חברות ברוקר מקוון המניות הפכו את העולם של השקעה נגיש לכל מי עם כמות קטנה יחסית של כסף, מחשב, וכן חיבור לאינטרנט. חברות אלה פותחות חשבונות בשם הלקוח וקונות ומוכרות בשמן מוצרי השקעה כמו מניות, קרנות נאמנות, אג"ח, תעודות סל, חוזים עתידיים ותעודות פיקדון (תקליטורים). משקיעים פעילים, בתבונה מנסה לגדל את הכסף שלהם, עשוי להיות חלק גדול של סך הנכסים הנזילים שלהם, בצורה של מזומנים וניירות ערך, בחשבון כזה. רוב האנשים יודעים כי חשבונות הבנק שלהם מבוטחים, אבל מה יקרה במזומן והשקעות שלך אם הברוקר המניות שלך הלך חזה?

למרות ההיסטוריה אינה מכילה דוגמאות רבות מדי של חברות עמילות מתפרץ, זה קורה. במאמר זה, ניקח אותך דרך הגנה בסיסית עבור המשקיעים ומה אתה יכול לצפות ולעשות אם הברוקר שלך הולך מחוץ לעסק. ( הקש על כיצד לבחור את ברוקר המסחר המקוון הנכון)

רשת הביטחון

יש מערכת רב שכבתית להגן על נכסי המשקיע. רוב הגנות אלה הן בצורה של כללים כי חברות התיווך חייב לציית. כללים אלה מסייעים למזער את הסיכוי של התמוטטות ברוקרים סה"כ וגם לסייע ללקוחות מגן אם התיווך להיכשל. כלל 15c3-1, "כלל ההון הנקי" של ה- U. S ניירות ערך Exchange (SEC) עושה את זה חובה עבור brokerages לשמור על מינימום של הון שנקבע בצורה נוזלית. תקנה 15c3-3, "חוק הגנת הלקוח", מחייבת את חברות התיווך לשמור על נכסי הלקוחות (הן במזומן והן בניירות ערך) בחשבון נפרד מהנכסים העצמיים של החברה, כדי למנוע כל סוג של תמהיל. בנוסף, חוק ניירות ערך להגנת משקיעים משנת 1970 דורש שכל ברוקר-סוחרים רשומים כבר תחת חוק ניירות הערך של 1934 כדי להיות חבר של ניירות ערך משקיעים תאגיד (SIPC), קבוצה ללא מטרות רווח, חברות, אשר משמש גם ביטוח עבור הלקוחות של התעשייה.

-> ->

שנות השישים המתנדנדות

שוקי המניות של U. S היו במצב כאוטי לקראת סוף שנות ה -60, בגלל מה שמכונה "קריסת הנייר". בתקופה זו חלה עלייה בלתי צפויה בהיקף המסחר. חברות ברוקר לא היו מצוידים היטב כדי להתמודד עם נפח מוגבר כי היה חוסר של צוות בכל הרמות, מ פעולות וניהול. לא יכול לשמור על קשר עם הרשומה תקינה, פעולות ברוקר הפך רווי עם misentries העסקה שגיאות הקלטה. היתה התמוטטות של מנגנון העיבוד והתוצאה היתה כאוס נפוץ. יש לזכור כי לא הייתה דרישה לפירמות להפריד בין כספי לקוחות וניירות ערך מנכסי החברה.כאשר פשט את הרגל, הם לא היו מסוגלים להחזיר לקוחות או ניירות ערך כפי שהם לא היו רשומות מדויקות מלכתחילה, ובנוסף יכול להיות שהוציא כספים ללקוחות לשלם את החובות המשרד. בתוהו ובוהו שלאחר מכן, כמה חברות נרכשו, כמה המשרד התמזגה כדי לשרוד, ורבים יצאו לעסק. המשקיעים איבדו אמון בשוקי ניירות הערך מאחר שהחברות לא יכלו לעמוד בהתחייבויותיהם כלפי לקוחותיהן.

צעדים הקונגרס ב

בשלב זה, החליט הקונגרס לפעול כדי להגן על המשקיעים מפני חברות ברוקרים נכשל, כמו גם כדי לחזק את אמון המשקיעים בשוקי ניירות ערך. הקונגרס העביר את חוק הגנת המשקיעים בניירות ערך, אשר יצר בתורו את ה- Securities Investor Protection Corporation (SIPC) - ארגון חברות ללא כוונות רווח המספק ביטוח מוגבל ללקוחות במקרים בהם חברת הברוקראז 'שלהם משחררת, הופכת חדלת פירעון או נתקלת במשבר פיננסי . הגנה SIPC מוגבל עד $ 500, 000 עבור ניירות ערך במזומן, או $ 250, 000 במזומן בלבד. לפני הקמתה של SIPC, המשקיעים נאבקו עם ההתאוששות של הנכסים שלהם נאלצו להשקיע זמן וכסף על הליטיגציה.

