LIFO, אשר מייצג האחרון, הראשון החוצה, היא דרך שנוי במחלוקת של חשבונאות איך המלאי נמכר. השיטה אסורה על פי כללי הדיווח הכספי הבינלאומיים (IFRS) המהווים את הכללים החשבונאיים הבאים באיחוד האירופי, יפן, רוסיה, קנדה, הודו ומדינות רבות אחרות. המדינות המאוחדות, אשר עוקבות אחר GAAP (עקרונות חשבונאות מקובלים), היא המדינה היחידה המאפשרת LIFO. אז מתי ולמה צריך חברה להשתמש LIFO?

תחת LIFO, עסק רשומות המוצרים החדשים ביותר שלה המלאי כמו הראשון נמכר. הגישה ההפוכה נקראת FIFO, שעומדת בראש ובראשונה. תחת FIFO, המלאי הוותיק ביותר נרשם כמכירה הראשונה. בכל מקרה, העסק לא יכול להיות פשוטו כמשמעו למכור את המלאי החדש או הישן ביותר, אבל זה משתמש בהנחה זו עבור עלות חשבונאות למטרות. אם העלות של רכישת מלאי היו זהים בכל שנה, זה לא היה משנה אם עסק בשימוש LIFO או FIFO. אבל העלויות משתנות. עבור מוצרים רבים, עלויות לעלות מדי שנה. עסקים שמוכרים מוצרים אלה נהנים משימוש ב- LIFO.

מתנגדי LIFO אומרים כי זה מעוות את נתוני המלאי במאזן בזמני האינפלציה. הם גם טוענים LIFO נותן למשתמשים שלה "חג מס" לא הוגנת כפי שהוא יכול להוריד את הרווח הנקי, ולאחר מכן, המסים המשרד פונה. זה בדיוק למה עסקים כמו LIFO. באמצעות LIFO כאשר המחירים עולים, חברות יכולות להתאים טוב יותר את ההכנסות שלהן לעלויות האחרונות שלהם, למעט מסים שאחרת היו צוברים תחת צורות אחרות של חשבונאות עלות, ומתחייבים פחות מלאי ירידות.

חברות המרוויחות LIFO

כמעט כל התעשייה שפונה עלויות עולה יכול לעשות מקרה לשימוש בחשבונאות עלות LIFO. לדוגמה, 90 אחוזים של סופרמרקטים ואת הרוב המכריע של חנויות סמים להשתמש LIFO כמו כמעט כל טוב שהם נושאים חוו האינפלציה. יתר על כן, חנויות נוחות, במיוחד אלה הנושאים דלק וטבק, הם גם מועמדים טובים LIFO כמו עלויות של מוצרים אלה עלו עם הזמן. תעשיות מסוימות, כגון כרייה ועץ, מעדיפות גם להשתמש ב- LIFO כאשר הן מחסלות את המלאי הכבד שלהן בערימות, ונוטות למכור את המלאי החדש ביותר (בראש הערימה) תחילה.

עלות טובה יותר והכנסה מתאימה ומסים נמוכים יותר במהלך האינפלציה

עבור החברות הנ"ל, השימוש ב- LIFO מאפשר להן להתאים טוב יותר את הכנסותיהן לעלויות האחרונות שלהן, וכן לקבל מס על האינפלציה. בואו נסתכל על חברה היפותטית בשם One Cup, Inc. היא קונה ספלי קפה סיטונאים ומוכרת אותם באינטרנט. אנו נראה כיצד עלויות של גביע אחד של סחורות נמכר (COGS) שונה כאשר היא משתמשת LIFO לעומת כאשר היא משתמשת FIFO.בתרחיש אחד, המחיר של ספלים הסיטונאי עולה 2011-2011. בתרחיש השני, המחירים נופלים בין 2011 ל 2014.

שנה	מספר ספלים שנרכשו סיטונאי	עלות לכל ספל > עלות כוללת	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 1. 05	$ 105	2013
100	$ 1. 10	$ 110	2014
100	$ 1. > $ 1. 00	$ 100	2012

