קרנות נאמנות בשוק ההון העצמי חוו תנודתיות קיצונית במחירי המניות שלהן בשנים האחרונות. הקרן הממוצעת רשמה רווחים של 22. 85% בשנת 2013, ולאחר מכן ירידה של 16% בשנת 2014 ו -27% 39% בשנת 2015. בעוד שנת 2016 החלה עם ירידות נוספות בענף, מניות של רוב קרנות נאמנות אנרגיה ביים עצרות חזקות במרס ובראשית אפריל. נכון ליום 31 במרס 2016, הקרן הממוצעת החזיקה תשואה שנתית של 19%.

הפעולה האחרונה מחיר חזק בקרנות אלה עשוי לסמן כי השפל הסחורות של השנים האחרונות הוא הסוף. משקיעים שמחפשים עסקאות במגזר זה עשויים למצוא קרנות רבות הנסחרות מתחת למחירים הגבוהים שלהן בכל הזמנים. עם זאת, לא כל אלה הם ההנחה קרנות בחירה חכם. לחלקן יש אסטרטגיות מסוכנות, תנודתיות מופרזת או יסודות חלשים בדרך כלל. בדיקה מפורטת של הקרנות הבאות מראה מדוע יש להימנע מהן.

-> <> . היא מבקשת לייסוף הון ומשקיעה את מרבית נכסיה במניות של חברות א 'בתחום שירותי האנרגיה. הקרן משקיעה גם בנגזרים, כולל חוזים עתידיים ואופציות על מניות בודדות או מדדים.

הקרן הוכיחה תנודתיות גבוהה מאוד, כפי שהיא נמדדת על ידי סטיית התקן של המחירים שלה, ואת התשואות עניים. התנודתיות הגבוהה עשויה לנבוע משימוש הקרן באופציות ככלי השקעה ספקולטיבי. חוזי אופציה שאינם לפוג ב-כסף בסופו של דבר, מה שהופך את מחירי האופציות הרבה יותר תנודתי מאשר מחירי המניות. מעל שלוש, חמש וחמש שנים אופקים, הקרן היתה סטיית תקן גדולה יותר מאשר את הקרן הממוצעת בקטגוריה שלה. במקביל, הציגה הקרן תשואות נמוכות יותר מהחבר הממוצע באותה תקופות. אסטרטגיית הסיכון הגבוהה של ספקולציות האופציות יוצרת פרופיל של תגמול סיכון ירוד והובילה לתנודתיות גדולה יותר וביצועים מתחת לממוצע בטווח הארוך.

פוטנאם גלובל קרן אנרגיה Class A

פוטנאם גלובל קרן האנרגיה Class A ("PGEAX") החלה המסחר ב 18 דצמבר 2008 כחבר בקבוצת האנרגיה ההון משפחת פוטנאם הקרן. היא מבקשת להעריך את ההון, ומקצה את כספו בעיקר למניות של חברות אנרגיה גדולות ובינוניות בעלות מאפיינים של צמיחה ומאפיינים.

הקרן ביצעה בדרך כלל באופן גרוע מאז הקמתה. זה הראה החזרות מתחת לממוצע קטגוריה מעל שלוש שנים וחמש שנים תקופות. לקרן יש גם יחסי Sharpe שליליים בשתי התקופות, דבר המצביע על כך שהיא לוקחת סיכונים מופרזים ומייצרת תשואות עניות.הסיכון שלה ניתן להסביר על ידי ריכוז הנכסים שלה במספר קטן של חברות. החל פבואר, 29, 2016, זה היה 44. 11% מנכסיה הוקצו חמש מניות ו 23. 01% מנכסיה הוקצו רק שתי מניות. היחס הממוצע בין מחיר לרווח (P / E) עבור מניותיו, נכון ל -31 בדצמבר 2015, היה 34. 52, בהשוואה לקטגוריה הממוצעת של 23. 46.

Invesco Energy Fund Class C < קרן Invesco Energy C ("IEFCX") נוסדה ב -14 בפברואר 2000 כקרן בתחום האנרגיה ההוני של Invesco. הקרן מבקשת לייסוף הון ובדרך כלל משקיעה את מרבית נכסיה במניות הרגילות של חברות הקשורות לאנרגיה. היא גם משקיעה בנגזרים ומכשירים אחרים הקשורים לערך של חברות אנרגיה.

הקרן מימשה תשואה נמוכה מהממוצע על פני תקופות מרובות, תוך נטילת סיכון ממוצע מעל הממוצע. היה לה סטיית תקן גדולה יותר מהקרן הממוצעת בקטגוריה שלה על פני אופקים של שלוש, חמש ועשר שנים, בעוד שחזרותיה היו גרועות יותר מאופקי זמן של שלוש וחמש שנים ואותו אופקי זמן של 10 שנים . לקרן יש יחסי Sharpe של -0. 52 ו 33 מעל שלוש תקופות של חמש וחמש שנים, ו -0.04 מעל 10 שנים. הביצועים שלה סיכון גמול עושה את זה בחירה גרועה עבור תיק.