מזומנים הוא נשמת אפה של העסק העסק צריך לייצר מספיק מזומנים מפעילותה, כך שהוא יכול לעמוד בהוצאות שלה יש מספיק נשאר לפרוע את המשקיעים לגדל את העסק. בעוד חברה יכולה לדחוף את הרווחים שלה, תזרים המזומנים שלה מספק מושג על הבריאות האמיתית שלה.

מזומנים הוא המלך

על ידי יצירת מספיק מזומנים, עסק יכול לענות על הצרכים העסקיים היומיומיים שלו להימנע מקבלת החוב. בדרך זו, העסק יש יותר שליטה על פעילותה. במצב שבו עסק צריך לקחת על עצמו את החוב כדי לעמוד בהוצאות שלה, סביר להניח כי החייבים שלה יהיה לומר איך העסק מנוהל. אם יש להם דעות מנוגדות של ההנהלה, זה יכול להיות מכשול לאופן ניהול ניהול החזון שלה עבור העסק.

ללא יצירת מזומנים נאותים כדי לענות על צרכיו, עסק יתקשה לנהל פעילויות שגרתיות כגון תשלום ספקים, רכישת חומרי גלם, ולשלם לעובדיה, שלא לדבר על ביצוע השקעות. וזה צריך להיות מספיק מזומנים כדי לשלם דיבידנדים לשמור על המשקיעים שלה מאושרים. חברות מסוימות גם להשתמש במזומן שלהם כדי לעסוק buybacks המניות כדי לתגמל את המשקיעים.

שיפור ניהול מזומנים

גם אם חברה מרוויחה, על ידי כך שהיא תגדיל את ההכנסה מהוצאותיה, היא תצטרך לנהל את תזרים המזומנים שלה בהצלחה כדי להצליח. תזרים המזומנים של החברה קשור לפעילותה או לפעילותה העסקית, לפעילות ההשקעה שלה (כגון רכישה או מכירה של ציוד הוני,) ופעילותו המימונית (כגון גיוס חוב או מימון הון או פירעון מימון כאמור). המזומנים שהחברה מייצרת מפעילותה קשורים לפעילות הליבה העסקית שלה ומציעים את ההזדמנויות הטובות ביותר לניהול תזרים מזומנים.

אזורים המציעים אפשרויות לניהול טוב יותר של מזומנים כוללים חשבונות חייבים, חשבונות לתשלום, ומלאי. אם חברה היתה נותנת אשראי ללא אבחנה, מבלי לוודא את הכשירות האשראי של הלקוחות שלה, ולא מעקב על תשלומים מאוחר, זה יוביל זרימה איטית וקטנה יותר של מזומנים, כמו גם חשבונות שטרם שולמו. זו הסיבה שחשוב להיות מדיניות אשראי ומעקב אחר תשלומים. מצד שני, כאשר מדובר חשבונות לשלם, זה טוב יותר לניהול מזומנים לשלם ספקים מאוחר יותר מאשר קודם לכן. כמו כן, חשוב לא להיות יותר מדי מזומנים קשור במלאי, אבל יש על היד רק מלאי מספיק עבור הצרכים המיידיים של העסק.

להכות את האיזון הנכון

יש איזון נכון בין שיש יותר מדי מזומנים על היד, מתוך זהירות, ועל אספקת מספקת. אם לעסק יש יותר מדי מזומנים, הוא מחמיץ הזדמנויות להשקיע את המזומנים וליצור רווחים נוספים.מצד שני, אם אין לה אספקה ​​מספקת של מזומנים, היא תצטרך ללוות את הכסף, ולשלם ריבית, או למכור את ההשקעות הנזילות שלה כדי לייצר את המזומנים הדרושים לה. אם העסק מצפה לייצר תשואה טובה יותר על השקעותיו מאשר לשלם ריבית על ההלוואות שלו, היא עשויה להחליט להשקיע את עודפי המזומנים שלה ולשאול כל הכסף הדרוש לה עבור פעילויותיה. בניתוח המאזן של החברה, יחסים מסוימים, כגון יחס החומצה של הפירמה או היחס בין הנכסים השוטפים הנזילים ביותר שלה (כולל מזומנים, חובות חייבים וניירות ערך סחירים) לבין התחייבויותיה השוטפות, מספקים מושג על ניהול המזומנים שלה. בעוד יחס של יותר מאחד מצביע על מצב הנכסים השוטפים, יחס גבוה מאוד עשוי להצביע על כך שהחברה מחזיקה יותר מדי מזומנים או נכסים נזילים אחרים.

השורה התחתונה

חברה צריכה לייצר תזרים מזומנים נאות מהעסק שלה כדי לשרוד. בנוסף להפקת מזומנים מפעילותו, עסק גם צריך לנהל את מצב המזומן שלו כך שהוא מחזיק את הסכום הנכון של מזומנים כדי לענות על הצרכים המיידיים שלה לטווח ארוך.