בסביבת השקעה המאופיינת על ידי אי ודאות הולכת וגוברת וסיכויי הריבית שנותרו ברמות מדוכאות באופן מלאכותי במשך זמן מה, מספר משקיעים שוקלים אפשרויות תיק בין תעודות סל רחבות היקף במגזר הפיננסי, כגון פיננסי בחר מגזר SPDR הקרן (NYSEARCA: XLF XLFSel Sct Fnncl26 72% 22% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) נגד קרנות ממוקדות יותר כגון ה- SPDR S & (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56 85-0 54% Created with Highstock 4. 2. 6 ). הבנק המסורתי חוכמת המניות מעדיף את המגזר הפיננסי רחב יותר ETF, הפיננסי בחר מגזר SPDR הקרן, עם הדגש על הבנקים הגדולים מרכז כסף מרכז הכסף. בנקים מרכזיים כגון JPMorgan Chase & Company (JPMorgan Chase & Company): 77-0 <63% Created with Highstock 4. <6 ) או בנק אוף אמריקה (סימול: BAC BACBank of America Corp. 67% 54% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מייצרים באופן יחסי הכנסות גבוהות יותר מדמי שירות מאשר בנקים קטנים, אזוריים התלויים יותר בהכנסות נטו מרווח הריבית. לכן, סביבת ריבית נמוכה בהתמדה בדרך כלל מעדיף בנקים גדולים על פני הבנקים האזוריים. עם זאת, בחינת הביצועים של שני תעודות הסל נכון לחודש מאי 2016 מציגה תשואות דומות להפליא במהלך השנים 2010 עד 2015. הקרבה בתוצאות הביצועים לפחות מפתיעה במקצת, בהתחשב בחוסר הבדלנות בין שתי תיקי הקרן. המגזר הפיננסי בחר SPDR הקרן היא קרן רחבה הרבה יותר, מקיפה בנקים גדולים, חברות ביטוח ונדל"ן להשקעות נדל"ן (REITs), והוא תומך בכבדות מניות גדולות. מדד ה - SFR S & P בנקאות אזורית אזורית מתמקד בבנקים אזוריים ומשתמש במדד המוטל לטובת חברות קטנות יותר.

->>

פיננסים בחר סקטור SPDR ETF

המגזר הפיננסי בחר SPDR ETF הושק על ידי סטייט סטריט גלובל יועצים בשנת 1998 ויש לו 16 $. 3 סך הנכסים המנוהלים (AUM). הוא עוקב אחר מדד S & P המשוקלל לפי שווי שוק, אשר נועד לשקף את הביצועים הכוללים של המניות הרשומות בארה "ב במגזר הפיננסי, כולל בנקים וחסכונות, חברות ביטוח, ספקי שירותים פיננסיים מגוונים, חברות מימון צרכני, שוקי הון ו REITs. תיק ההשקעות של הקרן מוטה כלפי חברות פיננסיות גדולות, כמו שלוש האחזקות הגדולות: ברקשייר האת'וויי, וולס פארגו & וולס (סימול: WFC

WFCWells Fargo & Co56) 27-0 14%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- JPMorgan Chase.הקרן כוללת כ -90 אחזקות ביחד, אך חמשת החשבונות העיקריים הם 34%. 4% מנכסי התיק, כך שיש סיכון ריכוזי משמעותי.

יחס ההוצאות עבור המגזר הפיננסי בחר SPDR ETF הוא נמוך 0. 14% לעומת הממוצע הפיננסי בקטגוריה של 39%. תשואת הדיבידנד היא 2. 13%. התשואה השנתית הממוצעת של הקרן ל -5 שנים עומדת על כ -56%. התשואה הממוצעת לשלוש שנים עומדת על .8% 68% שוב עולה על הממוצע בקטגוריה. התשואה לשנה אחת היא שלילית 3. 46%, אבל זה עדיין מראה טוב יותר שלילי 4. 08% בקטגוריה הממוצע.

SPDR S & P בנקאות אזורית תעודות סל

סטייט סטריט יצרה את ה- ETF של בנקאות ה- SPDR & S & P בשנת 2006. זהו ה- ETF הבנקאי האזורי הפופולרי ביותר, עם $ 1. 7 מיליארד דולר ב AUM. ה- ETF הזה עוקב אחר מדד S & P המשוקלל של הבנקים האזוריים בתעשייה, שמטרתו לשקף את הביצועים של פרוסה אחת בלבד של תעשיית הבנקאות U. S., מניות הבנקים האזוריים של ארה"ב. קרן זו גם יש כ 90 אחזקות, אבל יש הרבה פחות ריכוז בראש, עם חמש האחזקות העליון חשבונאות רק 14% 1 של התיק הכולל. שלושת האחזקות העיקריות הן SunTrust Bank (NYSE: STI

STISUNTrust בנקים Inc59 89-0 84%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), אזורים Financial Corporation (סימול: RF < RFRegions פיננסי Corp. 76-0 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18 52 + 0 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ). מניות מדדי המניות הקטנות והמניות הבינוניות בולטות יותר בתיק ה- ETF של הבנקאות האזורית של S & P. יחס ההוצאות של הקרן הוא 0. 35%, הרבה יותר קרוב לממוצע קטגוריה של 39%. תשואת הדיבידנד היא 1.91%. התשואה הממוצעת לחמש שנים היא 10%. 38% - כ -3.2% מהנקודות הגבוהות יותר מהחזר של קרן פיננסים סלקט. התשואה הממוצעת לשלוש שנים של תשואה שנתית של תשואה של כ - 17% עומדת על כשליש נקודת אחוז מתחת ל -. התשואה של שנה אחת היא שלילית 2. 9%, כחצי נקודת אחוז יותר מאשר הפיננסי בחר מגזר SPDR שלילית של הקרן 3. 46%. סיפור של שני תעודות סל כל אחד מאלה של תעודות סל של רחוב זה מוביל את הקטגוריות המתאימות, תעודות סל פיננסיות, תעודות סל בנקאיות אזוריות, במונחים של סך AUM. בעוד התיקים המתאימים של מניות המגזר הפיננסי בקושי יכול להיות שונה בהרבה, תשואות ההשקעה עבור שני תעודות סל אלה הם בערך בנקודת אחוז אחד על השני על כל מסגרת זמן ארוך נתון.

סביבת הדיכאון המתמשכת מעדיפה באופן הגיוני את המימון הפיננסי המגזר הפיננסי בחר SPDR. אם הריבית תמשיך ברמה של כמעט אפס במשך תקופה ארוכה, בסיס ההכנסות הרחב יותר של הבנקים הגדולים עשוי אכן להוכיח גמישות רבה יותר למשקיעים מאשר בנקים אזוריים. זה עשוי לבוא לידי ביטוי בעובדה כי בחודש מאי 2016, בחר פיננסי בחר מגזר SPDR הוא רק 1.27% מתחילת השנה, בעוד מדד ה - SPDR S & P בנקאות אזורית ירד ב -.

עם זאת, המשקיעים צריכים לשים לב על הביצועים החזקים של ה- SPF S & P הבנקאות האזורית. מאז המשבר הפיננסי של 2008, בחירה של אחד הסלפים הללו על פני השני עשויה להיחשב במידה רבה להחזרת מטבע במונחים של תשואות למשקיעים.