שווקים בול לא מחזיק מעמד לנצח. רוב המשקיעים הולכים לחוות בומים מרובים ופרוות על חייהם עובד, כלומר, חשוב לדעת איך לשרוד את הזמנים הקשים. רק עם קצת סבלנות והבנה, המשקיע הממוצע יכול לנווט בשוק האיטי של השור על ידי העברת משאבים הרחק ממחזות הצמיחה ולהגיע לדיבידנדים, עסקאות פרטיות וחשיפה בינלאומית ממוקדת.

-> ->

הבנת שורי השווקים ולמה הם איטיים

אלא אם כן אתה משקיע טכני טהור בסגנון, חשוב מאוד להבין מדוע השור שווקים טופס ולמה הם להאט. שוקי שוורים רבים הם, באופן משמעותי, תופעות קצרות טווח המשקפות שיפורים בתנאים העסקיים; החברות הרשומות בפומבי מרוויחות יותר כסף, מה שגורם לעליית מחירי המניות יחד עם העליות בערכים הפנימיים שלהם.

זה הזמן של עליית הרווחים לא יכול להיות מתמשכת לנצח, על פי תיאוריה כלכלית מבוססת, כי רווחים גבוהים יותר למשוך יותר מתחרים ולהוריד את המחירים. כמובן השור שווקים ניתן ליצור על ידי אותות שווא, כגון הפדרל ריזרב שיטפונות נכס עם יותר מדי כסף, כי הם לא מגובים על ידי הגדלת רווחים או פרודוקטיביות; שוקי שוורים כאלה הם בועות.

כמה שווקים שור ניתן ליצור ברמה בר קיימא יותר אם האמריקאים להגדיל את החיסכון נטו שלהם, כלומר פחות כסף הוא בילה על מוצרי צריכה יותר כסף מושקע בנכסים, כגון מניות. מאחר שארצות הברית לא הייתה מדינה עתירת חסכונות במשך עשרות שנים, סוג זה של ריצת שור הוא פחות שכיח.

כל שוק השור בסופו של דבר הוא להאט, בין אם הוא מתוך האטה בשיעור החיסכון או עלייה בתחרות העסקית, או במקרה של בועות, החזרת תמחור הנכסים שפוי לשוק . בהיעדר אינפלציה מתמשכת, מה שכמה כלכלנים מכנים "גמישות מורחבת של אשראי בנקאי", הזמין לרכישות ביטחוניות, שוקי השוורים צריכים לרדת. זהו סימן לכלכלה בריאה כאשר המחירים, כולל מחירי ניירות הערך, נופלים במונחים ריאליים בגלל התפוקה.

דיבידנד הכנסה

בהנחה השוק הוא בריא והסיכויים העסקיים השתפרו וייצבו, הירידה של שוק המניות בור צריך להיות מסומן על ידי דיבידנדים מוגברת. זה הגיוני כי חברות מחפשים לתגמל בעלי המניות, אשר חווים האטה הצמיחה במחיר המניה, על ידי שיתוף רווחים מסוימים.

זה היה בדיוק מה שקרה באמצע 2015. לאחר חודשים של צמיחה, S & P 500 ו דאו ג 'ונס היו בשיאים או ליד שיא. מחירי המניות החלו להאט במהלך הרצת חודש אוגוסט, אך התשואה הכוללת עדיין הייתה עסיסית, משום שהדיבידנדים היו בשיאים של 4 שנים.

המשקיעים צריכים לקחת דף מענקי פונדמנטליסטים כמו וורן באפט, ולהסתכל על שבבים כחולים מוצקים או על קרנות נאמנות ודיבידנדים הממוקדים בדיבידנדים (ETF). אם שוק המניות הוא האטה וייצוב, או אפילו מתכוננים לתקופה דוב, נראה דיבידנדים עבור תשואות.

נדל"ן והשוק הפרטי

במונחים כספיים, "שוק ציבורי" מתייחס ניירות ערך, כגון מניות ואג"ח, המפורטות בבורסות. השוק הפרטי כרוך בעסקאות פרטיות, לא רשומות, של חברות או מוכרים. עסקאות פרטיות יכול לנוע בין הנדל"ן הון פרטי secondaries כדי מלאך להשקיע.

יש כמה קרבות לשוק הפרטי. ראשית, חברות פרטיות לעיתים קרובות פחות שקופות מאשר חברות ציבוריות. השקעות בשוק הפרטי הם בדרך כלל הרבה פחות נוזלי, אשר למעשה יכול להיות דבר טוב ולהרוויח לך פרמיה אם לא אכפת לך לעזוב את הכסף שלך עם פרויקט במשך כמה שנים. וחשוב מכל, חברות פרטיות נכשלות לעתים קרובות יותר מאשר חברות ציבוריות.

אופציות אלה אטרקטיביות במיוחד כאשר הריבית עולה. ריצ'רד קפלן, מנכ"ל מניית סינדיקאטד שבסיסה בשיקגו, קבע זאת כך: "שיעורי הריבית עלולים להמית את הריצה, ולכן יש להשקיע את המשקיעים באפשרויות אחרות העומדות לרשותם", ו"ריבית בעסקאות פרטיות נותנת למשקיעים אטרקטיביות ואמינות מדי רבעון מחזירה. "

מגזר וגיוון גיאוגרפי

זה קשה מאוד עבור המשקיע הממוצע לשמור על קשר עם עליות ומורדות של כלכלה מורכבת. אפילו כלכלנים מובילים מאמצים להבחין בין שווקי שוורים אמיתיים לבין בועות, ואף אחד לא יכול לחזות את העתיד בוודאות. רוב המשקיעים רק רוצה את הכסף שלהם לגדול בטווח הארוך ולמנוע הפסדים גדולים, ולכן זה קריטי כדי לגוון.

לטווח קצר המשקיעים צריכים להיות יותר טקטי, אבל שומר הממוצע יכול להרשות לעצמו לרכוב החוצה בשוק איטי השור ידי השקעה בקרנות עם מנדטים "ללכת לכל מקום" או על ידי איסוף חשיפה בינלאומית נוספת. מאז מלחמת העולם השנייה, הכלכלה העולמית יש רק ערך אבוד בשנה אחת, 2009, ולכן יש תמיד מקומות למצוא תשואות.