למרות העובדה כי ג'נט ילן עשה לאחרונה התייחסות העלאות הריבית הקרובה על ידי הפדרל ריזרב, מניות שווי קטן יש ביצועים טובים באופן משמעותי את עמיתיהם גדול עד כה בשנת 2016. קרנות קטנות כובע בממוצע מעל 11% עד כה השנה, לעומת רווח של 4% בלבד עבור קרנות גדולות ו -7.% 67 עבור מדד Standard & Poor's 500 עם דיבידנדים חודשו מחדש. אמנם יש בהחלט כמה סיבות מדוע מניות קטנות כובע עלול לסבול אם שיעורי עליית, הם עשויים גם להתברר המנצח שחקנים בסביבה זו.

->>

downside אפשרי

מניות שווי קטן עשוי לקבל מכה עם עלויות אשראי גבוהות יותר כאשר שיעורי עלייה, אשר עלול להקשות על אותם לפעול. ההלוואות לחברות קטנות נוטות להיות הלוואות בריבית משתנה, ולכן עלות זו תעלה באופן ישיר עם כל עליה בריבית. וגם טיול שיעורי עשוי גם להפוך מניות שווי קטן מטבעו פחות אטרקטיבי למשקיעים, כמו מעטים מהם לשלם כל דיבידנדים, מה שהופך אותם דומים איגרות חוב שאין להם בגרות. אבל מניות כובע קטן זעזעו את הגורמים הללו כדי לרשום תשואות גבוהות עבור השנה, והם עשויים להמשיך גם כאשר שיעורי מתחילים לעלות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: Valuing Small-Cap מניות .)

סאם סטובאל, סקטור ההון של S & P Global Intelligence Market, אמר לחברת ההשקעות כי הם הושפעו פחות מההצהרה של ילן מאשר מדודני הכובע הגדולים שלהם, שעשויים להיות פחות אטרקטיביים למשקיעים לאחר כמה של העלאות הריבית. בנימה שכתב ללקוחותיו כתב סטובל: "אולי "הסיבוב הגדול" נוגע פחות למניות לעומת איגרות חוב מאשר בין מניות גדולות וקטנות. "

עלייה בשיעור תחזק גם את המחיר של דולר ארה"ב, אשר בתורו יעלה את מחיר היצוא למדינות אחרות. זה יהיה כנראה השפעה גדולה יותר על חברות גדולות, כי יש שווקים בחו"ל החזקות רבות, בעוד במגזר קטן מכסה הרבה יותר המקומי. Stovall גם ציין את המתאם הנמוך של כובעים קטנים לדולר מאשר כובעים גדולים תקשורת הלקוח שלו. "ב -36 החודשים האחרונים, מדד ה- S & P 500 רשם מתאם חודשי של 0.72 עם מדד הדולר האמריקאי לעומת מתאם של 0. 55 עבור S & P SmallCap 600." סטובל גם אמר כי כובעים קטנים כרגע יש גידול מוקרן גדול יותר גדול מניות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מחקר שווי קטן יכול להיות בעל השפעה גדולה .) Small-Cap קרנות

משקיעים שרוצים להיכנס על הצמיחה במגזר קטן מכסה יכול לשקול (ETF) כגון iShares Russell 2000 Value (IWN

IWNiSh Rus2000 Val123 87 + 0 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ), שהוא עד 14. 10% השנה, או Vanguard S & P Small-Cap 600 ערך ETF (VIOV), אשר עד 15.57% ב -2016. (לפרטים נוספים, ראה: ה- ETF של Top 3 Small Cap עבור שנת 2016 ) בצד המנוהל באופן פעיל, קרנות שווי ערך קטן הובילו את הדרך. Aegis Value (AVALX) הוא עד 58% עצום השנה, וכמעט מחצית האחזקות שלה במניות של חומרים בסיסיים חברות כגון Coeur כרייה (CDE

CDECoeur כרייה Inc7 56 + 2. 16% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), חברת כריית כסף שמניותיה עלו ב -452% השנה. אליאנס אחד אינטרנשיונל (AOI AOIlliance International Inc 13. 90 + 1 83% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא החזקה הגדולה ביותר שלה, והיא מגיעה ל -80% לשנה. Hodges Pure Contrarian הקרן (HDPCX) כבר בחירה טובה נוספת. הביצועים של מגזר הצמיחה הקטנים הושפעו הרבה יותר, כאשר הקרן הממוצעת רשמה צמיחה של 16%. השורה התחתונה

זמן יגיד אם מניות שווי קטן יוכלו להמשיך את הביצועים החזקים שלהם כאשר הריבית מתחילה לעלות. למרות שהם עשויים להיות במצב פגיע במובנים מסוימים, הם עשויים לעלות טוב יותר מאשר בני הדודים הגדולים שלהם בגלל המיקוד המקומי שלהם. (לקריאה בנושא, ראה:

האם השקעה במניות קטנות שווי יש יתרונות על השקעה במניות ביג-שווי?)