העולם הפיננסי מלא הרבה ז 'רגון שרוב האנשים לא אכפת לי ללמוד. רק להסתכל על שוק האג"ח ואתה תשמע מילים כמו קופון, להפיץ, לשאול, תשואה, התשואה לפדיון, הנחה, נקוב, ועוד. זה מספיק כדי לגרום לך לא רוצה להסתכל שוב על השוק. למרבה המזל, יש יועצים פיננסיים שם בחוץ, כי ללמוד את ז 'רגון ולפרש את כל זה בשבילך. אבל, יש כמה דברים, כגון הקלה כמותית ו tapering, זה יכול להשפיע באופן דרסטי על תיק ההשקעות שלך.

-> ->

מהו הקלות כמותי?

הקלה כמותית הפופולרי ביותר, שנקרא QE בקיצור, חזר בשנת 2009. רוב האנשים ידעו את זה כמו השחזור האמריקאי Reinvestment חוק או יותר פשוט: חבילת תמריצים.

איך זה עובד הוא שכאשר הכלכלה מאטה, הבנק הפדרלי מקבל יחד כדי לבוא עם פתרונות כדי למנוע התרסקות שוק ענק (או איטי אחד כבר קורה). אחת הדרכים לעשות זאת היא להגביר את הכלכלה לגבות על ידי מתן לכולם כסף נוסף. זה כסף נוסף הוא בילה, מושאל, נשמר, ו משמש להגדיל את תזרים המזומנים. עסקים מקבלים התחלה לבעוט כי אנשים מוציאים כסף; הם בתורם צריך לקנות יותר אספקה ​​ולכן היצרנים מקבלים דחיפה כי יש להם יותר עסקים. בסך הכל, המשק מקבל דחיפה בחזרה בכיוון הנכון.

אבל QE הוא הרבה יותר עמוק מאשר לתת כסף לאזרחים. זה לוקח על צורות רבות, כגון QE2 שבו הפד רכש 600000000000 $ ב U.S האוצר. או אולי לשקול QE3 שבו הפד הוא קונה ניירות ערך מגובי משכנתאות במאמץ לעזור לתמוך בשוק הדיור. כל אלה הם תוכניות ענק שלא נעלמו מעיניהם של האוכלוסייה הכללית, אבל ההשפעות שלהם לא נעלמו מעיניהם.

מה מתחדד?

כאשר הפד הוא משאב כסף לתוך הכלכלה, החיים נראה די טוב. לכל אחד יש כסף, עסקים פורחים, והדברים זורמים בצורה חלקה. אבל אלה אף פעם לא נועדו להיות פתרונות לטווח ארוך, והם יכולים להיות מסוכנים מאוד לערך של הדולר אם הם עזבו הולך יותר מדי זמן. הם יכולים גם להיות מסוכנים מאוד אם הם מנותקים מהר מדי. כדי להקל על הדאגות, הפד יקטין את תוכנית רכישת האג"ח שלו, שנקראת "tapering". במקום לעצור את תוכניות ההקלה שלהם, הפדרל ריזרב יביא אותם לאט לאט. נניח שהם קונים השנה 10 מיליארד דולר של ניירות ערך, ובשנה הבאה הם קונים 8 מיליארד דולר, וכך הלאה עד שלא יכניסו כסף לכלכלה ויכולים לתמוך בעצמם. זה נשמע טוב על הנייר, אבל לפעמים זה לא עובד כל כך טוב.

זעם התפרצות זעם

יש לך כנראה שמעו כי שוקי המניות האג"ח הם הפכפך למדי.הם תגובתיים בכלל לא אינדיקטור טוב מאוד של בריאות כלכלית. מה שקורה לאחר שהפדרל ריזרב מתחיל להתחדד הוא רק זה: תגובה תגובתית למשהו שעלול להיות רע.

