בכל עסקה בין קונה למוכר, המחיר הראשוני ששולם תמורת מוצר או שירות יהיה זכאי כבסיס העלות.

כאשר מדובר בניירות ערך ובנכסים פיננסיים קשורים, קביעת בסיס העלות הראשונית לרכישה ראשונית אחת היא פשוטה מאוד. עם זאת, כפי שקורה בדרך כלל להשקיע, לא יכול להיות רכישות ומכירות הבאים כמו משקיע עושה החלטות ליישם אסטרטגיות מסחר ספציפיים למקסם את פוטנציאל הרווח להשפיע על תיק הכולל. לזרוק במספר נושאים אחרים שיכולים להשפיע על בסיס העלות, ואת העניין של חישוב זה במדויק עבור רשומות אישיות למטרות מס יכול לקבל יותר מסובך.

-> ->

מהו בסיס עלות?

בסיס העלות מתחיל כערך המקורי של נכס לצרכי מס, שהוא בתחילה מחיר הרכישה הראשון. עם התקדמות הזמן, בסיס עלות זה יותאם להתפתחויות פיננסיות וארגוניות, כגון פיצול מניות, דיבידנדים והחזרת הפצות הון. האחרון הוא משותף עם השקעות מסוימות כגון מאסטר שותפות מוגבלת (MLPs).

בסיס העלות משמש לקביעת שיעור מס רווחי ההון, השווה להפרש בין בסיס עלות הנכס לבין שווי השוק הנוכחי. כמובן, שיעור זה מופעל כאשר נכס נמכר או רווח או הפסד מומש. בסיס המס עדיין מחזיקה ברווחים או הפסדים שטרם מומשו, כאשר נייר ערך מוחזק אך לא נמכר באופן רשמי, אך רשויות המס יחייבו קביעת שיעור רווחי ההון, אשר יכול להיות בטווח הקצר או בטווח הארוך. זה ידוע גם בשם "בסיס המס" ויהיה מכוסה בפירוט רב יותר להלן.

איך זה מחושב?

שוב, בסיס העלות של כל השקעה הוא שווה למחיר הרכישה המקורי של הנכס.כל השקעה תתחיל עם מעמד זה, ואם זה בסופו של דבר להיות הרכישה היחידה, קביעת העלות היא פשוטה כמו שמירה על שיא על מה היה מחיר הרכישה המקורי. זה מותר לכלול את העלות של סחר, כגון ועדת המסחר במניות.זה יכול לשמש גם כדי להפחית את מחיר המכירה בסופו של דבר.

לאחר רכישות שבוצעו לאחר מכן, יש צורך לעקוב אחר כל תאריך רכישה וערך לצורכי מס, השיטה המשמשת את שירות מס ההכנסה הפנימי (IRS) נמצאת תחילה, תחילה, או FIFO עבור מי שמכיר את שיטת מעקב המלאי עבור עסקים, כלומר, כאשר מתבצעת מכירה, בסיס העלות את הרכישה המקורית היו הראשונים לשמש ויהיה לעקוב אחר התקדמות דרך ההיסטוריה הרכישה נניח, שלורנס רכשה 100 מניות של XYZ תמורת 20 דולר למניה ביוני ולאחר מכן רכשה רכישה נוספת של 50 מניות XYZ בספטמבר תמורת 15 דולר למניה. אם הוא מכר 120 מניות, בסיס העלות שלו בשיטת FIFO יהיה (100 x 20 דולר למניה) + (20 x 15 דולר למניה) = $ 2, 300.

שיטת העלות הממוצעת עשויה גם להיות מיושמת ופשוט מייצג את הסכום הכולל של הדולר שנרכש מחולק במספר הכולל של המניות שנרכשו. אם לורנס מכרה 120 מניות, בסיס העלות הממוצע שלו יהיה 120 x [100 x 20 $ / share) + (50 x $ 15 / share)] / 150 = $ 2, 200.

פרסומי IRS, כגון פרסום 550, יכולים לסייע למשקיע ללמוד איזו שיטה מתאימה לניירות ערך מסוימים. אחרת, רואה חשבון יכול לעזור לקבוע את מהלך הפעולה הטוב ביותר. יש גם הבדלים בין ניירות ערך, אבל הרעיון הבסיסי של מה מחיר הרכישה חל. רוב הדוגמאות מכסות מניות. אגרות החוב הן ייחודיות במידת מה, כי מחיר הרכישה מעל או מתחת נקוב חייב להיות מופחת עד לפדיון. עבור קרנות נאמנות, רווחים יש לשלם מדי שנה לבעלי המניות, אשר מפעילה אירוע במס בחשבונות מס (nonqualified). כל הסכומים יהיו במעקב על ידי קסטודיאן או הדרכה ינתנו על ידי קרן הנאמנות.

מדוע חשוב בסיס עלות?

הצורך לעקוב אחר בסיס העלות של ההשקעה נדרש בעיקר למטרות מס. ללא דרישה זו, יש מקרה מוצק להתבצע כי רוב המשקיעים לא טרח לשמור רשומות מפורטות כאלה. ומכיוון שמסים על רווחי הון יכולים להיות גבוהים משיעורי הכנסה רגילים (במקרה של שיעור מס רווחי הון לטווח קצר), הוא משלם כדי למזער אותם, אם בכלל. החזקת נייר ערך למשך יותר משנה פירושה שכל רווח הון זכאי למעמד ארוך טווח, שהוא הרבה יותר נמוך משיעורי הכנסה רגילים וירידות על בסיס רמות הכנסה.

