במימון, ניירות ערך ממשלתיים ופרטיים קבועים, כגון אגרות חוב או שטרות, נחשבים כציון השקעה אם יש להם סיכון נמוך של ברירת המחדל. דירוג ההשקעה נקבע על בסיס דירוג יחסי של סוכנויות דירוג האשראי כגון Standard & Poor's ו- Moody's. דירוג אשראי זה מבטא את יכולתו ונכונותו של ארגון לווה לפרוע את חובו ומתבסס על אינדיקטורים פיננסיים וכלכליים רבים המשפיעים על יכולתו של הלווה. ניירות ערך עם דירוג של BBB ומעלה ממניות Standard and Poor או Baa3 או מעל מ - Moody's נחשבים כציון השקעות.
דירוג האשראי מייצג הצהרות צופות פני עתיד לגבי מידת האשראי וסיכון האשראי של ארגון מסוים בעמידה בהתחייבויותיו הפיננסיות. דירוג האשראי נותן אינדיקציה לסיכון ברירת מחדל לחוב בודד, איגרת חוב עירונית, אג"ח ממשלתית או ניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS).
בעת בניית הדירוג שלה, סוכנות דירוג האשראי לוקח בחשבון מספר עצום של גורמים לבוא עם נוף מאוזן היטב של סיכון האשראי. מינוף, תזרימי מזומנים, רווחים, יחס כיסוי ריבית ויחסים פיננסיים אחרים הם אינדיקטורים נפוצים אשר סוכנות דירוג האשראי שוקלת להקצות דירוג השקעה לאבטחה מסוימת.
לאבטחה דירוג דירוג השקעה אם יש לה דירוג הנמצא בטווח Aaa -ל Baa3 מ - Moody's או AAA -ל BBB עבור Standard & Poor's. ניירות הערך של החברה יש דירוג דירוג השקעה אם יש לה יכולת חזקה לעמוד בהתחייבויותיה הפיננסיות.
הדירוג של BBB - מ- Standard & Poor's ו- Baa3 מ- Moody's מייצג את הדירוג הנמוך ביותר האפשרי עבור נייר ערך כדי להיחשב כציון השקעות. דירוגי BBB ו- Baa3 מצביעים על כך שהחברה שהנפיקה ניירות ערך מסוג זה יש לה יכולת נאותה לעמוד בהתחייבויותיה, אך היא עלולה להיות כפופה לתנאים כלכליים שליליים ולשינויים בנסיבות הפיננסיות.
זה נפוץ עבור אבטחה לאבד דירוג דירוג ההשקעה שלה. הסיבות לאירועים כאלה משתנות וניתן לייחס שינויים בסביבה העסקית הכוללת כגון מיתון, בעיות ספציפיות בתעשייה או בעיות פיננסיות של החברה.
אם יש מיתון, סביר להניח כי חברות רבות נאבקות כדי לייצר תזרים מזומנים מספיק כדי לכסות את הריבית ואת ההחזר העיקריים, סוכנויות האשראי יכול להוריד את הדירוג של חברות על פני מגזרים. שינוי הטכנולוגיה או הופעתו של יריב בתוך התעשייה יכול גם צמצום הדירוגים של דירוג ניירות ערך מ ציון השקעה כיתה ספקולטיבי. סיבה נפוצה נוספת לאובדן דירוג ההשקעה של האבטלה נובעת מבעיותיה של החברה, כגון מינוף גבוה מדי, בעיות בגבייה על חשבונות חייבים ושינויים רגולטוריים.
דירוגים מסוכנויות דירוג אשראי צריך להילקח בזהירות. במהלך המשבר הפיננסי של 2009, התברר כי סוכנויות דירוג האשראי מטעה את הציבור על ידי מתן דירוג משולש A ל- MBS מורכבים מאוד. התברר כי אלה MBS היו מסוכנים מאוד דירוגים שלהם הורידו מ ציון השקעה כיתה ספקולטיבי.