עם מספר בלתי מוגבל של כלי השקעה זמין, המשקיע הממוצע יכול בקלות להרגיש המום מהסיכוי להשקיע בניירות ערך חדשים שהוא לא מבין. יש כמות מסוימת של מסתורין סביב קרנות הנסחרות (ETF), למשל. במציאות, עם זאת, ETFs יכול להיות חלק ההשקעות הבטוחה ביותר שאתה יכול לעשות. רוב תעודות הסל מנוהלות באופן פסיבי, מה שמקטין את הסיכון הגלום בהימורים על המיומנות והביצועים של כל מנהל, ויש להם שכר נמוך יותר מאשר השקעות רבות אחרות, תוך מתן רמה גבוהה של גיוון. בנוסף, השקעות רבות המנוהלות באופן פעיל לא מצליחות להניב ביצועים טובים יותר לעומת עמיתיהן ה - ETF המנוהלים באופן פסיבי למרות ההייפ.

-> ->

תעודות סל צמודות מדד: השקעות פשוטות ושקופות

אחת הסיבות העיקריות לכך שמניות ETF הן השקעות בטוחות היא שרובן הן קרנות אינדקס. במקום לבחור ולבחור אילו מניות הולכים להיות זוכים גדולים, תעודות סל משקיעות באותן מניות כמו מדד נתון במאמץ לשכפל את התשואות.

בעוד גישה זו פירושה תעודות סל צמודות מדד חשופות לסיכון המלא של המדד הבסיסי, במקום להיות מסוגל למכור את המניות לאבד כדי למנוע הפסדים, הם דורשים מעט מאוד תחזוקה. תעודות סל צמודות בלבד קונות ומוכרות ניירות ערך כאשר המדד הבסיסי מוסיף או מסיר אותן מהרשימה ולכן מחזור הנכסים נמוך.

בנוסף לכך, מכיוון שמניות תעודות הסל הצמודות למדד את ניירות הערך המדויקים כמדד נתון, הן מספקות רמה גבוהה ביותר של שקיפות. תיקי תעודות הסל הצמודות למשקיעים נגישים למשקיעים ואינם משתנים הרבה עם הזמן; בעלי המניות יודעים תמיד את ניירות הערך בהם השקיעה הקרן.

ההוצאות הנמוכות

בשל יחס התחלופה הנמוך הגלום בתעודות סל הצמודות למדד, המייצגות את רוב נכס זה, ההוצאות והעמלות של בעלי המניות בתעודות הסל בדרך כלל נמוכות בהרבה מאלו של בעלי המניות בקרנות הנאמנות. יחס תחלופה נמוך יותר פירושו פחות עבודה ותיעוד הנדרש ממנהל הקרן, וכתוצאה מכך עלויות תפעול נמוכות יותר עבור הקרן כולה.

מאז תעודות הסל נסחרות בשוק הפתוח, קרנות אינן נדרשות לחסל נכסים לכיסוי פדיונות בעלי מניות. תעודות הסל מתאזנות פחות בתיקיהן לעתים קרובות יותר, ומפחיתים עוד יותר את עומס העבודה של המנהל ואת העמלות הקשורות אליו.

למרות ETFs לספק את אותה רמה של גיוון תיק כמו קרנות נאמנות דומה, הם לא נושאים את אותו עומס או 12b -1 עמלות. בעוד רכישה או מכירה של מניות ETF נובעת עמלות נומינלי, בעלי המניות המעסיקים אסטרטגיית לקנות והחזק הם במידה רבה מסוגל לעקוף את זה הוצאה.

יעילות המס

אפילו ההשקעות הרווחיות ביותר יכול לשאת סכנות בלתי צפויות.אחד החסרונות המוערכים ביותר של השקעות רבות הוא החבות המס המוגברת שהם מייצרים למשקיעים. בגלל יחסי התחלופה הנמוכים שלהם, המסחר המבוסס על השוק ומנגנון הפדיון המיוחד, תעודות סל צמודות מייצרות בדרך כלל הפחות פיחות ברווח הון מאשר קרנות ה- ETF המנוהלות באופן פעיל או קרנות הנאמנות שלהן. בהתאם לתקופת ההשקעה, ניתן לחלק את המס על חלוקת ההון לפי שיעורי רווח הון רגילים או ארוכי טווח. בכל אחד מהמצבים, ההכנסה החייבת של בעלי המניות גדלה. תעודות סל צמודות בדרך כלל רק מגדילות את נטל המס של בעלי המניות כאשר מניות ה - ETF נמכרות או נפדות לצורך רווח.

כמה תעודות סל מייצרות חלוקות דיבידנד קבועות, המגדילות גם את ההכנסה החייבת של בעלי המניות. עם זאת, משקיעים המעסיקים אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך צפויים לקבל דיבידנדים "מתאימים" במס בשיעור הרווח הנקי.

ניהול פעיל נוטה לתת-חסר

תומכי המוצרים המנוהלים באופן פעיל מדגישים את החבות הפוטנציאלית הגלומה במבנה הבלתי גמיש של קרנות צמודות. מעקב מדויק אחר המדד אומר בעלי המניות אינם מסוגלים להימנע הפסדים אם אבטחה על המדד מתחיל לאבד ערך, בעוד מנהלים פעילים יכולים לבחור ולבחור את המניות שהם מאמינים יהיו רווחיים ביותר ולמכור את אלה המסכנים את הרווחיות של הקרן.

בעוד אסטרטגיה פעילה יכולה לספק רווחים גדולים, זה גם פותח את הדלת הפסדים גדולים יותר אם בוחרים של מנהל להיכשל לבצע. עם הזמן, קרנות מנוהלות באופן פסיבי הוכיחו ביצועים טובים יותר מאשר עמיתיהם המנוהלים באופן פעיל שלהם. בנוסף, הגידול בהוצאות הכרוכות ב - ETF מנוהלים באופן פעיל פירושו שהרווח הנקי של בעלי המניות יכול להיות נמוך משמעותית מהתשואה ברוטו של הקרן.