תוכן עניינים:
- אחת ההוצאות הגדולות ביותר של דלתא היא עלות הדלק. מחירי הנפט הגבוהים משפיעים על השורה התחתונה של דלתא, בעוד שמחירים נמוכים יכולים להגדיל את הרווח הנקי של החברה. לכן, את ההון של מניות דלתא קשורות לעיתים קרובות קרוב לכיוון הכללי של מחירי האנרגיה.
- אחד המדדים המקובלים יותר של יעילות התעופה הוא הכנסות הנוסעים לכל מושב זמין (PRASM). PRASM הוא פונקציה של גורמים רבים כגון מחיר הכרטיס, עלות הדלק ואת הקיבולת. זה בעצם מספק מדד All-in-one של כמה כסף החברה עושה מכל קילומטר נסע.
- עומס הנוסעים הוא מדד פשוט לכמות המושבים בטיסות. עומס הנוסעים לא היה תחום לדאגה לדלתא. ככלל, תעשיית התעופה מדווחת על עומס נוסעים של 80%. נכון ל 31 אוגוסט 2015, דלתא דיווחה על עומס של 87. 3%, אשר ירד 0. 3% מהחודש הקודם.
- אנליסטים יש דעה שורית על המניה של דלתא. נכון ל -16 בדצמבר 2015, 13 אנליסטים מכסים את המניות. בסולם של חמש נקודות, שבו אחד שווה דירוג חזק לקנות חמישה הוא חזק למכור, דלתא יש דירוג ממוצע של 1. 7, דבר המציע דעה חיובית אנליסטים. מחיר היעד החציוני של קבוצה זו של האנליסטים הוא כרגע $ 62, אשר יהיה פרמיה של כ -20% מ 51 $. 45 מחיר נכון ל -16 בדצמבר 2015.
- דלתא מקיימת כעת יחס רווחי (P / E) עתידי של פחות מ -9 על בסיס רווחי שנת 2016 כולה. באופן דומה, חברות תעופה אחרות כגון JetBlue, דרום מערב אלסקה אייר כל יש קדימה P / Es בטווח 11-12. אמנם היחס בין הרווח וההפסד אינו בהכרח מדד מושלם להערכת השווי היחסי, אך הוא מעיד על כך שמניות דלתא יכולות להיות נמוכות ביחס לעמיתיהן. מניות המעיטו יכול לספק קצת הגנה downside צריך השוק להתחיל לנוע בצורה שלילית.
- משקיעים פרישה לחפש צמיחה שמרנית לטווח ארוך והכנסות דיבידנד מן הליבה של תיקי ה- IRA שלהם. בעוד דלתא משלמת דיבידנד נמוך מהממוצע, היא מספקת פוטנציאל צמיחה ארוך טווח. הסביבה הכלכלית כיום משחקת לטובת דלתא, אם כי יש פוטנציאל לשנות אם הנוף הפוליטי או הכלכלי משתנה.
בשנת 2014, דלתא אייר לינס, Inc (NYSE: DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 49. 91-1 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מדורגת כחברת התעופה מספר אחת בעולם, נושאת מעל 129 מיליון נוסעים ליעדם, בצמצום edging את Southwest Airlines. עם שווי שוק של קצת יותר מ -40 מיליארד דולר נכון ל -16 בדצמבר 2015, דלתא מדורגת גם כחברת התעופה הגדולה ביותר בארצות הברית, בקלות על המתחרים העיקריים Southwest Airlines, American Airlines ו- United Continental.
-> ->מניות התחבורה, ובמיוחד מניות התעופה, הם לעתים קרובות השקעות פופולריות עבור משקיעים שמרני הצמיחה בשל אופי הגנתי של העסק שלהם. ללא קשר לסביבה הכלכלית, יש תמיד ביקוש לנסיעות ולספנות. מניות התחבורה רגישות לגורמים כלכליים ספציפיים, כגון מחירי האנרגיה שיכולים להשפיע על התשואות שמציעים בעלי המניות על השקעותיהם.