100

$ 0. 95

$ 95	2013	100	$ 0. 90
$ 90	2014	100	$ 0. 85
$ 85	בשנת 2015, One Cup מוכרת 250 ספלים באינטרנט. תחת LIFO, העלות של טוב נמכר = העלות הכוללת של 100 ספלים שנרכשו סיטונאי בשנת 2014 + עלות של 100 ספלים שנרכשו בשנת 2013 + עלות של 50 מתוך 100 ספלים שנרכשו בשנת 2012. תחת FIFO, את עלות נמכר טוב סך עלות של 100 ספלים שנרכשו בשנת 2011 + עלות של 100 ספלים שנרכשו בשנת 2012 + עלות של 50 מתוך 100 ספלים שנרכשו בשנת 2013. בטבלה הבאה נראה כיצד עלות הסחורות הנמכרות תחת LIFO ו- FIFO משתנה בהתאם לשאלה האם מחירי הסיטונאי הסיטונאי עולים או נופלים.	מחיר טוב שנמכר במהלך עליית מחירים ונפילת מחירים בהתאם לשיטה חשבונאית	מחירים עולים
FallO	FIFO	$ 260	$ 240
LIFO	$ 277. 5	222 $. 5	כפי שניתן לראות, בתקופות של אינפלציה, עלויות הסחורות שנמכרו גבוהות יותר תחת LIFO מאשר תחת FIFO. הסיבה לכך היא כי הפריטים שנרכשו האחרון נמכרו הראשון: 100 יחידות מ 2014, 100 יחידות מ 2013 ו 50 יחידות מ -2012. תחת FIFO, 100 יחידות מ 2011, 100 יחידות מ 2012, ו 50 יחידות של מחירי 2013 משולבים לעשות הזמנה 250. תחת ירידת מחירים, ההפך הוא הנכון: עלויות של טוב נמכר נמוך תחת LIFO גבוה יותר תחת FIFO. לכן בזמנים של האינפלציה, את עלויות טוב נמכר תחת LIFO טוב מייצג את עלויות העולם האמיתי כדי להחליף את המלאי. זה דבק במה שנקרא העיקרון התואם של חשבונאות צבירה.

ביל תחתון תחת האינפלציה

כפי שנראה לעיל, את עלויות גבוהות יותר של טוב נמכר תחת LIFO מקטין רווחים נטו ולאחר מכן, יוצרת חשבון מס נמוך יותר עבור גביע אחד. זוהי הנקודה העיקרית של מחלוקת סביב LIFO: המתנגדים טוענים כי LIFO מעניק חופשה מס הוגן עבור חברות במהלך המחירים פעמים האינפלציה. תומכי הדלפק כי זה חיסכון המס הוא reinvested על ידי המשרד, והוא לא ממש תוצאה למשק. יתר על כן, תומכי נגד כי הצעת החוק המס שנצבר על ידי המשרד בעת ההפעלה תחת FIFO הוא מס לא הוגן בשל האינפלציה.

פחות רישום מלאי למטה	סיבה אחת אחרונה להשתמש LIFO מעל FIFO היא כי יש פחות מלאי-ירידות תחת LIFO במהלך האינפלציה. ירידת ערך מלאי מתרחשת כאשר המלאי נחשב כאילו ירד במחיר מתחת לערכו בספרים. עקרונות חשבונאיים מקובלים (GAAP) מגדירים את המלאי בספרים, כנמוך מבין העלות או השוק.
השוק מוגבל בין גבול עליון ותחתון: הערך המימוש נטו (מחיר המכירה פחות עלויות סבירות של השלמה והשלכות) לבין שווי המימוש נטו בניכוי שולי הרווח הרגילים. בתנאי אינפלציה, הערך בספרים של המלאי במאזן משקף כבר את העלויות הוותיקות ביותר של הערך הנקוב, והן ערכי המלאי השמרניים ביותר. לכן, תחת LIFO, רישומי המלאי הם בדרך כלל מיותרים ולעתים נדירות. כמו כן, מאחר והפחתות עשויות להפחית את הרווחיות (על ידי הגדלת עלויות הסחורות שנמכרו) והנכסים (הקטנת המלאים,) כושר הפירעון, כושר הרווחיות והנזילות עלולים להיות מושפעים לרעה. GAAP אוסר על ביטול של הפחתות. לכן, חברות שדיווחו על פי GAAP חייבות להבטיח שהפחתות הן הכרחיות משום שיש להן השלכות קבועות.	השורה התחתונה	במהלך פעמים של עליית מחירים, חברות עשוי למצוא את זה מועיל להשתמש LIFO עלות חשבונאות על FIFO. תחת LIFO, כאשר המחירים עולים, חברות יכולות לשמור על מסים, כמו גם להתאים טוב יותר את ההכנסות שלהם לעלויות האחרונות. בנוסף, תעשיות עם סיכון גבוה של התיישנות המלאי יכול להשתמש בחשבונות LIFO כדי להגביל או לא להתחייב על המלאי.