שווקים שמספרם עולה על 20 % משיאים שלהם במשך יותר מחודשיים מסווגים שווקים דוב. השילוב של ירידת מחירים בשילוב עם משך הזמן של המכירה הם שני הגורמים העיקריים. שווקים שעומדים בקריטריון אחד בלבד, כגון ירידת מחירים, אך לא מרווח הזמן של חודשיים, נחשבים תיקונים. מדד 500 S & P 500 (Standard & Poor's 500) החל בינואר 2016 עם תיקון של 15% משיאים של 52 שבועות. פרשנים רבים טענו כי השווקים פונים לשוק דובי, אך מדד ה- S & P 500 הצליח להתאושש לתשואה חיובית של 8% ב- 15 באפריל 2016.

-> ->

התיקון היה תזכורת למשקיעים כי השור השווקים יכול להיות downdrafts מהירה דרמטית. שוק הדובים האחרון נוצר במהלך בועת הדיור והתמוטטות הפיננסית העולמית מאוקטובר 2007 ועד מרץ 2009. מדד ה- S & P 500 ירד ב -56% שלילי בשוק הדובי של 17 החודשים האחרונים. משקיעים אשר עקשן קשה על ידי דוב השווקים לעתים קרובות להיות מהסס נוטים להחמיץ את השור השווקים הבאים. להלן שלוש קרנות השקעה קטנות (ETF) אשר נסחרות היטב בשוקי השור והדוב.

-> ->

אינבסקו פאוורשארס FTSE RAFI US 1500 SM-Mid-ETF

אינבסקו PowerShares FTSE RAFI US 1500 SM-Mid-ETF (NYSEARCA: PRFZ PRFZPS FTSE RAFI US126 52 + 0 16 % Created with Highstock 4. 2. 6 ) מחיל מערכת ניפוח הפוכה ייחודית המעדיפה ערכים בסיסיים במקום שימוש באותיות רישיות בשוק כדי להקצות ערך ניפוח בסיסי. ההקצאות שהתקבלו מקצות את המשקל הגדול ביותר לחברות הכי קטנות ומשכנעות. $ 1. 1 מיליארד כובע קטן משלב ETF שומרת על אסטרטגיית איזון פעיל ויש לה יחס של 39% בהוצאות. PRFZ היה 1, 490 אחזקות, עם המשקל העליון שלושה המשקל של פיננסים ב 24. 12%, תעשייתיים ב 18. 49% וטכנולוגיית המידע ב 16. 16%, נכון ל 14 באפריל 2016. זה יצר 8. 8 התשואה השנתית הממוצעת (AAR) מאז היווסדה ב - 20 בספטמבר 1996, לעומת ביצועי מדד ראסל 2000 של 5. 92% באותה תקופה. מדד ה - ETF רשם ירידה של 305% משפל הדובי ב - 2009 ל 15 - באפריל 2016. נכון ל 15 - באפריל, 2016 עלה ה ת קופה ה - 47%.

- <->

First Trust Small Cap AlphaDEX קרן

קרן האמון הקטנה הראשונה קרן AlphaDEX (נאסד"ק: FYC FYCFstTr ET AlDex41 42 + 0 16% Created with Highstock 2. 2. 6 ) עוקב אחר מדד ה- NAS הקטן של אלפאדקס, אשר בוחר 262 מניות ממדד NASDAQ US 700 Small Growth Index, המבוסס על צמיחה כמותית ומדדים פיננסיים. המדד מאוזן רבעונית.FYC היו 197 אחזקות נכון ל -31 במרץ 2016. שלושת המגזרים הראשונים היו טיפול רפואי ב 21. 24%, טכנולוגיית המידע ב 19. 83% ו - פיננסים ב 17. 58%. ל- FYC היה יחס של כ -7% בהכנסות ועלה תשואה של כ -74% מאז היווסדה ב -19 באפריל 2011. החל מ -15 באפריל 2016, הביצועים של YTD היו שליליים. 58% לעומת 2. 47% S & P 500.

BlackRock iShares S & P 500 Small-Cap 600 צמיחה

BlackRock iShares S & P 500 קטן 600 שווי ETF צמיחה (NYSEARCA: IJT IJTiSh S & PSmCp600G164 08 + 0 04% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) עוקבת אחר מדד S & P 600. זה יצר 7. 92% AAR מאז הקמתה ב -24 ביולי 2000. $ 3. 1300000000 ETF יש 343 אחזקות עם הקצאות המגזר העליון בתחום הפיננסים ב 23. 74%, בריאות ב 18. 81% וטכנולוגיית המידע ב 18. 04%. זה נושא מחיר לרווח (P / E) יחס של 23. 77 ו עסקאות ב 2. 78X מחיר הספר (P / B). IJT יש מזג האוויר דרך שני שווקים דוב מאז היווסדה. תשואה של 40% לעומת תשואה שלילית של 37% על מדד ה- S & P 500 בלב המשבר הפיננסי ב -2008. היא הניבה תשואה של 42% ל -26% ב -2013, לעומת תשואה של 32% 39% ל- S & P 500. נכון ל -15 באפריל 2016, התשואה מתחילת השנה הייתה 1.27% לעומת תשואת ה- S & P 500 של 2. 47%. IJT יש יחס נמוך מאוד 25% ההוצאה.