קרנות אג"ח לטווח קצר הן חומצה פולית של השקעות; תוסף זה ייתן לך בקושי למדידה אם כי חיובי לחזור. את הביצועים הטובים ביותר לטווח קצר אג"ח קרנות לשאת בתמורה כל כך קטן, כי תצטרך לבצע כמעט את כל המנהלים כדי לראות הבדל ניכר. אבל בהתחשב המטרה שלהם, קרנות אג"ח לטווח קצר לעבוד כמו כל דבר. "שימור הון" הוא המונח המועדף כאן. קרנות אג"ח לטווח קצר הן עבור אנשים שכבר הצליחו עד לנקודה שבה לא לאבד הוא חשוב יותר מאשר המנצח.

-> -

משחק הגנה, לא עבירה

קרנות אג"ח לטווח קצר לא קיימים כדי להפוך אותך עשיר. זה מה מיקרון טכנולוגיה, Inc (MU Mumicron טכנולוגיה Inc43 25-1. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) המניה היא עבור. (צוחק! זה למטה יותר ממחצית השנה.) קרנות אג"ח לטווח קצר אמורים לשמר את העושר שלך. כקטגוריה, קרנות כאלה הם למעלה. 48% השנה, אשר פעימות לאבד אחוז גבוה בהרבה למסים. ואם נוסחה עובדת בוול-סטריט, זה יחזור על עצמו, ולכן יש יותר מ -540 קרנות אג"ח קצרות לציבור. הכסף קל יחסית לחברות השקעה ליצור, ויש הרבה הצעות החוב לבחור מרכיבי הקרן.

הקרן הטובה ביותר לטווח קצר אג"ח בשנה האחרונה כבר Guggenheim Limited Duration הקרן, עלייה 2. 48%. בקצב כזה, אתה יכול להכפיל את הכסף שלך … קרוב לוודאי יותר זמן נותר לך על תחום זה, ברגע שאתה חשבון האינפלציה. אבל שוב, החזרות מורכבים גדולים הם לא מה לטווח קצר המשקיעים בקרן האג"ח צריך להיות מחפש.

כמו קרנות רבות של דומיה שלה, קרן Guggenheim Limited Duration משקיע מספר רב של הכסף שלה חובות הלוואה בטחונות, אשר נהנים התעוררות לאחר המשקיעים ברחו לצרוח במהלך משבר subprime של aughts מאוחר. CLOs נובעים חוב עסקי גדול, ולא חוב משכנתא, מה שהופך אותם קצת יותר טעים למשקיעים הסיכון סיכון. גוגנהיים מרגיש בטוח מספיק ב CLOs כי הם מהווים יותר מ 1/3 של הקרן.

-> ->

אזהרות על החוב המשכנתא נאמר, מרכיב קרן זמן מוגבל הבא הוא … ניירות ערך מגובי משכנתאות. האם מנהלי קרן גוגנהיים מטורפים, או מטורפים, או סתם בורים? אף אחד מן הנזכרים מעלה. ניירות הערך המגובים במשכנתאות מסווגים כ"לא-סוכנים ", כלומר הם אינם ממומנים על ידי שוק משני lusus natur Fannie Mae ו- Freddie Mac. במקום זאת, ניירות הערך מגובים על ידי חברות פרטיות: חברות פרטיות אמיתיות, שיש לבעלי המניות להשיב עליהן, לעומת גופים ממשלתיים המממנים את הערך, ואפילו לא צריכים לענות על כך.ניירות ערך שאינם מגובי משכנתאות מהווים למעלה מרבע מנכסי הקרן.

- <->

הרכיב הפרטי הגדול ביותר של קרן גוגנהיים לזמן מוגבל, בניגוד לסוג ההשקעה הגדול ביותר, הוא … קרן גוגנהיים נוספת, קרן האסטרטגיה I. לקרן לשעבר אין עומס, ויש יחס הוצאות משמעותי למדי של יותר מ -%. אם אתה רוצה, הזדמנות לקבל את הידיים על פיסה של אותו מתוק 2. 48% החזר שנתי, אתה צריך פוני רק 2 מיליון דולר.

שימור ברמת הכניסה

לקבלת תוצאות טובות יותר בטווח הקצר, כראוי עבור קרנות אג"ח לטווח קצר, בואו נסתכל על הביצועים הטובים ביותר בקטגוריה זו במהלך 3 החודשים האחרונים. זה יהיה קרן אמריקאית של קרן אמריקאית אמריקאית, שחזרה. 91% ברבעון האחרון. שלא כמו גוגנהיים שלה עכשווי, עם ין שלה קצת יותר מסוכן ואיכות נמוך אג"ח, קרן ביניים של קרן אמריקה עומס על שניהם הממשלה ואת האג"ח הקונצרניות של דירוג גבוה יותר. ואת קרן בונד ביניים של יחס ההוצאה של אמריקה הוא בדיוק חצי גוגנהיים מוגבלת משך הקרן. אלה 27 נקודות בסיס יכול לעשות הבדל גדול; למעשה, הם מהווים את רוב השינוי בין התשואות של שתי הקרנות במהלך 12 החודשים האחרונים.

קרן ביניים של אמריקה מורכב בעיקר של אג"ח T ו- T- הערות, אשר ידוע לשמצה על היותו על ניירות הבטוחה ביותר שאתה יכול להתחייב כסף. זו קרן מסוימת היא שפע של רכיבים, 627 בסך הכל, ורוב אלה ניירות ערך קבוע הכנסה. רכיבי העליון הם Treasurys להתבגר בשנת 2019 ומשלמים 1% 1.5; Treasurys להתבגר בשנת 2019 ולשלם 1 5/8%, ג'יני מיי בעיות משלם 4% ו maturing ב 2045, יותר Treasurys להתבגר בשנת 2019 ולשלם 1 5/8%, וכו 'Wags יכול לומר שזה מתכון לא מפתיע, אבל זה עובד. הקרן אינה משקיעה בשום דבר מתחת לדירוג A. ושלא כמו הקרן של גוגנהיים עבור אמידים, אתה יכול לקנות את ההנפקה של קרן אמריקאית עבור $ 250 [11]. אם המגמות ימשיכו, ההשקעה שלך בסך 250 $ יכולה להיות שווה $ 254 מתוק. 93 בפעם הבאה בשנה הבאה. אל תבזבז את כל הרווח שלך במקום אחד. (ראה גם: האם אג"ח לטווח ארוך יש סיכון ריבית גבוה יותר מאשר אג"ח לטווח קצר?)

-> ->

השורה התחתונה

קרנות אג"ח לטווח קצר אינן כה רבות עבור המשקיע השמרני, שכן המשקיע המוצלח (שמשמעו שהוא היה תוקפני איפשהו לאורך הקו) עם מטרות שמרניות. אם אתה משווה בין אג"ח לטווח קצר אחד למשנהו, זכור להסתכל מעבר ביצועי העבר. יחסי הוצאות, תרומות מינימום והשלכות מס הם הרבה יותר חשובים מאשר נקודת בסיס או שתיים של תנועה.

גילוי: המחבר אין כל אחזקות בקרנות דנו.