השקעה במניות מיקרו-שווי דורשת רמה גבוהה יותר של סיכון סובלנות מאשר השקעה במניות קטנות, משום שהסיכון עולה עם שווי שוק נמוך יותר. אחת הסיבות לסיכון גבוה זה היא נפח המסחר הדק למניות מיקרו-קאפ, מה שמקשה על מכירת מניות במחיר הרצוי תוך זמן סביר. התנודתיות עולה עם שווי שוק נמוך יותר. מניות מיקרו-שווי הן פחות מ -300 מיליון דולר באותיות ריאליות, בהשוואה למניות בעלות תנודתיות נמוכה עם שווי שוק של מעל 10 מיליארד דולר.

-> ->

אישרס מיקרו-שווי ETF

iShares מיקרו-שווי ETF (NYSEARCA: IWC IWCiSh Rsl Micr-Cp93 47% 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא הגדול ביותר מיקרו שווי ETF. לקרן סך הנכסים נטו של יותר מ 683,000,000 $ נכון ל -25 במארס 2016. ETF זה עוקב אחר הביצועים של מדד ראסל Microcap על ידי שימוש במתודולוגיה ניפוח שווי השוק. מדד תעודות סל זה הינו בעל נפח מסחר יומי ממוצע של כ - 77,000 מניות. נפח המסחר מספק נזילות סבירה למגזר המורכב ממניות בודדות עם נפח מסחר דק.

iShares Micro-Cap ETF יש יחס הוצאה גבוה של 0. 60%. יחס ההוצאות הממוצע של תעודות סל הוא 0. 44%. מניות הסקטור הפיננסי היוו 30%. 69% מ -1,444 האחזקות, 434 האחזקות בתעודה זו, מניות ענף הבריאות היוו 17%. 69% מהחזקותיה ומניות טכנולוגיית המידע היוו 15% מהחזקות. 10 האחזקות הגדולות ביותר של תעודות סל אלו הן מניות קטנות, ולכל אחת משמונה האחזקות המובילות יש שווי שוק מעל 1 מיליארד דולר.

-> > FDMFst טרנספורמטור DJ DJ McP46 94 + 0. 24%

Created with Highstock 4. 2. 6

) היה השני בגודלו מיקרו אפקט ETF. זה עוקב אחר הביצועים של מדד הדאו ג 'ונס בחר MicroCap. הכללים של מדד ה - MicroCap של מדד הדאו ג 'ונס בחר להקצות משקלות רכיבים לפי שווי השוק, נפח המסחר והאינדיקטורים הפיננסיים הבאים: מעקב אחר יחס מחיר - רווח (P / E), יחס מחיר / מכירה, יחס למניה הרווח הגולמי ברבעון הקודם, הרווחיות התפעולית ושיעור התשואה הכולל של שישה חודשים. האחזקה הגדולה ביותר בתעודה זו, עם% 3. 06 ממשקל התיק, היא כימרה השקעות (סימול: CIM CIMChimera השקעות Corp. 91-1 16% Created with Highstock 4. 2. 6 < ). כימרה היא למעשה המניה אמצע שווי, עם שווי השוק של 2 $. 6 מיליארד דולר. יתרת הנכסים ב -10 האחזקות המובילות בתעודה זו הן מניות קטנות.

הקרן הראשונה דאו ג 'ונס בחר MicroCap אינדקס הקרן חוויית רזה, נפח המסחר היומי הממוצע של 4, 633 מניות. זה ETF יש יחס גבוה של 60% הוצאות. מניות הסקטור הפיננסי מהוות 36. 15% מ -263 האחזקות של מניות ET, המגזר התעשייתי היוו כ -17%. 16% מאחזקותיה ומניות שיקול הדעת הצרכני היוו 16% מההחזקות. מניות ענף הבריאות היוו 4.1% ממשקל ה- ETF. PowerShares Zacks Micro Cap תיק ה- MicroShare הגבוה ביותר הוא ה- PowerFares Zacks Micro Cap (NYSEARCA: PZI PZIP Zacks MC Prt19 25-0

Created with Highstock 4. 2. 6

). לקרן זו היו סך הנכסים נטו של כ 23 - מיליון דולר נכון ל 25 - במרץ .2016 מדד ה - ETF עוקב אחר הביצועים של מדד ה - Zacks Micro Cap Index, המקיף קבוצה של מניות מיקרו - קאפ עם פוטנציאל גדול לביצועים גבוהים יותר של מדדי שווי מיקרו פסיביים. אחרים המנוהלים באופן פעיל בארה"ב אסטרטגיות מיקרו שווי. עם זאת, ארבע האחזקות המובילות בתעודה זו הן מניות קטנות.

The PowerShares Zacks מיקרו שווי תיק מציג דוגמה נוספת של נפח המסחר דק מאוד. הוא חווה נפח מסחר יומי ממוצע של 5, 629 מניות. זה ETF יש יחס הוצאות חסון של 0. 94%. המגזר הפיננסי מייצג את ההקצאה המשמעותית ביותר למשקל ה- ETF. מניות הסקטור הפיננסי חשבון עבור 46. 95% מתוך 400 אחזקות של תיק של הקרן, בעוד מניות טכנולוגיית המידע בחשבון 11. 39% ממניות משקלה ומניות תעשייתיים מהווים 9. 93% מהחזקות. מניות סקטור שיקול הדעת הצרכני היוו כ -88% משוק התיק של הקרן. ווילשייר מיקרו-שווי ETF ווילשייר מיקרו-שווי ETF (NYSEARCA: WMCR WMCRClaymore Tr34 06 + 0 67%

Created with Highstock 4. 2. 6

) , עם סך של כ - 21 מיליון דולר נכון ל 25 - במרס 2016. קרן זו עוקבת אחר ביצועי מדד ה - Micro-Cap של Wilshire בארה"ב. המדד מבסס על שקלול שווי השוק, נפח המסחר, ההחזקות המוסדיות וכללי ההמרה של חברות בעלות מספר רב של מניות.

חששות בנוגע לנזילות יניעו משקיעים רבים הרחק מה- ETF של Wilshire Micro-Cap ETF. הוא חווה נפח מסחר יומי ממוצע דק במיוחד של 1, 719 מניות. זה ETF יש יחס ההוצאות של 0. 50%. מתוך 797 החזקותיה, מניות הסקטור הפיננסי מהוות את החלק הגדול ביותר, המייצג 34. 79% משוק ה- ETF, ענף ביטוח הבריאות מהווה כ -20%. 76% מאחזקותיו, ומניות הסקטור הצרכני הצרכני היוו 12% משקלו של ה - ETF. מניות טכנולוגיית המידע מהוות 11% משוק ה- ETF. אמנם זה אמור להיות מיקרו-שווי ETF, 10 החזקות הגדולות שלה הן מניות קטנות.