חזרה בשנת 2013 הפד כבוי אחד מתוכניות QE שלהם (או ליתר דיוק tapered אותו). כאשר הוכרזו ידיעות על אנשים נבהלו והכסף התחיל לזרום משוק האג"ח. התוצאה הייתה שתשואות האג "ח עלו בצורה דרמטית. מאז אותו הזמן יש דברים התייצבו במידה רבה והמשקיעים הבינו שאין צורך פאניקה מסיבית.

עכשיו, אנו עומדים לקראת התפרצות זעם נוספת. יש הרבה השערות כי הפד יעלה את הריבית. שער הפריים, שנקבע על ידי הפדרל ריזרב, מכתיב כמה בנקים יכולים ללוות או להלוות זה לזה, והריבית הצרכנית קשורה ישירות לשיעור הפריים. ככל שער הממשלה, יותר אנשים צריכים להשקיע על הלוואות.

אם הפד יעלה את הריבית (כמה מומחים אומרים שהגיע הזמן, בעוד שאחרים אומרים כי הם לא יוכלו בשל חוסר יציבות כלכלית), הם מצפים כי השוק יהיה לזרוק התפרצות זעם. הם רוצים להימנע חוזר של התקף זעם שקרה בחזרה בשנת 2013, אבל זה לא יכול להיות אפשרי.

במציאות, כאשר המחירים עולים, אולי לא השנה אבל סביר בשנתיים הקרובות, השוק חייב להגיב. הכסף יזרם משוק האג"ח, התשואות יגברו, והמשקיעים ישאלו אם אנחנו צונחים למיתון נוסף. קרוב לוודאי שמה שיקרה הוא שאחרי כמה חודשים של ספקולציות, טוען שהשמים נופלים, והמהומה, הדברים יחזרו לשגרה (תוך מניעת גורמים חיצוניים אחרים).

האם אתה צריך לחשוש זעם התפרצות?

התשובה לשאלה האם אתה צריך לפחד מהתקף זעם הוא: זה תלוי. לא משנה מה יקרה, השוק הולך להגיב לעלייה בשיעור הפריים. אלה שמנסים לקבל הלוואות לא ישמחו שהם נעולים בריבית גבוהה יותר, ושוק איגרות החוב יראה תנודות גדולות במחירי התשואות. עם זאת, תיק הפרט שלך יהיה תלוי איך אתה מושקע, ומה המטרות שלך עשוי להיות.

אם אתה מתכוון לפרוש בשנה הבאה או כך, אז עכשיו זה זמן טוב לדאוג Taperrum להתחדד. מאז זה נושא מסובך כל כך, המכיל מספר משתנים, אתה צריך לשבת עם היועץ הפיננסי שלך ולפתח תוכנית לרכיבה מחוץ לסערה מבלי לאבד את כל הכסף שלך. זה עשוי להיות האינטרס שלך להתרחק אג"ח לזמן מה (או לפחות יש מספיק בחוץ כי אתה לא צריך למכור אותם כאשר המחירים למטה).

אם אתה לא מתכוון לפרוש בקרוב (או שאתה לא צריך לטבול לתוך ההשקעות שלך) אז אתה באמת אין מה לדאוג. למעשה, שוק קטן downturns טובים עבור אלה עם הרבה זמן לפני שהם צריכים את הכספים כי הם יכולים לרכוש יותר מניות במחיר נמוך יותר.

השורה התחתונה

התקף זעם זה עלול לא לבוא לידי ביטוי. אם הבנק הפדראלי יוכל למצוא דרך להעלות את הריבית ולהקטין את ההשפעות, התקפי הזעם ירגישו בקושי.אבל הסיכוי לכך הוא קטן למדי.

הפתרון הטוב ביותר שלך הוא לפקוח עין על האופן שבו הדברים הולכים, יש תוכנית מוצקה של מה לעשות, ולפעול במהירות כאשר היא עושה. אבל להימנע להשקיע על הרגש; אתה כמעט תמיד מפסיד במקרים האלה.