המשקיעים להוטים למצוא את הזכות להגדיר ערכים כדי להעריך את הביצועים ואת הצמיחה הצפויה של החברה. תזרים המזומנים החופשי להון העצמי (FCFE) הוא אחת הדרכים רבות להערכת שווי החברה. זה משמש לעתים קרובות כחלופה למודל הנחה דיבידנד, שכן המודל הוכיח כי קשה ליישם בפועל.
FCFE שימושי תלוי בנתוני תזרים המזומנים החופשי הראשוני, שהם מדויקים ושקופים. למרות תזרים המזומנים החופשי (FCF) מציין בבירור כמה טוב החברה יכולה לשרת חובות, להשקיע צמיחה מזג האוויר תנודות קלות במזומן, האופן שבו הוא מחושב כפוף מניפולציה. מכיוון ש- FCF מהווה אינדיקטור לכיצד הכסף מנוצל בהווה ולא בהשקעה בהון, חברות המבקשות השקעה עשויות להיות מופחתות על הוצאות הון ועלויות מו"פ, שאף אחת מהן אינה חלק מחישובי ה- FCF. השיטות שבהן נרשמים חייבים גם להיות מניפולציה כדי להגביר את FCF לכאורה.
טריקים אלה יכולים להקשות על קריאה מדויקת של FCF של החברה ללא ביצוע ניתוח מקיף. זה יכול להשפיע על מה חישובים FCFE יכול לספר אנליסט. לאחר שהגיע לרמה של אמון בנתוני FCF, FCFE מסייעת לכמת את התשואות האפשריות למשקיעים בעסק.
החישוב מתבטא בהכנסה נטו - הוצאות הון נטו - שינוי בהון חוזר נטו + חוב חדש - פרעונות חוב. זה אז השתקפות מדויקת יחסית של הכסף הזמין כדי לשלם דיבידנדים למשקיעים לאחר ההשקעה מחדש בעסק ופיתוח עלויות נלקחים בחשבון, ומכאן שווי חברה אמין למדי עבור משקיעים פוטנציאליים.
אם כי כל חישוב כזה הוא אינדיקטור גרידא, ולא דרך בטוחה לבסס את ההשקעה הגדולה הבאה, ידיעה כיצד לחשב FCFE יכולה לסייע במניעת חברות שאין להן מספיק משאבים כדי לגדול לתוך עתיד.