לפי SIPC, "למרות שלא כל משקיע או עסקה מוגנים על ידי SIPC, לא פחות מ -99% מהאנשים הזכאים לקבל את ההשקעות שלהם בחזרה בעזרת SIPC. מאז הקמתה על ידי הקונגרס ב 1970 עד דצמבר 2013, SIPC מתקדמים 2 $. 1 מיליארד דולר על מנת לאפשר התאוששות של 133,000,000,000 $ בנכסים עבור כ 772, 000 משקיעים. "

מה זה כיסוי SIPC?

כאשר חברת ברוקרים שהיא חברה ב- SIPC מוטרדת כלכלית, SIPC מגינה על הלקוחות מפני אובדן ניירות ערך ומזומן. ניירות ערך כאן כוללים מניות, שטרות, מניות באוצר, אגרות חוב, אגרות חוב, תעודות פיקדון, תעודות נאמנות הצבעה או כל מכשיר אחר אשר מתאים להגדרת נייר ערך לפי פסל 78 ll (14) לתקנות ניירות ערך חוק הגנת המשקיעים. עם זאת, ניירות ערך אינם כוללים מטבע, כתבי אופציה או סחורות, או חוזים עתידיים או חוזים קשורים. במקרה של מזומנים, U. דולר או לא U. S. מטבעות דולר הן מוגנות בתנאי ובלעדיות בעל אותו בקשר עם מכירה ורכישה של ניירות ערך. בעל חשבון בחברת ברוקראז 'של חברת SIPC מוגן ללא קשר לשאלה אם היא אזרחית או לא. אזרח ש.

המשקיעים חייבים להיות ברורים לגבי ההגנה שמספקת SIPC. לא יכול להיות misconception כי SIPC היא חשבונות תיווך מה הפדרלי הפיקדונות כיסוי ביטוח (FDIC) היא על חשבונות הבנק. אבל SIPC ו FDIC שונים. בעוד ש- FDIC מגן על המזומנים של הלקוח בחשבון בבנק המבוטח, SIPC אינה שומרת על הערך המוחלט של ניירות הערך שהלקוח מחזיק בהם, אלא רק את מספר המניות. לדוגמה, אומרים משקיע הוא מחזיק 200 מניות של ABC Inc, רכשה במקור באמצעות ברוקר המניות נכשל. SIPC תפעל להחליף או לשחזר את אותו מספר המניות למשקיע.עם זאת, אם מחיר המניה צנח במהלך תקופת הזמן בין כאשר ברוקר המניות הלך לפשוט צעדים SIPC ב, SIPC לא להחזיר את הכסף שהמשקיע הפסיד.

מה שקורה כאשר סוכן מניות הולך חזה?

עם תחילת תהליך הפירוק, בית המשפט מינה נאמן עבור סוחר הברוקר. המשרד של המשרד סגור לעיון בכל המסמכים, הרשומות והספרים של הנאמן ושל עובדיו. במהלך התהליך, SIPC משחקת תפקיד פיקוחי. במקרה של תיעוד של חברת התיווך נכשל נמצא מדויק, הפרשה נעשית כדי להעביר את חשבונות הלקוח לחברת ברוקרים אחרת על ידי SIPC ואת הנאמן. הלקוחות מקבלים הודעה על העברת חשבונות שיכולים להמשיך עם המתווך החדש שהוקצה או להמשיך לבחור מתווך של בחירה. אבל הלקוח צריך להגיש תביעה עם הנאמן על קבלת ההודעה הראשונית על העברת החשבון. זכור, SIPC אינה אחראית להגן על לקוחות שאינם מגישים תביעה.

במקרים מסוימים, SIPC עשוי לעקוב אחר הליך תשלום ישיר. זהו הליך מחוץ לבית המשפט. זה קורה בדרך כלל כאשר כל תביעות הלקוח נופל בתוך גבולות הגנה SIPC (כלומר, לא יעלה על 250,000 $ במצטבר). במקרים כאלה אין הליך של בית משפט או מינוי נאמן.

השורה התחתונה

אמנם נדיר יחסית, חברות ברוקר המניות לעשות לצאת לעסק. המשקיעים צריכים לבחור ברוקר מניות לאחר בדיקת נאותות, הכוללת הבטחת כי הברוקר מציע הגנה SIPC (ראה רשימה מלאה של חברי SIPC). ברגע שאתה מתחיל המסחר או רכישת מוצרי השקעה, להבטיח את הרשומות שלך הם בסדר. לעשות קצת עבודה נייר, אשר יכול לכלול שמירה על עותק קשיח או רשומות אלקטרוניות של אחזקות, הצהרות חשבון, אישורים המסחר, יכול להיות שימושי עבור הגשת תביעה ביטוח עם SIPC.