מה המשמעות של המנה העיקרית של חוזה נגזר?

על המשמר | נשים בזנות - פרק 12 (נוֹבֶמבֶּר 2024)

על המשמר | נשים בזנות - פרק 12 (נוֹבֶמבֶּר 2024)
מה המשמעות של המנה העיקרית של חוזה נגזר?
Anonim
a:

הסכום הראשוני הנומינלי של נגזר מתייחס לערך הנומינלי או שנקבע מראש לחישוב התשלומים שבוצעו בנגזר. סכום הקרן הראשוני אינו מוחלף בין צדדים בהסכם החלפה. במקום זאת, רק תשלומים על הנגזר מוחלפים.

לדוגמה, נניח שהבנק A והבנק B ייכנסו לחוזה החלפת מטבע רגיל של וניל. עסקת החלפת ריבית הינה הסכם חוזי שבו מוחלף זרם אחד של תשלומי ריבית עתידיים עבור אחר בהתבסס על סכום הקרן הנקוב. בחוזה החלפת ריבית, שיעור הריבית של כל תקופה מוכפל בסכום הקרן הנומינלי כדי לקבוע את הערך של סכום התשלום של כל צד.

נניח שסכום הקרן הנומינלי שצוין הוא 20 מיליון דולר בהסכם החלפת שיעורי הריבית. להחלפת הריבית יש שתי רגליים, ריבית קבועה בשיעור של 6% וריבית משתנה של הריבית הבין-בנקאית המוצעת בלונדון, או LIBOR, בתוספת 25 נקודות בסיס. בנק א 'מסכים לשלם ריבית שנתית של 6% על סכום הקרן הרעיוני לבנק B למשך חמש שנים, בעוד הבנק B מסכים לשלם לבנק ליבור לשנה אחת בתוספת 25 נקודות בסיס על סכום הקרן הראשוני במשך חמש שנים.

-> ->

נניח שהליבור הוא 4. 4% בתחילת חוזה החלפת הריבית; בנק B מקבל סכום נטו על בסיס ההפרש שבין שיעורי הריבית מוכפל בסכום הקרן הנומינלי. הסכום המתקבל בנק B מקבל הוא $ 250, 000, או (6% - (4. 5% + 0. 25%)) * 20 מיליון דולר.