בנוסף לדרישת ה- IRS לדווח על רווחי הון, חשוב לדעת כיצד בוצעה השקעה לאורך זמן. משקיעים מנוסים יודעים מה הם שילמו עבור אבטחה וכמה מסים הם יצטרכו לשלם אם הם מוכרים אותו. מעקב אחר רווחים והפסדים לאורך זמן משמש גם בתור כרטיס ניקוד עבור משקיע ומאפשר לו או אותה לדעת אם אסטרטגיות המסחר בסופו של דבר להיות רווחי או רווחי פשוט לאורך זמן. שרשרת קבועה של הפסדים עשויה להצביע על צורך לבחון מחדש את אסטרטגיית ההשקעה.

דוגמאות מסובכות יותר

חישוב בסיס עלות מקבל הרבה יותר מסובך כתוצאה של פעולות החברה. קטגוריה זו כוללת פריטים כגון התאמת הפיצול למניות ודיווח על דיבידנדים מיוחדים, הפצות הון, וכן פעילות מיזוג ורכישה וספינולים ארגוניים. פיצול מניות, כגון פיצול של שני לאחד עבור חברה בה מנפיקה נתח נוסף על כל מניה של משקיע, אינה משנה את בסיס העלות הכוללת. אבל זה אומר שהמחיר למניה מחולק לשניים, או מה יחס חילופי המניות בסופו של דבר להיות.

על פי CCH Capital Changes, רשות מובילה בסיוע למסחר של ה- IRS והמשקיעים על בסיס העלות של פעולות החברה, יש יותר ממיליון פעולות פעילות ארגונית מדי שנה. קביעת ההשפעה של פעולות החברה אינה מסובכת מדי, אבל זה יכול לדרוש מיומנויות ברכות כגון איתור מדריך CCH מספרייה מקומית או כותרת לאתר קשרי משקיעים של אתר האינטרנט של החברה.מקורות אלה מספקים בדרך כלל שפע של פרטים על פעילות M & A או spinoffs.

כאשר חברה בבעלותך נרכשת על ידי חברה אחרת, החברה הרוכשת תנפיק מניות, מזומנים או שילוב של שניהם כדי להשלים את הרכישה. Payouts במזומן תגרום צורך להבין חלק של רווח ולשלם מסים על זה. הנפקת המניות צפויה לשמור על רווחי הון או הפסדים לא ממומשים, אך יהיה צורך לעקוב אחר העלות החדשה. החברות מספקות הנחיות לגבי האחוזים והתמוטטות. זה גם המקרה כאשר חברה מסתובבת חלוקה לתוך החברה החדשה שלה. חלק מן עלות המס ילך עם המשרד החדש, ויהיה צורך למשקיע כדי לקבוע את האחוז, אשר החברה תספק.

כאשר מדובר בניירות ערך שירשו מבני משפחה או מאדם אחר שנפטר, בסיס העלות משתנה כאשר האדם עבר. הרווח (או הפסד, אשר יכול לקרות במקרה של שוק למטה) גם אוטומטית זכאי כמו רווח לטווח ארוך. במונחים של ניירות ערך מחוננים על ידי אדם אחר לך, בסיס המס המקורי נשאר עם האבטחה. היוצא מן הכלל היחיד הוא אם בסיס העלות הוא במצב הפסד כאשר מתרחש. אם זה המקרה, ניתן להפחית את עלות המס.

איך לשמור את זה פשוט

מספר שיטות יכול לעזור למזער את הניירת ואת הזמן הדרוש כדי לעקוב אחר בסיס העלות. חברות מציעות דיבידנדים להשקיע מחדש תוכניות (DRIPs) המאפשרים דיבידנדים לשמש לקנות מניות נוספות בחברה. אם בכלל אפשרי, לשמור על תוכניות אלה בחשבון מוסמך שבו רווחי הון הפסדים לא צריך להיות במעקב. כל רכישה חדשה DRIP תוצאות במגרש מס חדש. כנ"ל לגבי תוכניות השקעה חוזרת אוטומטית, כגון השקעה $ 1, 000 מדי חודש מחשבון בודק. רכישות חדשות תמיד אומר הרבה מס חדש.

שמירה על רשומות טוב יכול גם לעזור לפשט את העניינים. ברוקרים גדולים custodians צריך לעקוב אחר בסיס עלות ולשמור הכל אלקטרונית למשקיעים לגשת. המשקיעים יכולים גם להשתמש ב- Excel בבית ולשמור עותקים קשיחים של אישורים מסחריים, אשר יכול לחזור שנים רבות לתאריך הרכישה המקורי.

השורה התחתונה

הרעיון של בסיס העלות הוא פשוט פשוט, אבל זה יכול להיות מסובך במובנים רבים. בסיס עלות המעקב נדרש לצורכי מס, אך נדרש גם כדי לסייע בקידום מעקב אחר הצלחת ההשקעה. המפתח להצלחה כשמדובר מעקב אחר בסיס העלות היא לשמור רשומות טובות לפשט את אסטרטגיית ההשקעה במידת האפשר.