוד מזו של מניות. לצורך מאמר זה נתמקד בעיקר בסיכון ריבית. סיכוני ריבית רופפים פירושו שככל שהריבית עולה, מחירי האג"ח עלולים ליפול. משך הזמן הוא מדד עד כמה רגיש הקשר הוא תנועות הריבית. הפדיון הוא אורך החיים הצפוי של האג"ח. קיצור הפדיון הרגיש פחות לתנועות הריבית. תקופת הבגרות משמשת לקביעת משך הזמן. אג"ח צריך להיות שבור למגזרים כמו כל אחד יש מידה שונה של רגישות לתנועות הריבית. בואו נשמור את זה פשוט עם חמש קטגוריות אלה: תשואה גבוהה, עירונית, קצר, בינוני לטווח ארוך. בואו נתחיל עם הרגישות לפחות ונעבור לכיוון הרגיש ביותר. (לפרטים נוספים, ראה:

תשואה גבוהה אג"ח חברות: מבנים שונים וסוגים .) תשואה גבוהה

- אג"ח קונצרני תשואה גבוהה מונפקות על ידי תאגידים המבקשים לייצר הון. איגרות חוב אלו מגובות בזכות האשראי של החברות הפרטיות והציבוריות. אג"ח קונצרניות יש גם סיכון שיחה. מכיוון שיש להם טווחי פירעון קצרים יותר וסיכון אשראי מוגבר, מרבית האג"ח הקונצרניות רגישות פחות לסיכון הריבית. Municipals

- Munis, בהתאם למנפיק, היו עמידים למדי תנועות הריבית עבור חלק מאותן סיבות גבוה תשואה אג"ח הם. העיריות נושאות חוב בצורת איגרת חוב כללית או אגרת חוב. איגרות חוב אלו מגובות בזכות האשראי של העירייה המנפיקה. יש להיזהר בעת בחירת איגרת עירונית בודדת. (לקבלת מידע נוסף, ראה: איך יציבה הם אג"ח מוניציפלי? ) לטווח קצר

- פירעון הקרן צפוי ב 6 חודשים עד 3 שנים. די פשוט כאן, את טווח קצר יותר של האג"ח או תיק האג"ח, רגיש פחות זה לתנועת הריבית. תיק של אג"ח לטווח קצר יכול להיות משך 3-4 שנים בהתאם התשואה הרצוי על ידי המשקיע. (לפרטים נוספים, ראה: הזמן עבור אג"ח משך זמן קצר עכשיו .) טווח ביניים

- פירעון הקרן צפוי ב 3-10 שנים. התחל בזהירות בעת ביצוע intermediates בתיק שלך. לטווח ארוך

- פירעון הקרן צפוי ביותר מ -10 שנים. אג"ח לטווח ארוך רגישות מאוד לתנועות הריבית לעומת אג"ח קצרות וארוכות טווח. המנפיקים אג"ח להבין סיכון ההשקעה מחדש ולהציע אזהרות כגון תעריפים צפים בתוך הנושא. אג"ח בריבית משתנה מציעות הגנה מסוימת כאשר שיעורי הריבית נעים כלפי מעלה בהשוואה לאג"ח בריבית קבועה.תעריפים צפים נעים עם שיעור הריבית כלפי מעלה או כלפי מטה, ולכן קרן איגרת החוב הבסיסית מוגנת מפני הפסד כאשר שיעור הריבית זז אלא אם כן נמכר לפני מועד הפירעון. עם זאת, אג"ח בריבית משתנה יש הכנסות ריבית כי הוא בלתי צפוי בתוך סביבה עולה או נופל הדולר. קיים גם סיכון של ברירת המחדל כאשר התאגיד נושא. הם בדרך כלל קשורים לסמן של שער הפדרלי או ליבור, שהוא שיעור שבו בנקים בינלאומיים תשלום אחד לשני עבור הלוואות לילה. (לפרטים נוספים, ראה:

מבוא ליבור .) השורה התחתונה

סוגי נכסים לכל אחד יש מערכת יחסים ייחודיים תנועות ריבית. ארוך וקצר של זה הוא: יודע את אופק הזמן שלך. מתי אתה מתכנן להשתמש בכסף? איך תשפיע הריבית על תנועות ההון הנוכחיות שלך? אתה צריך לחפש עזרה עם זה אם אתה לא מבין איך לחשב את זה. בסך הכל, תנועות שער יכול להתפרש כמו דבר טוב לכלכלה העולמית. מדיניות כסף קל נראה הגיע לנקודת מפנה. אולי נקבל 0. 25 בנקודה בדיוק בזמן לחג המולד. (לפרטים נוספים, ראה:.

סיכון ריבית ) הדעות שהושמעו חומר זה הינם עבור מידע כללי בלבד ולא נועדו לספק ייעוץ או המלצות ספציפיות עבור כל אדם. כל הביצועים הפניה היא היסטורית אינה ערובה לתוצאות עתידיות. כל המדדים אינם מנוהלים ולא ניתן להשקיע בהם ישירות.

התחזיות הכלכליות שנקבעו במצגת אינן יכולות להתפתח כצפוי ולא תהיה שום ערובה לכך שהאסטרטגיות המקודמות יהיו מוצלחות. ביצועים קודמים אינם ערובה לתוצאות עתידיות. אגרות החוב כפופות לסיכון שוק וריבית אם הן נמכרות לפני מועד הפדיון. ערכי בונד יירדו ככל שהריבית תעלה והאג "ח יהיו כפופים לזמינות ולשינוי במחיר.

שווי השוק של איגרות החוב הקונצרניות ישתנה, ואם איגרת החוב תימכר לפני הפדיון, התשואה של המשק עשויה להיות שונה מהתשואה המפורסמת. תשואה גבוהה / אג"ח זבל (דירוג BB או מתחת) אינם ניירות ערך בדירוג השקעה, והם כפופים לשיעורי ריבית גבוהים יותר, אשראי וסיכון נזילות מאלה המדורגים BBB ומעלה. הם בדרך כלל צריכים להיות חלק מתיק מגוון עבור משקיעים מתוחכמים.

איגרות חוב עירוניות כפופות לזמינות ושינוי במחיר. הם כפופים לסיכון שוק וריבית אם הם נמכרים לפני מועד הפירעון. ערכי בונד יירדו עם עליית הריבית. הכנסות ריבית עשויות להיות כפופות למס המינימלי החלופי. איגרות חוב מוניציפאליות פטורות ממס באופן פדרלי, אך ניתן לחול מסים ממשלתיים ומסים מקומיים אחרים. אם נמכר לפני הפדיון, מס רווח הון יכול לחול.