-> -> <9>> משקיעים פרישה המעוניינים להוסיף לחשבונות הפרישה האישיים שלהם (IRA) עשויים למצוא מניות של חברות תעופה מסקרנות בהתחשב במצב הנוכחי של מחירי הנפט והערכות אטרקטיביות, אך חשוב לבחון את כל ההיבטים של המודל העסקי של דלתא כדי לקבוע אם המניה עושה השקעה מתאימה עבור חשבונות IRA.השפעת דלתא ממחירי האנרגיה
אחת ההוצאות הגדולות ביותר של דלתא היא עלות הדלק. מחירי הנפט הגבוהים משפיעים על השורה התחתונה של דלתא, בעוד שמחירים נמוכים יכולים להגדיל את הרווח הנקי של החברה. לכן, את ההון של מניות דלתא קשורות לעיתים קרובות קרוב לכיוון הכללי של מחירי האנרגיה.
עם מחירי הנפט המתקרבים לרמות האחרונות שנראו בשנת 2008, דלתא חווה ביצועים פיננסיים חזקים. שנת הכספים 2015 הרווחים צפויים לגדול ב -40% לעומת שנת 2014. אנליסטים צופים גם צמיחה נוספת של 26% ברווחים בשנת 2016. הרווח התפעולי צריך להגיע גם ב -16% השנה לעומת 13% בשנת 2015.
The Organization of המדינות המייצאות נפט (OPEC) התחייבו כי היא תמשיך למקסם את הפקת הנפט על אף היצע היתר הנוכחי, אשר עלול להוביל למחירי האנרגיה שנותרו מדוכאים בעתיד הנראה לעין. עד שההיצע והביקוש יחזרו לאיזון, מחירי הנפט הגולמי עשויים להישאר בטווח שבין 30 ל -40 דולר לחבית במשך רוב שנת 2016 ומחוצה לה.בעוד שהכיוון של מחירי הנפט בטווח הארוך נותר לא ברור, ויכול היה לעלות שוב, סביבת האנרגיה הנוכחית היא חדשות מבורכות לבעלי המניות בדלתא.
פדיון מדדי נוסעים
אחד המדדים המקובלים יותר של יעילות התעופה הוא הכנסות הנוסעים לכל מושב זמין (PRASM). PRASM הוא פונקציה של גורמים רבים כגון מחיר הכרטיס, עלות הדלק ואת הקיבולת. זה בעצם מספק מדד All-in-one של כמה כסף החברה עושה מכל קילומטר נסע.
נתוני PRASM עבור חברות תעופה רבות ירדו ב -2015 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. במקרה של דלתא, הירידה PRASM הגיע בשילוב עם קיבולת הטיסה גדל. דלתא הגדילה את קיבולתה ב -3% ב -2015 ולא הצליחה לספק העלאה מתאימה בהכנסות הנוסעים. גם ההפסדים בשער החליפין של הדולר הצמודים תרמו לירידות PRASM.
כתוצאה מכך, דלתא מתכננת להעלות את היכולת בטווח של 0 עד 2% בשנת 2016, כאשר היא מנסה להשיג PRASM במגמת חיובית שוב. מאמצים אלה, בשילוב עם המשך מחיר הדלק הנמוך, נותנים לדלתא סיכוי טוב להצליח.
עומס מטענים נוסעים
עומס הנוסעים הוא מדד פשוט לכמות המושבים בטיסות. עומס הנוסעים לא היה תחום לדאגה לדלתא. ככלל, תעשיית התעופה מדווחת על עומס נוסעים של 80%. נכון ל 31 אוגוסט 2015, דלתא דיווחה על עומס של 87. 3%, אשר ירד 0. 3% מהחודש הקודם.
