בשנת 1983, סוחרי הסחורות האגדי ריצ'רד דניס וויליאם אקהרדט שנערך הניסוי צב להוכיח כי כל אחד יכול להיות לימד לסחור. באמצעות הכסף שלו טירונים המסחר, איך הניסוי הנסיעה?

הניסוי צב

בתחילת 1980, דניס היה מוכר נרחב בעולם המסחר כהצלחה מוחץ. הוא הפך נתח ראשוני של פחות מ 5 $, 000 ליותר מ -100 מיליון דולר. הוא ושותפו, אקהרדט, קיימו דיונים תכופים על הצלחתם. דניס האמין שאפשר ללמד כל אחד לסחור בשוקי החוזים העתידיים, ואילו אקהרדט הגיב על כך שלדניס יש מתנה מיוחדת שאפשרה לו להרוויח מהמסחר.

- <->

הניסוי הוקם על ידי דניס סוף סוף ליישב את הדיון הזה. דניס היה מוצא קבוצה של אנשים כדי ללמד את הכללים שלו, ולאחר מכן יש להם לסחור עם כסף אמיתי. דניס האמין כל כך חזק ברעיונות שלו, כי הוא היה ממש לתת לסוחרים את הכסף שלו כדי לסחור. האימון יימשך שבועיים ויכול לחזור על עצמו שוב ושוב. הוא כינה את "צבים" של תלמידיו לאחר שנזכר בחוות צבים שבהם ביקר בסינגפור והחליט שיוכל לגדל סוחרים במהירות וביעילות כמו צבים הגדלים בחווה.

-> ->

מציאת הצבים

כדי ליישב את ההימור, דניס הציב מודעה ב וול סטריט ג 'ורנל ואלפים ליישם ללמוד המסחר לרגלי מאסטרים הודה נרחב ב עולם המסחר הסחורות. רק 14 סוחרים היו עושים את זה דרך הראשון "צב" התוכנית. אף אחד לא יודע את הקריטריונים המדויקים שדניס השתמש בהם, אבל התהליך כלל סדרה של שאלות אמיתיות או לא נכונות; כמה מהם ניתן למצוא להלן:

1. הכסף הגדול במסחר הוא עשה כאשר אחד יכול לקבל זמן רב על השפל לאחר מגמת ירידה גדולה.
2. זה לא מועיל לראות כל ציטוט בשווקים אחד נסחרת.
3. דעות אחרות של השוק טובים לעקוב.
4. אם יש 10 $, 000 לסיכון, אחד צריך להסתכן $ 2, 500 על כל המסחר.
5. על החניכה אחד צריך לדעת בדיוק איפה לחסל אם מתרחשת הפסד.

עבור הרשומה, על פי שיטת צב, 1 ו 3 הם שקר; 2, 4 ו- 5 נכונים. (לקבלת מידע נוסף על המסחר צב, ראה מערכות מסחר: לרוץ עם עדר או להיות וולף בודד? )

הכללים

צבים לימדו מאוד כיצד ליישם אסטרטגיה המגמה הבאה. הרעיון הוא כי "המגמה היא החבר שלך", אז אתה צריך לקנות חוזים פורצים החוצה את ההיפוך של טווחי המסחר ולמכור הפסקות downside קצר. בפועל, זה אומר, למשל, לקנות חדשים חדשים ארבעה שבועות כאות כניסה. איור 1 מציג אסטרטגיה מסחרית צב אופייני. (לפרטים נוספים, ראה הגדרת מסחר פעיל )

איור 1: קניית כסף באמצעות פריצה של 40 יום הובילה למסחר רווחי מאוד בנובמבר 1979.