פעילות אנליסטים
אנליסטים יש דעה שורית על המניה של דלתא. נכון ל -16 בדצמבר 2015, 13 אנליסטים מכסים את המניות. בסולם של חמש נקודות, שבו אחד שווה דירוג חזק לקנות חמישה הוא חזק למכור, דלתא יש דירוג ממוצע של 1. 7, דבר המציע דעה חיובית אנליסטים. מחיר היעד החציוני של קבוצה זו של האנליסטים הוא כרגע $ 62, אשר יהיה פרמיה של כ -20% מ 51 $. 45 מחיר נכון ל -16 בדצמבר 2015.
אנליסטים בדרך כלל ממליצים על מניות דלתא למשקיעים עם אופקים ארוכי זמן. מניות התחבורה נוטות להיות פחות תנודות מאשר השוק הרחב, אך הרגישויות הכלכליות הופכות אותן לפגיעות בטווח הקצר. תן את ההשקעה כמה שנים כדי לעזור לרכוב על כל טווח קצר תנודות השוק.
הערכת המניות ודיבידנד רבעוני
דלתא מקיימת כעת יחס רווחי (P / E) עתידי של פחות מ -9 על בסיס רווחי שנת 2016 כולה. באופן דומה, חברות תעופה אחרות כגון JetBlue, דרום מערב אלסקה אייר כל יש קדימה P / Es בטווח 11-12. אמנם היחס בין הרווח וההפסד אינו בהכרח מדד מושלם להערכת השווי היחסי, אך הוא מעיד על כך שמניות דלתא יכולות להיות נמוכות ביחס לעמיתיהן. מניות המעיטו יכול לספק קצת הגנה downside צריך השוק להתחיל לנוע בצורה שלילית.
בעוד דלתא משלמת כיום תשואת דיבידנד של פחות מ -1%, זה לא בהכרח יפנה למשקיעים המחפשים הכנסה חודשית מתיקי ההשקעות שלהם. דלתא משלמת דיבידנד רק מאז 2013, אך היא הגדילה את התשלומים ב -50% בכל אחד משני הדיבידנדים הבאים.בעוד המניה אינה דיבידנד משמעותי כרגע, זה יכול להגיע לשם בעתיד אם מסלול הצמיחה שלה דיבידנד ממשיך.
מסקנה
משקיעים פרישה לחפש צמיחה שמרנית לטווח ארוך והכנסות דיבידנד מן הליבה של תיקי ה- IRA שלהם. בעוד דלתא משלמת דיבידנד נמוך מהממוצע, היא מספקת פוטנציאל צמיחה ארוך טווח. הסביבה הכלכלית כיום משחקת לטובת דלתא, אם כי יש פוטנציאל לשנות אם הנוף הפוליטי או הכלכלי משתנה.
הרבה תלוי בנתיב מחירי הנפט. גם אם הם יתחילו לעלות לאט, דלתא נראית כמי שמניחה את עצמה היטב על מנת להמשיך ולפעול ברווחיות. גורמי עומס הנוסעים שלה וספירת הנוסעים הכוללת מעידים על ביקוש צרכני חזק שיש להמשיך.
אמנם יש חלקים נעים רבים לשחק, מלאי דלתא צריך להיחשב השקעה הולמת עבור משקיעים לטווח ארוך בחשבונות ה- IRA שלהם.
דלתא של 3 יחסים פיננסיים עיקריים (DAL)
למד מדוע קצב צמיחה קטן יותר של המכירות הוא למעשה טוב עבור חברת תעופה כגון דלתא כדי להשיג מרווח תפעולי טוב יותר ומלאי גבוה יותר.
דלתא Vs. אמריקן איירליינס: למה דלתא הוא מעופף גבוה (DAL, AAL) Investopedia
לברר מדוע מניות דלתא יש בביצועיו על אמריקן איירליינס. כיצד גורם המשקל השפיע על ההכנסות למילוא המושב ועל התוצאות הכספיות?
האם אפל סטוק הופכת מלכודת ערך? (AAPL)
לחקור ניתוח של יחסי היסוד שלה, וללמוד מדוע אפל עשויה להיות מלאי ערך למרות חווה האטה הצמיחה במכירות IPhone.