מקור: Genesis Trade Navigator > סחר זה יזם על חדש 40 יום חדש.אות היציאה היה קרוב מתחת לשפל של 20 יום. פרמטרים מדויקים המשמשים את דניס נשמרו בסוד במשך שנים רבות, והם מוגנים כעת על ידי זכויות יוצרים שונות. ב "The TurtleTrader השלם: האגדה, השיעורים, התוצאות" (2007), המחבר מייקל קובל מציע כמה תובנות לגבי הכללים הספציפיים:

תסתכל על המחירים במקום להסתמך על מידע מהפרשנים בטלוויזיה או העיתונים כדי להפוך את המסחר שלך החלטות.

• יש כמה גמישות בקביעת הפרמטרים שלך לקנות ולמכור אותות. בדוק פרמטרים שונים עבור שווקים שונים כדי לגלות מה עובד הכי טוב מנקודת המבט האישית שלך.
• תכנן את היציאה שלך כאשר אתה מתכנן את הכניסה שלך. לדעת מתי אתה תיקח רווחים וכאשר אתה תקצץ הפסדים. (למידע נוסף, קרא את
• החשיבות של תוכנית רווח / הפסד ) השתמש בטווח האמיתי הממוצע לחישוב התנודתיות והשתמש בו כדי לשנות את גודל המיקום שלך. קח עמדות גדולות יותר בשווקים תנודתיים פחות להפחית את החשיפה שלך בשווקים תנודתיים ביותר. (לקבלת מידע נוסף, ראה
• מדידת תנודתיות בטווח ממוצע ממוצע ) לעולם אל תסכן יותר מ -2% מהחשבון שלך במסחר אחד.
• אם אתה רוצה לעשות תשואות גדולות, אתה צריך לקבל נוח עם drawdowns גדול.
• האם זה עובד? על פי הצב לשעבר ראסל סאנדס, כקבוצה, שני סוגי הצבים שדניס הכשיר באופן אישי הרוויחו יותר מ -175 מיליון דולר רק בחמש שנים. דניס הוכיח מעבר לכל ספק כי מתחילים יכולים ללמוד לסחור בהצלחה. סנדס טוען כי המערכת עדיין עובד טוב ואמר שאם אתה התחיל עם $ 10, 000 בתחילת 2007 ו בעקבות הכללים צב המקורי, היית מסתיים השנה עם $ 25, 000.

גם ללא עזרה של דניס, אנשים יכולים ליישם את הכללים הבסיסיים של המסחר צב למסחר שלהם. הרעיון הכללי הוא לקנות breakouts ולסגור את המסחר כאשר המחירים מתחילים לאחד או להפוך. עסקאות קצרות חייב להיעשות על פי אותם עקרונות תחת מערכת זו, כי השוק חוויות הן uptrends ו downtrends. בעוד כל מסגרת זמן ניתן להשתמש עבור אות הכניסה, את האות היציאה צריך להיות קצר באופן משמעותי על מנת למקסם את עסקאות רווחיות. (לפרטים נוספים, ראה

האנטומיה של מסחר breakouts

.) למרות ההצלחות הגדולות שלה, עם זאת, החיסרון לצב המסחר הוא לפחות גדול כמו הפוך. ציפיות צריך להיות צפוי עם כל מערכת המסחר, אבל הם נוטים להיות עמוק במיוחד עם אסטרטגיות המגמה הבאה. זה לפחות בחלקו בשל העובדה כי רוב breakouts נוטים להיות מהלכים שווא, וכתוצאה מכך מספר רב של עסקאות לאבד. בסופו של דבר, מתרגלים אומרים לצפות להיות נכונים 40-50% מהזמן להיות מוכנים drawdowns גדול. השורה התחתונה

הסיפור על איך קבוצה של לא סוחרים למדו לסחור עבור רווחים גדולים הוא אחד האגדות בשוק המניות הגדול. זה גם שיעור גדול איך דבק קבוצה מסוימת של קריטריונים מוכחים יכול לעזור לסוחרים להבין תשואות גבוהות יותר. במקרה זה עם זאת, התוצאות קרובים להעיף מטבע, אז זה תלוי בך להחליט אם אסטרטגיה זו היא בשבילך.